Теоретичні основи формування залученого капіталу

Автор: Пользователь скрыл имя, 02 Ноября 2011 в 20:20, дипломная работа

Краткое описание

Актуальність теми. В умовах ринкової економіки ефективність діяльності підприємств у довгостроковому періоді, високі темпи їхнього розвитку, підвищення конкурентоздатності в значній мірі визначаються рівнем використання фінансових ресурсів. В даний час їм досить складно розраховувати на якісну виробничу і торгову діяльність без залучення позикових коштів. Маючи у своєму розпорядженні кошти кредиторів, підприємство повинне забезпечити не тільки додаткове одержання прибутку, збереження і зворотність грошей, але й ліквідність його активів в цілому. Тому одним з найважливіших напрямків фінансової політики підприємства на сучасному етапі є формування стратегії підвищення ефективності використання позикових коштів, що повинна бути спрямована на забезпечення високих темпів зростання прибутку, мінімізацію комерційних ризиків, забезпечення необхідної ліквідності підприємства.

Скачать в ZIP (211.83 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

ДИПЛОМНА РОБОТА 52.doc

— 988.50 Кб (Скачать)

46. Шин Джей К., Сигел Джоел Г. Финансовый менеджмент. – М.: «Филинго», 2003. – 14 с.

47. Экономический анализ: учеб./Г.В. Савицкая 11-е изд., испр. доп. – М.: Новое знание, 2005. – 651 с.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Додаток А

Класифікація  капіталу підприємства

Ознаки Обґрунтування ознаки
1. За  належністю підприємству 1. Власний капітал характеризує загальну вартість засобів підприємства, які належать йому на правах власності та використовуються ним для формування відповідної частини його активів. Частина активів, яка сформована за рахунок інвестованого в них власного капіталу, є чистими активами підприємства.

2. Позиковий  капітал характеризує залучення для фінансування розвитку підприємства на основі повернення коштів або інших майнових цінностей. Усі форми позикового капіталу, які використовує

  підприємство, є фінансовими зобов’язаннями і  підлягають погашенню в передбачені терміни.
2. За  цілями використання 1. Виробничий  капітал характеризує засоби  підприємства, які інвестовані в його операційні активи для здійснення виробничо-збутової діяльності.

2. Позиковий  капітал є тією його частиною, яка використовується у процесі інвестування в грошові інструменти (короткострокові та довгострокові депозитні вклади в комерційних банках), а також боргові фондові інструменти (облігації, депозитні сертифікати, векселі тощо).

3. Спекулятивний  капітал характеризує ту частину,  яка використовується у процесі  здійснення спекулятивних фінансових операцій (основані на різниці в цінах).

3. За  формами інвестування 1. Капітал у  фінансовій формі.

2. Капітал  у матеріальній формі. 

3. Капітал  у нематеріальній формі. 

Капітал у цих трьох формах використовується для формування статутного   фонду підприємства.

Інвестування  капіталу в даних формах дозволено  законодавством при створенні нових підприємств, збільшенні обсягу їх статутних фондів.

4. За  об’єктом інвестування 1. Основний капітал  характеризує ту частину капіталу, яку використовує підприємство, тобто яка інвестована в усі види його позаоборотних активів (але тільки в основні засоби, як це часто трактується в літературі).

2. Оборотний  капітал характеризує ту його  частину, яка інвестована в  усі види його оборотних активів.

5. За формами знаходження у процесі кругообігу 1. Капітал у  грошовій формі. 

2. Капітал  у виробничій формі. 

3. Капітал  у товарній формі. 

Характеристика  даних форм капіталу підприємства розглядається  в циклі кругообігу капіталу підприємства.

 

Продовження додатка А

6. За  формами власності 1. Приватний  капітал. 

2. Державний  капітал. 

Дані  види капіталу інвестуються в підприємства під час формування його статутного фонду.

7. За  організаційно-правовими формами діяльності 1. Акціонерний  капітал – капітал підприємств, створених у формі акціонерних товариств.

2. Пайовий  капітал – капітал партнерських  підприємств-товариств з обмеженою відповідальністю, командитних товариств тощо.

3.Індивідуальний  капітал – капітал індивідуальних  підприємств, тобто сімейних.

8. За  характером використання в господарському процесі 1. Працюючий  капітал характеризує ту його  частину, яка бере безпосередню  участь у формуванні доходів  і забезпеченні операційної, інвестиційної  та фінансової діяльності підприємства.

2.Непрацюючий  (мертвий) капітал характеризує ту його частину, яка інвестована в активи, а вони не беруть безпосередньої участі в здійсненні різних видів господарської діяльності підприємства і формуванні його доходів.

Прикладом такого виду капіталу є засоби підприємства, які інвестовані у приміщення та устаткування, що не використовуються; у виробничі запаси для продукції, яка знята з виробництва; у готову продукцію, на яку повністю відсутній попит.

9. За  характером використання власниками 1. Споживчий  капітал після його розподілу на цілі споживання втрачає функції капіталу (це виплати дивідендів, процентів, задоволення соціальних потреб персоналу тощо).

2. Накопичуваний  капітал характеризує різні форми  його приросту в процесі капіталізації  прибутку, дивідендних виплат тощо.

10. За джерелами залучення 1. Національний (вітчизняний) капітал. 

2. Іноземний  капітал 

11. Відповідно  до правових норм функціонування 1. Легальний  капітал. 

2. “Тіньовий”  капітал. 

У сучасних умовах економічного розвитку країни “тіньовий” капітал є своєрідною реакцією підприємців на встановлені державою жорсткі “правила гри” в економіці, у першу чергу, на невиправдано високий рівень оподаткування підприємницької діяльності.

 
 
 
 
 

Додаток Б

БАЛАНС  ТОВ «Інтерпайп Ніко Тьюб»

станом  на 31 грудня 2009 р.

Актив Код рядка На початок  звітного періоду На кінець звітного періоду

І. Необоротні активи

      
Нематеріальні активи:      
залишкова вартість 010 55 102
первісна  вартість 011 278 333
знос 012 223 231
Незавершене будівництво 020 48840 21557
Основні засоби:      
залишкова вартість 030 419807 433214
первісна  вартість 031 1146250 1195980
знос 032 726446 762768
Довгострокові фінансові інвестиції:      
які обліковуються  за методом участі в капіталі інших підприємств 040 41927 257142
інші  фінансові інвестиції 045 20720 70720
Довгострокова дебіторська заборгованість 050 1586 1362
Відстрочені податкові активи 060 31568 31998
Інші  необоротні активи 070    
Усього  за розділом І 080 564503 816095
ІІ. Оборотні активи      
Запаси:      
виробничі запаси 100 112947 129116
тварини на вирощуванні та відгодівлі 110 766  
незавершене виробництво 120 49617 49036
готова  продукція 130 13940 32938
товари 140 5204 4807
Векселі одержані 150    
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:      
чиста реалізаційна вартість 160 238213 257765
первісна  вартість 161 239053 258245
резерв  сумнівних боргів 162 840 480
Дебіторська заборгованість за розрахунками:      
з бюджетом 170 13090 12831
за  виданими авансами 180 18461 39843
з нарахованих  доходів 190 98 123
із  внутрішніх розрахунків 200    
Інша  поточна дебіторська заборгованість 210 3226 3037
Поточні фінансові інвестиції 220    
Грошові кошти та їх еквіваленти:      
в національній валюті 230 255 531

Продовження додатка Б

в іноземній  валюті 240 6042 4456
Інші  оборотні активи 250 3633 18098
Усього  за розділом ІІ 260 465492 552581
ІІІ. Витрати  майбутніх періодів 270 3092 3082
Баланс 280 1033090 1371760
Пасив Код рядка На початок  звітного періоду На кінець звітного періоду
І. Власний  капітал      
Статутний капітал 300 13471 13471
Пайовий капітал 310    
Додатковий  вкладений капітал 320 37181 37181
Інший додатковий капітал 330 477241 477339
Резервний капітал 340 19086 19086
Нерозподілений  прибуток (непокритий збиток) 350 324243 342402
Неоплачений капітал 360    
Вилучений капітал 370    
Усього  за розділом І 380 871222 889479
ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів      
Забезпечення  виплат персоналу 400 8001 11068
Інші  забезпечення 410    
Цільове фінансування 420 88 194
Усього  за розділом ІІ 430 8089 11262
ІІІ. Довгострокові зобов’язання      
Довгострокові кредити банків 440    
Інші  довгострокові фінансові зобов’язання 450    
Відстрочені податкові зобов’язання 460    
Інші  довгострокові зобов’язання 470 95 205891
Усього  за розділом ІІІ 480 95 205891
IV. Поточні  зобов’язання      
Короткострокові кредити банків 500 19610 17058
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями 510    
Векселі видані 520 12295 38885
Кредиторська  заборгованість за товари, роботи, послуги 530 102850 193824
Поточні зобов’язання за розрахунками:      
з одержаних  авансів 540 3764 2817
з бюджетом 550 2842 2225
з позабюджетних  платежів 560   674
зі  страхування 570 2483 2568
з оплати праці 580 5167 5132
з учасниками 590 276 260
із  внутрішніх розрахунків 600    
Інші  поточні зобов’язання 610 4394 1683
Усього  за розділом IV 620 153681 265126
V. Доходи  майбутніх періодів 630    
Баланс 640 1033090 1371760

Додаток В

ЗВІТ  ПРО ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ

ТОВ «Інтерпайп Ніко Тьюб»

станом  на 31 грудня 2009 р.

Стаття  Код рядка За звітний  період За попередній період
1 2 3 4
Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) 010 1877410 1536610
Податок на додану вартість 015 (184554) (197757)
Акцизний  збір 020    
  025    
Інші  вирахування з доходу 030 (9234) (7133)
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) 035 1683620 1331720
Собівартість  реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) 040 (1468990) 1223240
Валовий:      
прибуток  050 214636 108485
збиток  055    
Інші  операційні доходи 060 82720 127247
Адміністративні витрати  070 (125323) (47743)
Витрати на збут 080 (50918) (36130)
Інші  операційні витрати  090 (85834) (127511)
Фінансові результати від операційної діяльності:      
прибуток  100 35281 24348
збиток  105    
Доход від участі в капіталі 110    
Інші  фінансові доходи 120 881 481
Інші  доходи 130 3177 8768
Фінансові витрати  140 (2670) (1774)
Втрати  від участі в капіталі 150    
Інші  витрати  160 (3494) (2215)
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:      
прибуток  170 33175 29608
збиток  175    
Податок на прибуток від звичайної діяльності 180 15016 12936
Фінансові результати від звичайної діяльності:      
прибуток  190 18159 16672
збиток  195    
Надзвичайні:      
доходи 200    
витрати 205    

Информация о работе Теоретичні основи формування залученого капіталу