Анализ денежных потоков на примере ООО «Приамурье» Тамбовского района

 

В целом по предприятию  можно сказать, что за последние два года ситуация в хозяйстве не стабильна. Это связано с тем, что предприятие имеет большой долг перед кредитными организациями и вся прибыль идет на покрытие данных обязательств.

2.3 Организация учётной работы в ООО «Приамурье»

Бухгалтерский учёт ведётся по автоматизированной форме учёта с использованием бухгалтерской программы «1С - бухгалтерия». Бухгалтерский и налоговый учёт в организации ведётся в бухгалтерии. Учёт имущества, обязательств и хозяйственных операций ведётся способом двойной записи в соответствии с рабочим планом счетов бухгалтерского учёта. Основанием для записей в регистрах бухгалтерского и налогового учёта являются первичные документы, фиксирующие факт совершения хозяйственной операции, а так же расчёты бухгалтерии. Отчётным годом считается период с 1 января по 31 декабря. Организация ведёт учёт имущества, обязательств и хозяйственных операций способом двойной записи в соответствии с рабочим планом счетов бухгалтерского учёта, разработанным организацией на основании Приказа Минфина России от 31.10.2000 № 94н.

Организация использует типовые  формы первичных документов, утверждённые Госкомстатом России и содержащиеся в альбомах унифицированных форм первичной учётной документации. Формы, не содержащиеся в названных альбомах, утверждаются генеральным директором отдельным приказом и являются приложением к учётной политике.

Прибыль организации используется без предварительного распределения  и учёта на балансовом счёте 99 «Прибыли и убытки».

Учёт материально-производственных запасов (МПЗ) ведётся в соответствии с ПБУ 5/01 «Учёт материально-производственных запасов», утверждённым Приказом Минфина России от 09.06.2001 N 44н.

Материально-производственные запасы, приобретаемые для использования  на предприятии, учитываются по фактической  покупной стоимости. Учёт товаров, приобретённых для продажи, ведётся на счёте 41 «Товары» по покупной стоимости с учётом всех расходов, связанных с их доставкой и приобретением.

Организация с целью определения  фактической себестоимости материальных ресурсов, списываемых на издержки обращения, использует вариант оценки материалов по средневзвешенной себестоимости  материальных ценностей. Материальные ценности приходуются на балансовом счёте 10 «Материалы» по цене приобретения с учётом расходов, поименованных в ПБУ 5/01.

Учёт основных средств ведётся в соответствии с Положением по бухгалтерскому учёту «Учёт основных средств» ПБУ 6/01, утверждённым Приказом Минфина России от 30.03.2001 N 26н. Амортизация объектов основных средств начисляется линейным способом по группам, установленным постановлением Правительства Российской Федерации от 01.01.2002 № 1, один раз в квартал. Объекты основных средств стоимостью не более 10 000 руб. за единицу, а также книги и брошюры списываются на затраты в бухгалтерском и налоговом учёте по мере отпуска в эксплуатацию.

Для целей бухгалтерского учёта незавершённое производство оценивается по фактической производственной себестоимости.

Прямые расходы отражаются на счетах учёта затрат, осуществляемых позаказным методом (по номенклатуре заказов). В состав прямых включаются расходы, предусмотренные технологическими картами, калькуляциями себестоимости. Косвенные расходы отражаются на счёте 25 «Общепроизводственные расходы» распределяются ежемесячно на счёт 20. Распределение производится на основании сумм расходов на оплату труда по разным видам продукции, счёте 26 «Общехозяйственные расходы», списываются ежемесячно непосредственно на счёт 90 «Продажи».

 

3. АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ  НА ПРИМЕРЕ                       ООО «ПРИАМУРЬЕ»

3.1 Анализ динамики и структуры денежного потока

Для оценки динамики движения денежных средств ООО «Приамурье» анализ денежных потоков целесообразно начать c горизонтального анализа денежных потоков. Во - первых, необходимо изучить динамику объема формирования положительного, отрицательного и чистого денежного потока в разрезе отдельных источников. На основании данных «Отчета о движении денежных средств» составим аналитическую таблицу 3.1.

Таблица 3.1 Анализ динамики и структуры денежного потока

Наименование показателя	Сумма денежного потока, тыс.руб.			Отклонение, (+,-)	Темп роста,%	Темп прироста,%
	2009 год	2010 год	2011 год
1.Остаток денежных средств  на начало года	1483	2705	13102	11619	883,48	783,48
2. Поступило денежных  средств - всего	404168	490161	498902	94734	123,44	23,44
выручка от реализации товаров, работ, услуг	226762	274640	314823	88061	138,83	38,83
целевое финансирование	29676	42272	51875	22199	174,80	74,80
суммы полученных кредитов	65754	97398	106225	40471	161,55	61,55
полученные проценты от банка	0	0	0	0	0,00	0,00
прочие поступления	81976	75851	25979	-55997	31,69	-68,31
3. Направлено денежных средств - всего	402946	479449	483969	81023	120,11	20,11
на оплату товаров, работ, услуг	166060	253862	271160	105100	163,29	63,29
расходы по оплате труда	46517	31067	51800	5283	111,36	11,36
на расчеты по налогам и сборам	16095	30399	25865	9770	160,70	60,70
на погашение кредитов	72452	64923	94452	22000	130,36	30,36
прочие выплаты	101822	99198	40692	-61130	39,96	-60,04
4. Остаток денежных средств  на конец года, всего	2705	13102	28035	25330	1036,41	936,41
5. Чистый денежный поток  (стр.2-стр.3)	1222	10712	14933	13711	1222,01	1122,01

За анализируемый период положительный денежный поток имел тенденцию к увеличению своего абсолютного  значения. В 2009г. он составлял 404 168 тыс.руб., а в 2011г. – 498 902 тыс.руб., т.е. темп прироста составил 23,44%. Динамика изменения отрицательного денежного потока (оттока средств) также сохраняет тенденцию к увеличению. (в 2009- 402 946 тыс.руб., в 2011г -483 969 тыс.руб.) Однако ее темпы роста несколько меньше, чем для положительного потока. Этот факт позволил увеличить сумму денежных средств предприятия с 13 102 тыс.руб. на начало периода до 28 035 тыс.руб.на конец 2011г.

Чистый денежный поток  ООО «Приамурье» в 2009г. составлял 1 222 тыс.руб., а в 2011г. – 14 933 тыс.руб.

Далее проведем анализ динамики активов предприятия, объемов реализации и чистого денежного потока, сопоставив темпы прироста соответственно активов предприятия, объемов производства (реализации) с темпами прироста денежного потока.

 Таблица 3.2 - Сопоставление темпов прироста активов предприятия, объемов реализации и чистого денежного потока

Показатель	2009 год	2010 год	2011 год	Отклонение, (+,-) 2011г. к 2009г	Темп роста,%
Совокупные активы предприятия, тыс.руб.	342047	452375	533558	191511	155,99
Выручка от реализации продукции, тыс.руб.	226762	274640	314823	88061	138,83
Чистый денежный поток, тыс.руб.	1222	10397	14933	13711	1222,01

 

Для нормального функционирования предприятия и повышения его  финансовой устойчивости и платежеспособности требуется, чтобы темпы роста  объемов продаж были выше темпов роста  активов, а темпы роста чистого  денежного потока опережали темпы  роста объема продаж. В 2011г. эта зависимость выполнялась частично, поскольку темпы реализации ниже темпов роста активов предприятии. Возможно, у предприятия возникли временные трудности с реализацией товаров, или неграмотно сформированы запасы. Тот факт, что темпы роста чистого денежного потока в разы превышают темпы роста реализации, положительным образом влияет на платежеспособность.

Важной частью анализа  денежных средств на предприятии  является оценка их состава. Проведем анализ структуры положительного и  отрицательного денежного потока предприятия.

За анализируемый период основной удельный вес в структуре  положительного денежного потока составила  выручка от реализации товаров, суммы полученных кредитов и прочие поступления. Причем следует отметить, что удельный вес выручки от реализации товаров в структуре положительных потоков вырос с 56,11% до 63,10%., а удельный вес прочих поступлений - снизился с 20,28% до 5,21%. Эта тенденция является положительной, поскольку именно основная деятельность предприятия приносит прибыль предприятию. Отрицательным фактом  является увеличение сумм полученных кредитов, т.к. у предприятия возникают новые обязательства.

 Таблица 3.3 - Анализ структуры денежных потоков предприятия

Наименование показателя	Сумма денежного потока, тыс.руб.			Структура потоков, %			Изменение, (+,-)
	2009 год	2010 год	2011 год	2009 год	2010 год	2011 год
Положительные денежные потоки	404168	490161	498902	100,00	100,00	100,00
выручка от реализации товаров, работ, услуг	226762	274640	314823	56,11	56,03	63,10	7,00
целевое финансирование	29676	42272	51875	7,34	8,62	10,40	3,06
суммы полученных кредитов	65754	97398	106225	16,27	19,87	21,29	5,02
прочие поступления	81976	75851	25979	20,28	15,47	5,21	-15,08
Отрицательные денежные потоки	402946	479449	483969	100,00	100,00	100,00
на оплату товаров, работ, услуг	166060	253862	271160	41,21	52,95	56,03	14,82
расходы по оплате труда	46517	31067	51800	11,54	6,48	10,70	-0,84
на расчеты по налогам и сборам	16095	30399	25865	3,99	6,34	5,34	1,35
на погашение кредитов	72452	64923	94452	17,98	13,54	19,52	1,54
прочие выплаты	101822	99198	40692	25,27	20,69	8,41	-16,86

 

Структура отрицательного денежного  потока в 2011 году изменилась кардинально. Основной удельный вес занимают расходы на оплату приобретаемых активов (41,21% и 56,03% в 2009 и 2011 годах соответственно), и прочие выплаты (25,27% и 8,41%). Значительно увеличился удельный вес выплат по кредитам (с 17,98% до 19,52%).

Чистый денежный поток  в 2011г. в основном был получен только за счет текущей деятельности. Следует только отметить, что в целом, рост денежной массы, как по притоку денежных средств, так и по их оттоку является положительным моментом в деятельности предприятия, поскольку свидетельствует о наращивании масштабов деятельности. Однако руководству следует обратить внимание на то, что предприятие может также получать денежные средства от инвестиционной и финансовой деятельности. Кроме того, предприятию необходимо стремиться увеличивать размеры денежных потоков от текущей деятельности путем увеличению прибыли от реализации продукции.

3.2 Анализ эффективности денежного потока

Важным моментом при анализе  денежных потоков предприятия является оценка интенсивности и эффективности  денежного потока. Предприятие замедляет  свой операционный цикл за счет увеличения дебиторской задолженности. Руководству  предприятия необходимо принять  ряд мероприятий, направленных на ускорение  оборачиваемости дебиторской задолженности, а именно установить четкую систему  контроля за сроками расчетов, внедрить систему штрафных санкций за несвоевременную оплату и систему стимулирования за исполнение договорных сроков расчетов. Кроме того, ООО «Приамурье» в целях сокращения финансового цикла следует ускорить период оборота товаров и готовой продукции за счет производства востребованной продукции, проведения активной рекламной компании и других мероприятий, стимулирующих сбыт.

Для оценки эффективности  денежного потока предприятия рассчитывается и анализируется коэффициент  эффективности денежного потока, как отношение чистого денежного  потока к величине отрицательного денежного  потока или как отношение чистого  денежного потока к среднегодовой  сумме активов предприятия. Показатели эффективности чистого денежного потока предприятия за анализируемый период имеют тенденцию к значительному росту. Высокие значения эффективности денежного потока предприятия являются причиной достаточного уровня общей эффективности деятельности предприятия.

Таблица 3.4 - Оценка эффективности денежного потока ООО «Приамурье» за 2009 – 2011 гг.

Наименование показателя	2009 год	2010 год	2011 год	Отклонение 2011г. к 2009г.	Темп роста,%
Чистый денежный поток, тыс.руб	1222	10397	14933	13711,00	1222,01
Отрицательные денежный поток, тыс.руб.	402946	479449	483969	81023,00	120,11
Среднегодовая сумма активов, тыс.руб.	342047	452375	533558	191511,00	155,99
Эффективность ЧДП,% (стр.1/стр.2*100%)	0,3033	2,1685	3,0855	2,78	1017,43
Эффективность ЧДП,% (стр.1/стр.3*100%)	0,3573	2,2983	2,7988	2,44	783,39