Анализ денежных потоков на примере ООО «Приамурье» Тамбовского района

 

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО  ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФГБОУ ВПО ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ФАКУЛЬТЕТ ЗАОЧНОГО ДОПОЛНИТЕЛЬНОГО  ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

КАФЕДРА: БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА, СТАТИСТИКИ, АНАЛИЗА И АУДИТА

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

 

По дисциплине: КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

 

ТЕМА: Анализ денежных потоков на примере                ООО «Приамурье» Тамбовского района

 

 

Выполнил слушатель 4 курс группа 2

ФЗДПО 3,8 год. обучения

«Бух. учет, анализ и аудит»

Шифр 291254

Кувшинникова Н.С.

 

 

Проверил:______________

 

 

 

 

 

г. Благовещенск 2012 г. 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3

1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ  УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ  ПРЕДПРИЯТИЯ 5

1.1 Понятие и классификация денежных потоков предприятия 5

1.2 Методы расчета потоков денежных средств предприятия 14

2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ  ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «ПРИАМУРЬЕ» 25

2.1 Правовая и организационная  характеристика предприятия 25

2.2 Экономическая характеристика  предприятия 27

2.3 Организация учётной  работы в ООО «Приамурье» 33

3. АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ  НА ПРИМЕРЕ   ООО «ПРИАМУРЬЕ» 35

3.1 Анализ динамики  и структуры денежного потока 35

3.2 Анализ эффективности денежного потока 38

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 40

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 42

ПРИЛОЖЕНИЕ 1 44

ПРИЛОЖЕНИЕ 2 46

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Одна из главных проблем, стоящих перед любым предприятием - правильное планирование денежных потоков. Рентабельные предприятия терпят банкротство  из-за того, что в определенный момент у них не хватило денежной наличности. Денежная наличность - это разность между реальными денежными поступлениями и выплатами. Изменяется объем денежной наличности только тогда, когда предприятие фактически получает платеж или само производит выплату финансовых средств. Таким образом, нельзя только по уровню прибыли судить о мере финансовой устойчивости предприятия.

Денежные средства - ограниченный ресурс, поэтому важным является создание на предприятиях механизма эффективного управления их денежными потоками. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать  на счетах минимально необходимую сумму  денежных средств, которые нужны  для текущей оперативной деятельности.

Сумма денежных средств, которая  необходима хорошо управляемому предприятию, - это по сути дела страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной  несбалансированности денежных потоков. Сумма должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, их нужно  иметь в наличии на уровне безопасного  минимума. Наличие больших остатков денег на протяжении длительного  времени может быть результатом  неправильного использования оборотного капитала.

Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обусловливается уровнем  несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком денег. Превышение притоков над оттоками увеличивает  остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над  притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличение потребности  в кредите.

Таким образом, вопрос грамотного управления денежными потоками предприятия  является весьма актуальным. Целью  такого управления является поддержание  оптимального остатка денежных средств  путем обеспечения сбалансированности их поступления и расходования. В  условиях постоянно изменяющейся экономической  ситуации (внешней или внутренней) достичь поставленной цели можно, лишь опираясь на теоретические и методические разработки в области управления денежными потоками, которое включает в себя и их экономический анализ как одну из важнейших функций  управления.

В связи с этим целью  написания данной работы является изучение теоретических и методических разработок в области управления денежными  потоками и проведение анализа по данным конкретного предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

• раскрыть методические основы анализа денежных потоков;
• изучить показатели денежных потоков и факторы, определяющие их величину;
• охарактеризовать методы анализа денежных потоков;
• провести анализ динамики и структуры денежных потоков предприятия;
• проанализировать эффективность денежных потоков;

Следует отметить, что прежде чем приступить к написанию работы, были проработаны и изучены учебные  и методические источники литературы, в частности работы Сорокиной, Савицкой и др. авторов. Кроме того, при проведении анализа были использованы, инструктивные и методические указания Министерства финансов, а также баланс предприятия (Приложение 1) и Отчет о движении денежных средств (Приложение 2). 

1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Понятие и классификация  денежных потоков предприятия

Осуществление практически  всех видов финансовых операций предприятия  генерирует определенное движение денежных средств в форме их поступления или расходования. Это движение денежных средств функционирующего предприятия во времени представляет собой непрерывный процесс и определяется понятием "денежный поток".

Денежный поток предприятия  представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его  хозяйственной деятельностью.

Вместе с тем, денежные потоки предприятия во всех их формах и видах, а соответственно и совокупный его денежный поток, несомненно являются важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента, требующим углубления теоретических основ и расширения практических рекомендаций. Это определяется той ролью, которую управление денежными потоками играет в развитии предприятия и формировании конечных результатов его финансовой деятельности.

Высокая роль эффективного управления денежными потоками предприятия  определяется следующими основными  положениями:

1.  Денежные потоки  обслуживают осуществление хозяйственной  деятельности предприятия практически  во всех ее аспектах. Образно  денежный поток можно представить  как систему "финансового кровообращения" хозяйственного организма предприятия.  Эффективно организованные денежные  потоки предприятия являются  важнейшим симптомом его "финансового  здоровья", предпосылкой достижения  высоких конечных результатов  его хозяйственной деятельности  в целом.

2.  Эффективное управление  денежными потоками обеспечивает  финансовое равновесие предприятия  в процессе его стратегического  развития.

3.  Рациональное формирование денежных потоков способствует повышению ритмичности осуществления операционного процесса предприятия. Любой сбой в осуществлении платежей отрицательно сказывается на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, реализации готовой продукции и т.п.

4.  Эффективное управление  денежными потоками позволяет  сократить потребность предприятия  в заемном капитале.  Особую  актуальность этот аспект управления  денежными потоками приобретает  для предприятий, находящихся  на ранних стадиях своего жизненного  цикла, доступ которых к внешним  источникам финансирования довольно  ограничен.

5.  Управление денежными потоками является важным финансовым рычагом обеспечения ускорения оборота капитала предприятия. Этому способствует сокращение продолжительности производственного и финансового циклов, достигаемое в процессе результативного управления денежными потоками, а также снижение потребности в капитале, обслуживающем хозяйственную деятельность предприятия.

6.Эффективное управление  денежными потоками обеспечивает  снижение риска неплатежеспособности  предприятия. Даже у предприятий,  успешно осуществляющих хозяйственную  деятельность и генерирующих  достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность  может возникать как следствие  несбалансированности различных  видов денежных потоков во  времени. 

7. Активные формы управления  денежными потоками позволяют  предприятию получать дополнительную  прибыль, генерируемую непосредственно  его денежными активами.

Речь идет в первую очередь  об эффективном использовании временно свободных остатков денежных средств в составе оборотных активов, а также накапливаемых инвестиционных ресурсов в осуществлении финансовых инвестиций. Высокий уровень синхронизации по объему и во времени поступлений и выплат денежных средств позволяет снижать реальную потребность предприятия в текущем и страховом остатках денежных средств, обслуживающих операционный процесс, а также резерв инвестиционных ресурсов, формируемый в процессе осуществления реального инвестирования. Таким образом, эффективное управление денежными потоками предприятия способствует формированию дополнительных инвестиционных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций, являющихся источником прибыли.

Рассмотренные аспекты подтверждают тезис о необходимости выделения  денежных потоков предприятия в  самостоятельный объект финансового  управления с соответствующим структурным  и кадровым обеспечением этого управления.

Понятие "денежный поток  предприятия" является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную  деятельность. В целях обеспечения  эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют  определенной классификации. Такую  классификацию денежных потоков  предлагается осуществлять по следующим  основным признакам:

• По масштабам обслуживания хозяйственного процесса выделяются следующие виды денежных потоков:

- денежный поток по  предприятию в целом. Это наиболее  агрегированный вид денежного  потока, который аккумулирует все  виды денежных потоков, обслуживающих  хозяйственный процесс предприятия  в целом;

- денежный поток по  отдельным видам хозяйственной  деятельности предприятия. Этот  вид денежного потока характеризует  результат дифференциации совокупного денежного потока предприятия в разрезе отдельных видов его хозяйственной деятельности;

- денежный поток по  отдельным структурным подразделениям  предприятия. Такая дифференциация  денежного потока предприятия  определяет его как самостоятельный  объект управления в системе  организационно-хозяйственного построения  предприятия;

- денежный поток по  отдельным хозяйственным операциям.  В системе хозяйственного процесса  предприятия такой вид денежного  потока следует рассматривать  как первичный объект самостоятельного  управления.

• По видам хозяйственной деятельности в соответствии с международными стандартами учета выделяют следующие виды денежных потоков:

- денежный поток по операционной деятельности. Он характеризуется денежными выплатами поставщикам сырья и материалов; сторонним исполнителям отдельных видов услуг, обеспечивающих операционную деятельность; заработной платы персоналу, занятому в операционном процессе, а также осуществляющему управление этим процессом; налоговых платежей предприятия в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды; другими выплатами, связанными с осуществлением операционного процесса. Одновременно этот вид денежного потока отражает поступления денежных средств от покупателей продукции; от налоговых органов в порядке осуществления перерасчета излишне уплаченных сумм и некоторые другие платежи, предусмотренные международными стандартами учета;

- денежный поток по  инвестиционной деятельности. Он  характеризует платежи и поступления  денежных средств, связанные с  осуществлением реального и финансового  инвестирования, продажей выбывающих  основных средств и нематериальных  активов, ротацией долгосрочных  финансовых инструментов инвестиционного  портфеля и другие аналогичные  потоки денежных средств, обслуживающие  инвестиционную деятельность предприятия;

- денежный поток по  финансовой деятельности. Он характеризует  поступления и выплаты денежных  средств, связанные с привлечением  дополнительного акционерного и  паевого капитала, получением долгосрочных  и краткосрочных кредитов и  займов, уплатой в денежной форме  дивидендов и процентов по  вкладам собственников и некоторые  другие денежные потоки, связанные  с осуществлением внешнего финансирования хозяйственной деятельности предприятия.

• По направленности движения денежных средств выделяют два основных вида денежных потоков:

- положительный денежный  поток, характеризующий совокупность  поступлений денежных средств  на предприятие от всех видов  хозяйственных операций;