Теоретичні основи формування залученого капіталу
Автор: Пользователь скрыл имя, 02 Ноября 2011 в 20:20, дипломная работа
Краткое описание
Актуальність теми. В умовах ринкової економіки ефективність діяльності підприємств у довгостроковому періоді, високі темпи їхнього розвитку, підвищення конкурентоздатності в значній мірі визначаються рівнем використання фінансових ресурсів. В даний час їм досить складно розраховувати на якісну виробничу і торгову діяльність без залучення позикових коштів. Маючи у своєму розпорядженні кошти кредиторів, підприємство повинне забезпечити не тільки додаткове одержання прибутку, збереження і зворотність грошей, але й ліквідність його активів в цілому. Тому одним з найважливіших напрямків фінансової політики підприємства на сучасному етапі є формування стратегії підвищення ефективності використання позикових коштів, що повинна бути спрямована на забезпечення високих темпів зростання прибутку, мінімізацію комерційних ризиків, забезпечення необхідної ліквідності підприємства.
Файлы: 1 файл
ДИПЛОМНА РОБОТА 52.doc
— 988.50 Кб (Скачать)46. Шин Джей К., Сигел Джоел Г. Финансовый менеджмент. – М.: «Филинго», 2003. – 14 с.
47. Экономический
анализ: учеб./Г.В. Савицкая 11-е изд., испр.
доп. – М.: Новое знание, 2005. – 651 с.
Додаток А
Класифікація капіталу підприємства
| Ознаки | Обґрунтування ознаки |
| 1. За належністю підприємству | 1. Власний капітал
характеризує загальну вартість засобів
підприємства, які належать йому на правах
власності та використовуються ним для
формування відповідної частини його
активів. Частина активів, яка сформована
за рахунок інвестованого в них власного
капіталу, є чистими активами підприємства.
2. Позиковий капітал характеризує залучення для фінансування розвитку підприємства на основі повернення коштів або інших майнових цінностей. Усі форми позикового капіталу, які використовує |
| підприємство, є фінансовими зобов’язаннями і підлягають погашенню в передбачені терміни. | |
| 2. За цілями використання | 1. Виробничий
капітал характеризує засоби
підприємства, які інвестовані в його
операційні активи для здійснення виробничо-збутової
діяльності.
2. Позиковий капітал є тією його частиною, яка використовується у процесі інвестування в грошові інструменти (короткострокові та довгострокові депозитні вклади в комерційних банках), а також боргові фондові інструменти (облігації, депозитні сертифікати, векселі тощо). 3. Спекулятивний
капітал характеризує ту |
| 3. За формами інвестування | 1. Капітал у
фінансовій формі.
2. Капітал у матеріальній формі. 3. Капітал у нематеріальній формі. Капітал у цих трьох формах використовується для формування статутного фонду підприємства. Інвестування капіталу в даних формах дозволено законодавством при створенні нових підприємств, збільшенні обсягу їх статутних фондів. |
| 4. За об’єктом інвестування | 1. Основний капітал
характеризує ту частину 2. Оборотний
капітал характеризує ту його
частину, яка інвестована в
усі види його оборотних |
| 5. За формами знаходження у процесі кругообігу | 1. Капітал у
грошовій формі.
2. Капітал у виробничій формі. 3. Капітал у товарній формі. Характеристика даних форм капіталу підприємства розглядається в циклі кругообігу капіталу підприємства. |
Продовження додатка А
| 6. За формами власності | 1. Приватний
капітал.
2. Державний капітал. Дані види капіталу інвестуються в підприємства під час формування його статутного фонду. |
| 7. За
організаційно-правовими |
1. Акціонерний
капітал – капітал підприємств,
створених у формі акціонерних товариств.
2. Пайовий
капітал – капітал 3.Індивідуальний
капітал – капітал |
| 8. За характером використання в господарському процесі | 1. Працюючий
капітал характеризує ту його
частину, яка бере 2.Непрацюючий (мертвий) капітал характеризує ту його частину, яка інвестована в активи, а вони не беруть безпосередньої участі в здійсненні різних видів господарської діяльності підприємства і формуванні його доходів. Прикладом такого виду капіталу є засоби підприємства, які інвестовані у приміщення та устаткування, що не використовуються; у виробничі запаси для продукції, яка знята з виробництва; у готову продукцію, на яку повністю відсутній попит. |
| 9. За
характером використання |
1. Споживчий
капітал після його розподілу
на цілі споживання втрачає функції капіталу
(це виплати дивідендів, процентів, задоволення
соціальних потреб персоналу тощо).
2. Накопичуваний
капітал характеризує різні |
| 10. За джерелами залучення | 1. Національний
(вітчизняний) капітал.
2. Іноземний капітал |
| 11. Відповідно
до правових норм |
1. Легальний
капітал.
2. “Тіньовий” капітал. У сучасних умовах економічного розвитку країни “тіньовий” капітал є своєрідною реакцією підприємців на встановлені державою жорсткі “правила гри” в економіці, у першу чергу, на невиправдано високий рівень оподаткування підприємницької діяльності. |
Додаток Б
БАЛАНС ТОВ «Інтерпайп Ніко Тьюб»
станом на 31 грудня 2009 р.
| Актив | Код рядка | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду |
І. Необоротні активи |
|||
| Нематеріальні активи: | |||
| залишкова вартість | 010 | 55 | 102 |
| первісна вартість | 011 | 278 | 333 |
| знос | 012 | 223 | 231 |
| Незавершене будівництво | 020 | 48840 | 21557 |
| Основні засоби: | |||
| залишкова вартість | 030 | 419807 | 433214 |
| первісна вартість | 031 | 1146250 | 1195980 |
| знос | 032 | 726446 | 762768 |
| Довгострокові фінансові інвестиції: | |||
| які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств | 040 | 41927 | 257142 |
| інші фінансові інвестиції | 045 | 20720 | 70720 |
| Довгострокова дебіторська заборгованість | 050 | 1586 | 1362 |
| Відстрочені податкові активи | 060 | 31568 | 31998 |
| Інші необоротні активи | 070 | ||
| Усього за розділом І | 080 | 564503 | 816095 |
| ІІ. Оборотні активи | |||
| Запаси: | |||
| виробничі запаси | 100 | 112947 | 129116 |
| тварини на вирощуванні та відгодівлі | 110 | 766 | |
| незавершене виробництво | 120 | 49617 | 49036 |
| готова продукція | 130 | 13940 | 32938 |
| товари | 140 | 5204 | 4807 |
| Векселі одержані | 150 | ||
| Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: | |||
| чиста реалізаційна вартість | 160 | 238213 | 257765 |
| первісна вартість | 161 | 239053 | 258245 |
| резерв сумнівних боргів | 162 | 840 | 480 |
| Дебіторська заборгованість за розрахунками: | |||
| з бюджетом | 170 | 13090 | 12831 |
| за виданими авансами | 180 | 18461 | 39843 |
| з нарахованих доходів | 190 | 98 | 123 |
| із внутрішніх розрахунків | 200 | ||
| Інша
поточна дебіторська |
210 | 3226 | 3037 |
| Поточні фінансові інвестиції | 220 | ||
| Грошові кошти та їх еквіваленти: | |||
| в національній валюті | 230 | 255 | 531 |
Продовження додатка Б
| в іноземній валюті | 240 | 6042 | 4456 |
| Інші оборотні активи | 250 | 3633 | 18098 |
| Усього за розділом ІІ | 260 | 465492 | 552581 |
| ІІІ. Витрати майбутніх періодів | 270 | 3092 | 3082 |
| Баланс | 280 | 1033090 | 1371760 |
| Пасив | Код рядка | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду |
| І. Власний капітал | |||
| Статутний капітал | 300 | 13471 | 13471 |
| Пайовий капітал | 310 | ||
| Додатковий вкладений капітал | 320 | 37181 | 37181 |
| Інший додатковий капітал | 330 | 477241 | 477339 |
| Резервний капітал | 340 | 19086 | 19086 |
| Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 350 | 324243 | 342402 |
| Неоплачений капітал | 360 | ||
| Вилучений капітал | 370 | ||
| Усього за розділом І | 380 | 871222 | 889479 |
| ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів | |||
| Забезпечення виплат персоналу | 400 | 8001 | 11068 |
| Інші забезпечення | 410 | ||
| Цільове фінансування | 420 | 88 | 194 |
| Усього за розділом ІІ | 430 | 8089 | 11262 |
| ІІІ. Довгострокові зобов’язання | |||
| Довгострокові кредити банків | 440 | ||
| Інші
довгострокові фінансові зобов’ |
450 | ||
| Відстрочені податкові зобов’язання | 460 | ||
| Інші довгострокові зобов’язання | 470 | 95 | 205891 |
| Усього за розділом ІІІ | 480 | 95 | 205891 |
| IV. Поточні зобов’язання | |||
| Короткострокові кредити банків | 500 | 19610 | 17058 |
| Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями | 510 | ||
| Векселі видані | 520 | 12295 | 38885 |
| Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 530 | 102850 | 193824 |
| Поточні зобов’язання за розрахунками: | |||
| з одержаних авансів | 540 | 3764 | 2817 |
| з бюджетом | 550 | 2842 | 2225 |
| з позабюджетних платежів | 560 | 674 | |
| зі страхування | 570 | 2483 | 2568 |
| з оплати праці | 580 | 5167 | 5132 |
| з учасниками | 590 | 276 | 260 |
| із внутрішніх розрахунків | 600 | ||
| Інші поточні зобов’язання | 610 | 4394 | 1683 |
| Усього за розділом IV | 620 | 153681 | 265126 |
| V. Доходи майбутніх періодів | 630 | ||
| Баланс | 640 | 1033090 | 1371760 |
Додаток В
ЗВІТ ПРО ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ
ТОВ «Інтерпайп Ніко Тьюб»
станом на 31 грудня 2009 р.
| Стаття | Код рядка | За звітний період | За попередній період |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 010 | 1877410 | 1536610 |
| Податок на додану вартість | 015 | (184554) | (197757) |
| Акцизний збір | 020 | ||
| 025 | |||
| Інші вирахування з доходу | 030 | (9234) | (7133) |
| Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 035 | 1683620 | 1331720 |
| Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) | 040 | (1468990) | 1223240 |
| Валовий: | |||
| прибуток | 050 | 214636 | 108485 |
| збиток | 055 | ||
| Інші операційні доходи | 060 | 82720 | 127247 |
| Адміністративні витрати | 070 | (125323) | (47743) |
| Витрати на збут | 080 | (50918) | (36130) |
| Інші операційні витрати | 090 | (85834) | (127511) |
| Фінансові результати від операційної діяльності: | |||
| прибуток | 100 | 35281 | 24348 |
| збиток | 105 | ||
| Доход від участі в капіталі | 110 | ||
| Інші фінансові доходи | 120 | 881 | 481 |
| Інші доходи | 130 | 3177 | 8768 |
| Фінансові витрати | 140 | (2670) | (1774) |
| Втрати від участі в капіталі | 150 | ||
| Інші витрати | 160 | (3494) | (2215) |
| Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування: | |||
| прибуток | 170 | 33175 | 29608 |
| збиток | 175 | ||
| Податок на прибуток від звичайної діяльності | 180 | 15016 | 12936 |
| Фінансові результати від звичайної діяльності: | |||
| прибуток | 190 | 18159 | 16672 |
| збиток | 195 | ||
| Надзвичайні: | |||
| доходи | 200 | ||
| витрати | 205 |