Стратегия управления фирмой

3. На складе готовых  изделий фирмы на начало первого  квартала имеется нереализованная  продукция в количестве 12750 изделий  общей стоимостью 165750 у.е.

4. Акционерный капитал  фирмы составляет 10000000 у.е. (1000у.е.*10000акций).

5. Фирма будет работать  в условиях следующей системы  налогообложения:

налог на добавленную  стоимость «НДС» - 18%;

налог на прибыль - 24% (в «нулевом» квартале составлял 35%);

налог на доходы от ценных бумаг – 6% (в «нулевом»  квартале составлял 15%);

социально-страховые  отчисления с фонда заработной платы  – 28,1%.

6. При взятии кредита  следует учитывать, что размер  кредита не должен превышать  80% балансовой стоимости фирмы.  Кредитный процент банка составляет 10% за квартал и кредит выдается  не более чем на один год.  Условия погашения самого кредита  определяются фирмой самостоятельно.

7. Доход по ценным бумагам  составляет 15% в квартал.

На конец каждого квартала по результатам финансово-хозяйственной  деятельности должны бытии составлены следующие четыре отчетных документа:

-отчет о  доходах и расходах;

-финансовый  отчет;

-баланс;

           -отчет по маркетингу.

Порядок проведения расчетов.

 

Менеджерами фирм были приняты  следующие значения управляющих  параметров:

Параметры Фирма 1 Фирма 2 Фирма 3

Цена (Ц) 65 62 69

Rмарк 205000 250000 235 000

Nпроизв. 105003 104714 105724

Зсыр 1050000 1100000 1 140 000

Ззак 100000 100000 114 000

Имощ 520000 500000 570 000

Инио 120000 100000 114 000

Див. 300000 400000 350 000

Дц.б. 450000 440000 495 000

Дкред. 0 0 0

%св 0 0 0

Спр. 2445000

2490000 2668000

 

Nпроизв. = Nкв. +  Nсв.  (1)

Где:

Nкв. = (1-iam/100)*Nпред.кв. + (Имощ./s)*(1-q*Инио.нез.)  (1а)

  Nсв. = асв./100*Nкв.  (1б)

Где:

• Nкв. – планируемый на 1 квартал объем производства без использования сверхурочных работ,

• Nпред.кв. - объем производства в 0 квартале,

• Iam - % амортизации основных средств за квартал,

• Имощ. – инвестиции на увеличение мощности фирмы по выпуску изделий,

•  Nсв. – увеличение выпуска продукции за счет использования сверхурочных работ,

• s – коэффициент, характеризующий величину инвестиций на увеличение мощности фирмы, в результате которых объем производства возрастает на одну единицу,

• q – коэффициент, характеризующий влияние НИОКР на увеличение объема выпуска продукции за счет применения новых высокопроизводительных технологий,

• асв. – процент сверхурочных работ.

 

Условимся, что в 1 квартале для всех трех фирм s=70 у.е./изд. и q=10-7 1/у.е.

 

 

При применении формул (1, 1а  и 1б) возможны следующие варианты:

1. Назначаются Имощ. и асв. Затем, определяется Nпроизв.

2. Назначается Nпроизв. и с помощью формулы (1а) определяются Имощ.

Далее определяется стоимость  всей программы:

 

Спр = Rмарк+Зсыр+Ззак+Имощ+Инио+Дцб (2)

Фирма 1:

Nпроизв. = 105003 изд.

Nкв. = (1-2,5%/100)*100000+520000/70*(1+10-7*120000)= 105003изд.

Nсв. = 0/100=0

Спр. = 205000+1050000+100000+520000+120000+450000 =2445000  у.е.

Фирма 2:

Nпроизв. = 104714 изделий.

Nкв. = (1-2,5%/100)*100000+500000/70*(1+10-7*100000) = 104714 изд.

Nсв. = 0/100=0

Спр. = 250000+1100000+100000+500000+100000+440000 = 2490000 у.е.

Фирма 3:

Nпроизв. = 105724 изд.

Nкв. = (1-2,5%/100)*114000+570000/70*(1+10-7*114000)=105724 изд.

Nсв. = 0/100=0

Спр. = 235000+1140000+114000+570000+114000+495000 = 2668000 у.е.

 

Отчет о доходах и расходах.

 

Этот отчет должен показать: получит ли фирма прибыль при  имеющих место расходах на производство и реализацию продукции, системе  налогообложения и отчислений. Этот документ разрабатывается экономической  службой фирмы. Он включает в себя следующую совокупность показателей:

 

1.Выручка от продажи  изделий: 

В = Ц*Nпродаж. (3)

Фирма 1:

Nпрод. = Wo

В = 65*115000 = 7475000 у.е.

Фирма 2:

В = 62*110000 = 6820000 у.е.

Фирма 3:

В = 69*116000 = 8004000 у.е.

 

2. Расходы на маркетинг  определяются в начале квартала.

Фирма 1:

Rмарк. = 205000 у.е.

Фирма 2:

Rмарк. = 250000 у.е.

Фирма 3:

Rмарк. = 235000 у.е.

 

3. Административно-управленческие  расходы зависят от объема  выпуска и размера фирмы и  определяются по следующей формуле:

 

Rау. = (Ксв.*а + в*Nпроизв.)*(1+10-8*Сбал.а.)*(1+h/100)    (4)

 

 

Сбал.а. – общий актив  фирмы в начале 1 квартала

h- уровень инфляции за  квартал в %.

I – порядковый номер  рассматриваемого квартала.

а = 150000, в = 1,3

Ксв = 1+асв./100

 

В дальнейшем будем считать, что половина административно-управленческих расходов будет приходиться на зарплату административно-управленческого персонала  т.е.

 

Зпауп = 0,5*Rау.

Фирма 1:

Rау. = (1*150000+1,3*105003)*(1+10-8*13165130) *(1+5%/100) =340434  у.е.

Ксв. = 1+0/100 = 1

Зпауп = 0,5*340434 =170217  у.е

Фирма 2:

Ксв. = 1+0/100 = 1

Rау. = (1*150000+1,3*104714)*(1+10-8*13165130)* 1,05 = 339987 у.е.

Зпауп = 0,5*339987 = 169994 у.е.

Фирма 3:

Ксв. = 1+0/100 = 1

Rау. = (1*150000+1,3*105724)*(1+10-8*13165130)*1,05 = 341547 у.е.

Зпауп = 0,5* 341547 =170774  у.е.

 

4. Эксплуатационные расходы  зависят в основном от объема  производства. Они будут определяться  по следующей формуле:

 

Rэкс. = (g1*Nкв+g2* Nсв)*(1+h/100)i    (5)

Где:

i – порядковый номер  квартала.

g1 = 0,75. g2 = 1 – числовые коэффициенты, характеризующие зависимость эксплуатационных  расходов от объема производства  с учетом использования сверхурочных  работ.

Фирма 1:

Rэкс. = (0,75*105003+1*0)*1,05 =82590  у.е.

Фирма 2:

Rэкс. = (0,75*104714+1*0)*1,05 = 82462 у.е.

Фирма 3:

Rэкс. = (0,75*105724+1*0)*1,05 =83258  у.е.

 

5. Торговые расходы фирмы  зависят от объема продаж и  рассчитываются по следующей  формуле: 

 

Rторг. = е*Nпрод.*(1+h/100)i   (6)

Где:

 

е =2 - торговые расходы на единицу проданной продукции.

Фирма 1:

Rторг. = 2*115000*(1+5/100) = 241500 у.е.

Фирма 2:

Rторг. = 2*110000*1,05 = 231000 у.е.

Фирма 3:

Rторг. = 2*116000*1,05 = 243600 у.е.

6. Оплата труда рабочих  будет определяться по следующей  формуле:

 

Отраб. = (f*Nкв+1,5*f* Nсв)*(1+h/100)i   (8)

Где:

f = 6 - тарифная расценка  оплаты труда рабочих за изготовление  одного изделия.

Фирма 1:

Отраб. = (6*105003+1,5*6*0)*(1+5/100) =661519  у.е.

Фирма 2:

Отраб. = (6*104714+1,5*6*0)*1,05 = 659698 у.е.

Фирма 3:

Отраб. = (6*105724+1,5*6*0)*1,05 =666061  у.е.

 

7. Расходы на сырье,  используемое для производства  товаров в первом квартале, будет  определяться по следующей формуле:  

 

Rсыр. = p*Nпроизв.*(1+h/100)i-1   (9)

Где:

p = 7 – стоимость сырья  для изготовления одного изделия.

 

Фирма 1:

Rсыр. = 7*105003*(1+5/100)0 = 735021 у.е.

Фирма 2:

Rсыр. = 7*104714*(1+5/100)0 = 732998 у.е.

Фирма 3:

Rсыр. = 7*105724*(1+5/100)0 = 740068 у.е.

 

8. Расходы по хранению  сырья на складе фирмы будут  определяться по следующей формуле:  

 

Rхр.сыр. = m*0,5*(Ссыр.нач.+Ссыр.кон.)  (10)

Где:

m = 0,05 – относительная  норма расходов по хранению  сырья от его стоимости.

Ссыр.нач. – количество сырья  на складе фирмы в начале первого  квартала, в единицах стоимости.

Ссыр.кон. – количество сырья  на складе фирмы в конце первого  квартала, в единицах стоимости.

Ссыр.кон. = Ссыр.нач.-Rсыр.+Зсыр.  (10а)

Фирма 1:

Ссыр.кон. = 1200000-735021+1050000 =1514979  у.е.

Rхр.сыр. = 0,05*0,5*(1200000+1514979) = 67872 у.е. 

Фирма 2:

Ссыр.кон. = 1200000-732998+1100000 = 1567002 у.е.

Rхр.сыр. = 0,05*0,5*(1200000+1567002) = 69175 у.е. 

Фирма 3:

Ссыр.кон. = 1200000-740068 +1140000 = 1599932 у.е.

Rхр.сыр. = 0,05*0,5*(1200000+ 1599932) =69998  у.е.

 

9. Расходы на заказ сырья,  используемого в первом квартале  для производства продукции, определяется  по следующей формуле:

 

Rзак. = 50000*(1+h/100)i-1*ЧЗ   (11)

Где:

ЧЗ = Rсыр./500000 – число заказов, которое приходится на израсходованное  в первом квартале сырье.

Фирма 1:

ЧЗ =735021 /500000 = 1,5 » 2 заказа

Rзак. = 50000*(1+5/100) * 2  = 100000 у.е. 

Фирма 2:

ЧЗ = 732998/500000 = 1,5 » 2 заказа

Rзак. = 50000*(1+5/100) * 2 = 100000 у.е. 

Фирма 3:

ЧЗ = 740068 /500000 = 1,5 » 2 заказа

Rзак. = 50000*(1+5/100) * 2 = 100000 у.е. 

 

10. Учет стоимости готовых  изделий производится для двух  ситуаций:

• Часть готовых изделий  Nгт. поступают со склада в продажу вследствие возросшего спроса. В этом случае в расходы включается стоимость этих изделий, которая определяется по следующей формуле:

 

Rг.т. = Rг.т.нач./Nг.т.нач* Nг.т. (12)

Где:

Rг.т.нач. – стоимость  готовых изделий на складе  фирмы в начале квартала. (пункт  4 баланса фирмы.)

Nг.т.нач. – количество  готовых изделий на складе  фирмы в начале квартала.

• Часть произведенных изделий  Nг.т. поступает на склад вследствие уменьшения спроса на рынке. В этом случае из общих расходов необходимо исключить стоимость этих изделий. Она может быть определена по следующей формуле:

 

Rг.т. = Rсыр+Отраб/Nпроизв.* Nг.т.   (13)

Фирма 1:

Nг.т. = 115000-105003=9997

Rг.т. = 165750/12750*9997 =129961  у.е.

Фирма 2:

Nг.т. = 110000-104714=5286

Rг.т. = 165750/12750*5286= 68718 у.е

Фирма 3:

Nг.т. = 116000-105724=10276

Rг.т. = 165750/12750* 10276= 133588 у.е.

 

11. Расходы на хранение  в течение квартала готовых  изделий на складе  фирмы определяется  по следующей формуле:

 

Rхр.г.т. = j*0,5(Nг.т.нач+Nг.т.кон)*(1+h/100)i     (14)

Где:

Nг.т.нач – количество  готовых изделий на складе  в начале квартала.

Nг.т.кон – количество  готовых изделий на складе  в конце квартала.

j = 2 – норма расходов  на хранение одного изделия  на складе в течение квартала.

 

Фирма 1:

Nг.т.кон.  = 2753

Rхр.г.т. =  2*0,5*(12750+2753)*1,05 =  16278у.е.

Фирма 2:

Nг.т.кон. = 7464

Rхр.г.т. =  2*0,5*(12750+7464)*1,05 =21225  у.е.

Фирма 3:

Nг.т.кон. = 2474

R хр.г.т. = 2*0,5*(12 750+2474)*1,5 =15 985 у.е.

 

12. Инвестиции на проведение  НИОКР определяются менеджером  в начале каждого квартала. Поскольку  по условиям они реализуются  на квартал позже, в первом  квартале в статье расходов  следует учитывать инвестиции  на НИОКР, запланированные в  предыдущем квартале по отношению  к данному. 

Фирма 1:И.нио = 120000 у.е.

Фирма 2:И.нио = 100000 у.е.

Фирма 3:И.нио = 114000 у.е.

 

13. Амортизационные отчисления  определяются по следующей формуле:

Оам = iam/100*Соф.нач.   (15)

Где:

Соф.нач. – стоимость основных фондов в начале первого квартала. (пункт 1 баланса фирмы.)

iam =2,5% – квартальная норма  амортизационных отчислений. 

Значит, для всех трех фирм амортизационные отчисления будут  равны

Оам = 2,5/100*7641875 = 191047 у.е.

 

14. Общие расходы по  производству и продаже изделий  определяются как сумма всех  расходов, указанных выше в пунктах  2-13. Она будет составлять:

 

Rоб.=Rмарк.+Rау.+Rэкс.+Rторг.+Отраб+Rсыр.+Rхр.сыр.+Rзак.+Rг.т.+Rхр.г.т.+ Инио.нез.+Оам.   (16)

Фирма 1:

Rоб.=205000+340434+82590+241500+661519+735021+67872+100000+129961+ 16278+120000+191047=2801212 у.е.

Фирма 2:

Rоб.=250000+339987+82462+231000+659698+732998+69175+100000+68718+21225+100000++191047=2756312 у.е.

Фирма 3:

Rоб.=235000+341547+83258+243600+666061+740068+69998+100000+133588+15985+ +114000+191047=2844152 у.е.

 

15. Налог на добавленную  стоимость определяется по следующей  формуле:

НДС = В*u*n     (17)

Где:

u = 1-Смр/В ;

n = Сндс/(100+Сндс)

u – коэффициент, учитывающий  долю стоимости приобретенных  материальных ресурсов в выручке,  за которые НДС был уплачен  ранее.

Смр = Rсыр -  стоимость приобретенных  материальных ресурсов, необходимых  для производства продукции.

Сндс = 18% - ставка налога.

n = 18/118 = 0,1525423729

Фирма 1:

u = 1-735021/7475000=0,9016695

НДС = 7475000*0,1525423729* 0,9016695=1028132  у.е.

Фирма 2:

u = 1-732998/6820000=0,8925223

НДС =6820000*0,1525423729*0,8925223 =928526  у.е.

Фирма 3:

u = 1-740068/8004000=0,9075378

НДС =8004000 *0,1525423729*0,9075378 = 1108057 у.е.

 

16. Выручка от продажи  изделий без НДС определяется  по следующей формуле:

 

Вн = В-НДС   (18)

Фирма 1:

Вн = 7475000-1028132 = 6446868 у.е.

Фирма 2:

Вн = 6820000-928526 = 5891474 у.е.

Фирма 3:

Вн = 8004000- 1108057 = 6903143 у.е.

 

17. Социально-страховые отчисления  с фонда заработной платы определяются  следующим образом:

В начале определяется суммарная  зарплата административно-управленческого  персонала и рабочих в первом квартале: 

 

ЗП=ЗПауп+ОТраб. (19)

 

Чтобы выплатить эту зарплату при норме социально-страховых  отчислений

(Нссо = 28,1%), нужно иметь  фонд заработной платы: ФЗП  = ЗП/(1-Нссо/100)

Тогда социально-страховые  отчисления в первом квартале будут  равны:

 

ССО = ФЗП*Нссо/100      (20)

Фирма 1:

ЗП = 170217+661519=831736 у.е.

ФЗП = 831736/(1-28,1/100) = 1156796 у.е.

ССО = 1156796*28,1/100=325060у.е.

Фирма 2:

ЗП = 169994+659698=829692 у.е.

ФЗП = 829692/(1-28,1/100) = 1153953 у.е.

ССО = 1153953*0,281 = 324261 у.е.

Фирма 3:

ЗП = 170774+666061=836835.е.

ФЗП = 836835/(1-28,1/100) = 1163887 у.е.

ССО = 1163887*0,281 = 327052 у.е.

 

18. Балансовая прибыль  в первом квартале будет рассчитываться  так:

 

ПРбал = Вн-Роб-ССО    (21)

 

Фирма 1:

ПРбал  = 6446868-2801212-325060 = 3320596 у.е.

Фирма 2:

ПРбал = 5891474-2756312-324261  = 2810901 у.е.

Фирма 3:

ПРбал = 6903143-2844152-327052= 3731939 у.е.

 

19. Налог с прибыли определяется  по следующей формуле:

 

Нп = ПРбал*(Спр/100)  (22)

Фирма 1:

Нп = 3320596*(24/100) =796943  у.е.

Фирма 2:

Нп = 2810901*0,24 =674616  у.е.

Фирма 3:

Нп = 3731939*0,24 =895665  у.е.

 

20. Чистая прибыль от  продажи изделий рассчитывается  так:

 

ПРчист = ПРбал-Нп    (23)

Фирма 1:

ПРчист =3320596-796943 = 2523653 у.е.

Фирма 2:

ПРчист = 2810901-674616= 2136285 у.е.

Фирма 3:

ПРчист = 3731939-895665 = 2836274 у.е.

 

21. Доход от ценных бумаг  составит:

 

Дох.цб = Кцб/(100*Дцб)    (24)

Где:

Дцб – стоимость ценных бумаг, Кцб = 15% - процент дохода.

Фирма 1:

Дох.цб = 15/100*(450000+430000) = 132000 у.е.

Фирма 2:

Дох.цб = 15/100*(440000+430000) = 130500 у.е.

Фирма 3:

Дох.цб = 15/100*(495000+430000) = 138750 у.е.

 

22. Налог на доход от  ценных бумаг равен:

 

Нцб = (Сцб/100)*Дох.цб     (25)

Где:

Сцб = 6% - ставка налога на доход  от ценных бумаг.

Фирма 1:

Нцб = (6/100)* 132000  = 7920 у.е.

Фирма 2:

Нцб = (6/100)* 130500  = 7830 у.е.

Фирма 3:

Нцб = (6/100)* 138750  = 8325  у.е.

 

23. Чистая прибыль от  ценных бумаг будет равна:

 

ПРцб = Дох.цб-Нцб     (26)

Фирма 1:

ПРцб = 132000 - 7920=124080  у.е.

Фирма 2:

ПРцб =130500 - 7830 = 122670 у.е.

 

 

Фирма 3:

ПРцб =  138750 -  8325   = 130425 у.е.