Стратегия управления фирмой

 

24. Суммарная чистая прибыль  фирмы от всех видов деятельности  составит:

 

Прчист.сум = Прчист+ПРцб      (27)

 

Фирма 1:

Прчист.сум = 2523653+124080  = 2647733 у.е.

Фирма 2:

Прчист.сум = 2136285  +122670 = 2258955 у.е.

Фирма 3:

Прчист.сум = 2836274+130425 = 2966699 у.е.

 

25. Дивиденды в начале  первого квартала планируются  менеджером:

Фирма 1:

Див = 300000 у.е.

Фирма 2:

Див = 400000 у.е.

Фирма 3:

Див = 350000 у.е.

 

26. Процентные издержки  определяются при взятии денег  в кредит в зависимости от  кредитного процента, размера кредита  и условий кредитования. Так как  ни одна из фирм не воспользовалась  кредитом, то соответственно И%  во всех трех случаях будет  равно нулю.

Фирма 1, Фирма 2, Фирма 3:  И% = 0

 

27. Прибыль, оставшаяся  в распоряжении фирмы по результатам  работы в первом квартале будет  составлять:

Прчист.ост = Прчист.сум-Див-И%   (28)

Фирма 1:

Прчист.ост = 2647733-300000-0 = 2347733 у.е.

Фирма 2:

Прчист.ост =2258955 -400000-0 =1858955  у.е.

Фирма 3:

Прчист.ост = 2966699-350000-0 =2616699  у.е.

 

С помощью приведенных  данных составляется отчет о доходах  и расходах фирм за первый квартал.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Отчет о доходах и расходах 3х фирм за первый квартал.

 

          Показатели Фирма 1 Фирма 2 Фирма 3

Расход у.е. Доход у.е. Расход у.е Доход у.е. Расход у.е Доход

у.е.

Выручка от продажи изделий 

7475000  6820000  8004000

Расходы на маркетинг 205000  250000  235000 

Административно-управленческие расходы 340434  339987  341547 

Эксплуатационные расходы 82590  82462  83258 

Торговые расходы 241500  231000  243600 

Оплата труда рабочих 661519  659698  666061 

Расходы на сырье 735021  732998  740068 

Расходы на хранение сырья 67872  69175  69998 

Расходы на заказ сырья 100000  100000  100000 

Стоимость готовых изделий  со склада 129961  68718  133588 

Расходы на хранение готовых  изделий 16278  21225  15985 

Расходы на проведение НИОКР 120000  100000  114000 

Амортизационные отчисления 191047  191047  191047 

Общие расходы 2801212  2756312  2844152 

Налог на добавленную стоимость 1028132  928526  1108057 

Выручка после исключения НДС  6446868  5891474  6903143

Социально-страховые отчисления 325060  324261  327052 

Балансовая прибыль  3320596  2810901  3731939

Налог на прибыль 796943  654992  895665 

Чистая прибыль от продажи  продукции  2523653  2136285  2836274

Доход от ценных бумаг  132000  130500  138750

Налог на доход от ценных бумаг 7920  7830  8325 

Прибыль от ценных бумаг  124080  122670  130425

Суммарная, чистая прибыль  2647733  2258955  2966699

Дивиденды 300000  400000  350000 

Процентные издержки 0  0  0 

Прибыль, оставшаяся в распоряжении фирмы. 

2347733  1858955  2616699

 

 

 

ФИНАНСОВЫЙ ОТЧЕТ,

 

Этот отчет должен показать процесс поступления и расходования денег в первом квартале. Он разрабатывается  финансовой службой фирмы и включает в себя следующие показатели:

 

1.Выручка от продажи  продукции, которая определяется  по формуле (3).

Фирма 1:

В = 7475000 у.е.

Фирма 2:

В = 6820000 у.е.

Фирма 3:

В = 8004000 у.е.

 

2. Доход от ценных бумаг  по формуле (24)

Фирма 1:

Дох.цб = 132000 у.е.

Фирма 2:

Дох.цб = 130500 у.е.

Фирма 3:

Дох.цб = 138750 у.е.

 

3. Суммарные денежные расходы  на производство и реализацию  продукции за квартал определяется  как сумма расходов:

 

Дпр = Rмарк+Rау+Rэкс+ОТраб+Rхр.сыр.+Rхр.г.т. (29)

Фирма 1:

Дпр = 205000+340434+82590+241500+661519+67872+16278 = 1547321 у.е.

Фирма 2:

Дпр = 250000+339987+82462+231000+659698+69175+21225 = 1584372 у.е.

Фирма 3:

Дпр = 235000+341547+83258+243600+666061+69998+15985 = 1655449 у.е.

 

4. Сумма налогов определяется  по следующей формуле:

 

Днал = НДС+Нп+Нцб   (30)

Фирма 1:

Днал = 1028132+796943+7920 = 1832995 у.е.

Фирма 2:

Днал = 928526+674616+7830 = 1610972 у.е.

Фирма3:

Днал = 1108057+895665+8325 = 2012047 у.е.

 

5. ССО по формуле (20)

Фирма 1:

ССО = 325060 у.е.

Фирма 2:

ССО = 324261 у.е.

Фирма 3:

ССО = 327052 у.е.

 

 

 

6. Дивиденды определяются  в начале квартала.

Фирма 1:

Див = 300000 у.е.

Фирма 2:

Див = 400000 у.е.

Фирма 3:

Див = 350000 у.е.

 

7. Инвестиции на увеличение  мощности фирмы также задаются  в начале квартала.

Фирма 1:

Имощ = 520000 у.е.

Фирма 2:

Имощ = 500000 у.е.

Фирма 3:

Имощ = 570000 у.е.

 

8. Инвестиции в НИОКР  определяются в начале квартала.

Фирма 1:

Инио = 120000 у.е.

Фирма 2:

Инио = 100000 у.е.

Фирма 3:

Инио = 114000 у.е.

 

9. Расходы на закупку  сырья определяются в начале  квартала.

Фирма 1:

Зсыр = 1050000 у.е.

Фирма 2:

Зсыр = 1100000 у.е.

Фирма 3:

Зсыр = 1140000 у.е.

 

10. Расходы на заказ  сырья определяются в начале  квартала.

Фирма 1:

Ззак = 100000у.е.

Фирма 2:

Ззак = 100000 у.е.

Фирма 3:

Ззак = 114000 у.е.

 

11. Процентные издержки  определяются в зависимости от  взятого кредита, но в первом  квартале ни одна из фирм  не брала кредит, поэтому для  них И% будет равно нулю.

Фирма 1, фирма 2, фирма 3: И% = 0

 

12. Расходы на закупку  ценных бумаг определяются в  начале квартала, но ни одна  из фирм не тратила денег  на покупку дополнительного пакета  акций, следовательно, для всех  фирм:

Фирма 1:

Дцб = 450000 у.е.

Фирма 2:

Дцб = 440000 у.е.

Фирма 3:

Дцб = 495000 у.е.

 

13. Суммарные денежные  затраты определяются как сумма  всех расходов, указанных выше  в пунктах 3-12 по формуле:

 

Дсум = Дпр+Днал+ССО+Див+Имощ+Зсыр+Ззак+И%+Дцб    (31)

Фирма 1:

Дсум=1547321+1832995+325060+300000+520000+120000+1050000+100000+0+450000=

=6245376

Фирма 2:

Дсум= 1584372+1610972+324261+400000+500000+100000+1100000+100000+0+440000=

=6159605

Фирма 3:

Дсум=1655449+2012047+327052+350000+570000+114000+1140000+114000+0+495000=

=6777548

 

14. Сумма изменения денег  на расчетном счете фирмы определяется  по формуле:

 

Ирс = В+Дох.цб-Дсум+Дкред    (32)

Фирма 1:

Ирс = 7475000+132000-6245376+0=1361624 у.е.

Фирма 2:

Ирс = 6820000+130500-6159605+0=790895 у.е.

Фирма 3:

Ирс = 8004000+132000-6777548+0=1365202у.е.

 

С помощью приведенных  данных составим  финансовый отчет  фирм на конец первого квартала.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Финансовый отчет 3х фирм на конец первого квартала.

 

Показатели Фирма 1 Фирма 2 Фирма 3

Расход у.е. Доход у.е. Расход у.е. Доход у.е. Расход у.е. Доход у.е.

Выручка  7475000  6820000  8004000

Доходы от ц.б.  132000  130500  138750

Суммарные ден. расходы 1547321  1584372  1655449 

Сумма налогов 1832995  1610972  2012047 

Соц. страх. отчисления 325060  324261  327052 

Дивиденды 300000  400000  350000 

Инвестиции на развитие

фирмы 5200000  500000  570000 

Инвестиции в НИОКР 120000  100000  114000 

Расходы на закупку сырья 1050000  1100000  1140000 

Расходы на заказ сырья 100000  100000  114000 

Процентные издержки 0  0  0 

Расходы на закупку ц.б. 450000  440000  495000 

Суммарные ден. затраты 6245376  6159605  6777548 

Изменение денег на р/сч.  +1361624  +790895  +1365202

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс фирмы.

 

Баланс подводит итог экономической  и финансовой деятельности фирмы  за квартал. Он обычно разрабатывается  службой главного бухгалтера. В состав баланса входят следующие показатели:

 

Актив:

 

1. Стоимость зданий, сооружений, оборудования и т.д., составляющих  основные фонды фирмы на конец  квартала, определяются по следующей  формуле:

 

Соф.кон. = Соф.нач-Оам+Имощ   (33)

Где:

Соф.нач – стоимость  основных фондов фирмы в начале первого  квартала.

Фирма 1:

Соф.кон. = 7641875-191047+520000=7970828 у.е.

Фирма 2:

Соф.кон. = 7641875-191047+500000=7950828 у.е.

Фирма 3:

Соф.кон. = 7641875-191047+570000=8020828 у.е.

 

2. Деньги на расчетном  счете фирмы на конец квартала  определяются следующим образом:

 

Дрс.кон. = Дрс.нач+Ирс    (34)

Где:

Дрс.нач = 2 пункт Баланса  на начало первого квартала.

Фирма 1:

Дрс.кон. = 3627505+1361624=4989129 у.е.

Фирма 2:

Дрс.кон. = 3627505+790895=4418400 у.е.

Фирма 3:

Дрс.кон. = 3627505+1365202=4992707 у.е.

 

3. Стоимость ценных бумаг  определяется менеджером в начале  квартала.

Фирма 1:

Дцб = 450000+430000=880000 у.е.

Фирма 2:

Дцб = 440000+430000=870000 у.е.

Фирма 3:

Дцб = 495000+430000=925000 у.е.

 

4. Стоимость запасов готовых  товаров, оставшихся на складе  в конце первого квартала определяется  следующим образом:

 

Rг.т.кон = Rг.т.нач-Rг.т.(выброшенных  в продажу)

Фирма 1:

Rг.т.кон = 165750-129961=35789 у.е.

Фирма 2:

Rг.т.кон = 165750-68718=97032 у.е.

Фирма 1:

Rг.т.кон = 165750-133588=32162 у.е.

 

 

5. Стоимость запасов сырья  определяется по формуле (36).

Ссыр = Ссыр.нач – Rсыр + Зсыр

Фирма 1:

Ссыр. = 1200000 – 735021+1050000=1514979 у.е.

Фирма 2:

Ссыр. = 1200000 – 732998+1100000=1567002 у.е.

Фирма 3:

Ссыр. = 1200000 – 740068+1140000=1599932 у.е.

 

6. Стоимость незавершенной  НИОКР определяется величиной  инвестиций в НИОКР в начале  первого квартала:

Фирма 1:

Инио.нез. = 120000у.е.

Фирма 2:

Инио.нез. = 100000у.е.

Фирма 3:

Инио.нез. = 114000 у.е.

 

7. Общий актив определяется  как сумма стоимостей, приведенных  в пунктах 1-6:

С бал.а. = Соф.кон.+Дрс+Дцб+Rг.т.кон.+Ссыр+Инио.нез.   (36)

Фирма 1:

Сбал.а. = 7970828+4989129+880000+35789+1514979+120000=15510725 у.е.

Фирма 2:

Сбал.а. = 7950828+4418400+870000+97032+1567002+100000=15003262 у.е.

Фирма 3:

Сбал.а. = 8020828+4992707+925000+32162+1599932+114000=15684629 у.е.

 

Пассив.

1. Акционерный капитал  определяется как произведение  номинальной стоимости акций  на количество акций. Акционерный  капитал на конец первого квартала  может быть определен по следующей  формуле:

АКкон = АКнач+ АК     (37)

Где:

 АК – величина изменения  акционерного капитала.

 Фирма 1:

АКкон = 10000000+0=10000000 у.е.

 

 

Фирма 2:

АКкон = 10000000+0=10000000 у.е.

Фирма 3:

АКкон = 10000000+0=10000000 у.е.

 

2. Нераспределенная прибыль  в конце первого квартала определяется  по следующей формуле:

 

ПРнер=ПРнер.нач+Имощ+Ирс+Дцб+Инио+Зсыр-Оам-Rг.т.-Rсыр-

Инио.нез-Дкред      (38)

Где:

ПРнер.нач – 2 пункт баланса  на начало первого квартала.

Фирма 1:

ПРнер = 3165130+520000+1361624+450000+120000+1050000-191047-129961-735021-120000-0=5510725 у.е.

Фирма 2:

ПРнер = 3165130+500000+790895+440000+100000+1100000-191047-68718-732998-100000-0=5003262

 у.е.

Фирма 3:

ПРнер = 3165130+570000+1365202+495000+114000+1140000-191047-133588-740068-114000-0= 5684629у.е.

 

3. Счета к оплате, неоплаченные  заказчиками к концу первого  квартала:

Фирма 1, Фирма 2 и Фирма 3: СЧопл = 0 у.е.

 

4. Заемные средства определяются  по фактической величине кредита:

Фирма 1, Фирма 2 и Фирма 3: ЗС = 0 у.е.

 

5. Задолженности по зарплате  и налогам, которые фирма имеет  на конец первого квартала:

Фирма 1, Фирма 2 и Фирма 3: ЗД = 0 у.е.

 

6. Общий пассив определяется  как сумма пунктов 1-5:

 

Сбал.п. = АК+ПРнер+СЧопл+ЗС+ЗД   (39)

Фирма 1:

Сбал.п. = 10000000+5510725+0+0+0=15510725 у.е.

Фирма 2:

Сбал.п. = 10000000+5003262+0+0+0=15003262 у.е.

Фирма 3:

Сбал.п. = 10000000+5684629+0+0+0=15684629 у.е.

 

С помощью приведенных  данных составим баланс фирм на конец  первого квартала.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс фирмы 1 на конец  первого квартала.

 

Актив у.е. Пассив у.е.

Здания, сооружения, оборудование 7970828 Акционерный капитал 10000000

Деньги на р.с. фирмы 4989129 Нераспределенная прибыль  5510725

Ценные бумаги 880000 Счета к оплате 0

3апасы готовых товаров 35789 Заемные средства 0

Запасы сырья 1514979 3адолженности 0

Незавершенные НИОКР 120000 

 

ОБЩИЙ АКТИВ 15510725 ОБЩИЙ ПАССИВ 15510725

 

 

Баланс фирмы 2 на конец  первого квартала.

 

Актив у.е. Пассив у.е.

Здания, сооружения, оборудование 7950828 Акционерный капитал 10000000

Деньги на р.с. фирмы 4418400 Нераспределенная прибыль  5003262

Ценные бумаги 870000 Счета к оплате 0

3апасы готовых товаров 97032 Заемные средства 0

Запасы сырья 1567002 3адолженности 0

Незавершенные НИОКР 100000 

 

ОБЩИЙ АКТИВ 15003262 ОБЩИЙ ПАССИВ 15003262

 

Баланс фирмы 3 на конец  первого квартала.

 

Актив у.е. Пассив у.е.

Здания, сооружения, оборудование 8020828 Акционерный капитал 10000000

Деньги на р.с. фирмы 4992707 Нераспределенная прибыль  5684629

Ценные бумаги 935000 Счета к оплате 0

3апасы готовых товаров 32162 Заемные средства 0

Запасы сырья 1599932 3адолженности 0

Незавершенные НИОКР 114000 

 

ОБЩИЙ АКТИВ 15684629 ОБЩИЙ ПАССИВ 15684629

5. АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТОВ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИРМ ЗА 1  КВАРТАЛ

 

Заключительным шагом  подведения итогов работы фирмы за квартал является анализ полученных ею результатов финансово-хозяйственной  деятельности. Для этого необходимо оценить следующие показатели:

             Общий уровень экономической  рентабельности фирмы (rоб) определяется  соотношением Суммарной чистой  прибыли фирмы от всех видов  деятельности(ПРчист.сум) к Общему  активу (Сбал.а.), для чего используется  следующая формула  

 

rоб=ПРчист.сум/Сбал.а

Фирма 1:

rоб = 2647733/15510725=17,1%

Фирма 2:

rоб = 2258955/15003262=15,1%

Фирма 3: 

rоб = 2966699/15684629=18,9%

                                                                               

Эта величина важна при  решении вопроса о взятии кредита: она должна превышать 

кредитный процент банка (в нашем случае за квартал).  

 

             Уровень экономической рентабельности  фирмы r без учета дохода от  ценных бумаг т.е. от основной  деятельности определяется соотношением  Чистой прибыли (ПРчист) к Общему  активу (Сбал.а.) по аналогичной формуле: