- справки, выдаваемые на основе заказов международными банками данных объединенной
компьютерной системы;
- компьютерные досье, выдаваемые международными экономическими организациями
системы ООН (ЮНИДО)
- информация внутреннего
пользования (содержит постоянно
обновляемые досье о деятельности компании):
- специальные картотеки по фирмам
- картотеки по товарам
- справочники
по фирмам (концентрированная информация о деятельности фирм, систематизируют
сведения, опубликованные в различных
источниках самими фирмами):
1) по национальной принадлежности:
международные; национальные
2) по характеру и объему
публикуемой информации: товарно-фирменные;
адресные; по акционерным обществам; отраслевые;
общефирменные; директорские; биографические;
о финансовых связях между фирмами; тематические
Вопрос 14. Основы экономического анализа
хозяйственной деятельности фирмы
Экономический анализ – это система способов изучения достигнутых результатов и состояния хозяйственной
деятельности, возможных вариантов ее улучшения
в целях контроля за производством и обоснования управленческих решений, направленных на повышение его эффективности
Основные направления
экономического анализа
- формирование системы
показателей, характеризующих работу анализируемого объекта
- качественный анализ изучаемого результата
- количественный анализ этого результата
- оформление выводов и
конкретных рекомендаций, вытекающих из результатов анализа
Задачи экономического
анализа
- оценивание работы предприятия и его подразделений за определенные промежутки времени
- выявление положительных
и отрицательных факторов, влияющих на работу анализируемого объекта
- осуществление контроля за ходом выполнения
намеченных результатов, исправление недостатков в планировании, подготовка данных о перспективе развития
на последующие периоды
- выявление неиспользованных,
перспективных резервов улучшения экономической деятельности предприятия
- контроль за внедрением режима экономии и эффективностью производства
- разработка мероприятий, направленных
на активизацию использования резервов производства на предприятии
- оценка эффективности
принятых решений в ходе экономического анализа
Основные принципы экономического
анализа: достоверное отражение реального
состояния; научная обоснованность; отражение
определенной цели; взаимосвязь с другими
видами анализа; системность; комплексность; вариантность; согласованность отдельных элементов; отражение отраслевой и территориальной
специфики
Этапы выполнения экономического
анализа
- уточняются объекты, цель и задачи анализа,
составляется план аналитической
работы
- разрабатывается система синтетических
и аналитических показателей, с помощью которых характеризуется объект анализа
- собирается и подготавливается к анализу вся информация
- проводится сравнение
фактических результатов деятельности
с плановыми либо с данными прошлых периодов
- изучаются
факторы и определяется их влияние на результаты деятельности предприятия
- выявляются неиспользованные и перспективные резервы повышения эффективности производства
- оценка результатов
хозяйственной деятельности с учётом действия различных факторов и выявление неиспользованных резервов
Основные виды экономического
анализа
- оценка хозяйственной
деятельности предприятия:
- повышение научно-экономической обоснованности
бизнес-планов и нормативов
- объективное и всестороннее исследование
выполнения бизнес-планов и соблюдения нормативов
- определение
экономической эффективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов (например, производство сувениров из отходов, более тонкое стекло бутылки Coca-Cola)
- выявление
и измерение внутренних резервов на всех этапах производственного процесса
- оценку управленческих
решений (все ли было учтено)
показатели оценки хозяйственной деятельности
предприятия
- показатели эффективности
использования основных фондов: здания, оборудование (показатель фондоотдачи (чем он выше, тем лучше, т.е. ресурс используется более эффективно)(Фот ) Фот
= Qв / Сср, Qв – объем произведенной продукции за
определенный период, руб., Сср – среднегодовая
стоимость основных производственных
фондов, руб.; показатель фондоемкости (Фё) Фё = 1 / Фот)
- показатели эффективности
использования оборотных средств: деньги в обороте, скорость оборота и величина прибыли (коэффициент оборачиваемости (показывает прибыльность, как быстро деньги оборачиваются) Коб = Qрп/ Ос, Qрп – объем
реализованной продукции, Ос – средняя
сумма оборотных средств; коэффициент загрузки (показывает затратность, т.е. сколько копеек оборотных средств нам нужно, чтобы произвести продукции на 1 рубль) Кз = 1/ Коб)
- показатели эффективности
использования трудовых ресурсов (а) натуральный
показатель – количество произведенной продукции
в расчете на одного работника за определенное время; б) стоимостной
показатель – сметная стоимость выполненного объема работ в расчете на одного работника; в) трудовой
показатель – трудоемкость по отдельным технологическим установкам - человекочасы)
- оценка финансового
состояния предприятия:
- контроль
осуществления требований коммерческого
расчета
- оценка оперативного
и стратегического планирования финансовой деятельности
- диагностика финансового
состояния (анализ ликвидности, баланса, показателей платежеспособности, рентабельности)
- финансовый
анализ деятельности, рентабельности,
риска
- финансовая
оценка предприятия
Коэффициенты
ликвидности:
а) текущей ликвидности = оборотные
активы/краткосрочные обязательства (должен
быть от 1 до 2, т.к. деньги не должны залеживаться);
б) абсолютной ликвидности = (текущие
активы – товарно-материальные запасы)/
краткосрочные обязательства. Краткосрочные
обязательства – обязательства, по которым
нужно расплачиваться быстро. Товарно-материальные
запасы –это запасы, которые сложнее всего
продать.
Коэффициенты
оборачиваемости:
а) оборачиваемость дебиторской задолженности
= реализация/дебиторская задолженность
(речь идет об отсрочке, предоставляемой
покупателям, из-за наличия которой может
наблюдаться кассовый разрыв;
б) оборачиваемость кредиторской задолженности
= себестоимость реализованной продукции/кредиторская
задолженность;
в) оборачиваемость активов = реализация/активы
г) оборачиваемость товарно-материальных
запасов = себестоимость реализованной
продукции/ товарно-материальные запасы
Показатели
финансовой устойчивости:
а) коэффициент финансовой независимости
= собственный капитал/ активы (если менее
40%, то это показатель финансовой зависимости
от кредитов)
б) коэффициент финансовой зависимости
= активы/ собственный капитал;
в) коэффициент финансового равновесия
= оборотные активы/ краткосрочные
обязательства
Коэффициенты
рентабельности:
а) рентабельности валовой прибыли
= (реализация– себестоимость)/ реализация
б) рентабельности чистой прибыли =
чистая прибыль/реализация, т.е. доля чистой
прибыли от выручки (15% у западных компаний)
в) рентабельности собственного капитала
= чистая прибыль/ собственный капитал;
г) рентабельности активов = чистая
прибыль/ среднегодовая стоимость активов,
т.е. доля чистой прибыли в активах компании.
- анализ нововведений
и их инвестирования
- анализ
финансовых потоков инвестирования
- кратковременное финансовое прогнозирование
- анализ финансовых проблем в области инвестирования
- планирование и осуществление нововведений
Эффективность инноваций = стоимостная
оценка результатов – стоимостная оценка
затрат
Основные методы
оценки эффективности инвестиций
- метод определения чистой текущей стоимости
- метод расчета внутренней нормы дохода
- метод расчета индекса рентабельности
инвестиций
- метод определения срока окупаемости
инвестиций
Вопрос 15. Важнейшие уровни аппарата
управления
Аппарат
управления в крупных многоотраслевых
международных компаниях (ТНК) можно разбить
на следующие три основных уровня управления:
1) высший уровень управления – Top management
(функция: разработка стратегических направлений
и целей развития)
- общее
собрание акционеров (утверждение устава общества, определение состава совета директоров, определение количества, стоимости и типа акций и прав, предоставляемых этими акциями, выплата дивидендов, утверждение годовых отчетов, принятие решений об участи в холдингах, ФПГ, ассоциациях, принятие решение об одобрении крупных сделок)
- совет
директоров (выработка генеральной стратегии и долгосрочных планов развития фирмы, определение приоритетных направлений деятельности, размещение обществом облигаций и иных ценных бумаг, приобретение размещенных обществом акций, облигаций и иных ценных бумаг, определение размера оплаты услуг аудитора, рекомендации по размеру дивидендов по акциям, использование резервного фонда, создание филиалов и открытие представительств, одобрение крупных сделок, диверсификация производственных программ, контроль за выполнением исполнительным звеном решений высшего управления, определение внутрифирменной координации
всех подразделений)
- комитеты (а) по стратегическому планированию (определение стратегических целей, выработка приоритетных направлений, рекомендаций по дивидендной политике, оценка эффективности деятельности в долгосрочной перспективе), б) по кадрам и вознаграждению (политика в области вознаграждения, критерии отбора и оценка кандидатов на высшие руководящие должности, разработка условий договоров с кандидатами на высшие должности, оценка деятельности высших руководящих должностей) , в) по аудиту (контроль
за информацией о финансовых результатах
деятельности, внутренний финансовый
контроль, кураторство независимых аудиторов), задача – осуществление внутрифирменной функциональной координации, увязка деятельности различных звеньев
- правление и CEO(текущее планирование, руководство производством, сбытом и R&D, выработка конкретного курса действий, предназначенных для реализации глобальных целей, делегирование полномочий на более низкие уровни управления, контроль финансового положения, кадровая политика, утверждение бюджетов, контроль за прибыльностью)
2) средний уровень управления – Middle management
(функция: обеспечение эффективности функционирования
и развития фирмы путем координации деятельности
всех подразделений) – возглавляются
вице-президентом и заместителями генерального
директора.
- центральные
службы (обеспечение
координации работы соответствующих функциональных
подразделений в производственных отделениях,
посредники между top management и низовым уровнем: связи по линии организации производственного процесса, связи по линии согласования проектов, связи по линии учета и контроля)
3) низовой уровень управления– Lower
management (функция: оперативное решение задач
по организации хозяйственной деятельности
в рамках отдельных структурных подразделений)
- оперативно-хозяйственные
подразделения (производственные
отделения, стратегические центры хозяйствования, реализация
текущего плана, координация деятельности
входящих в них производственных отделений)
Существенной
особенностью современной структуры управленческого
аппарата крупных фирм является отделение стратегических
и координационных задач управления от
оперативной деятельности.
Наметилось
четкое разграничение функций
между тремя уровнями управления:
высший уровень
управления ориентирован, в первую очередь, на разработку
стратегических направлений и целей развития,
координацию деятельности в глобальном
масштабе, принятие важнейших производственно-хозяйственных
и технических решений;
средний уровень призван обеспечить
эффективность функционирования и развития
фирмы путем координации деятельности
всех подразделений;
низовой уровень сосредоточен
на оперативном решении задач по организации
хозяйственной деятельности в рамках
отдельных структурных подразделений,
главной задачей которых является выполнение установленных
заданий по выпуску продукции и получению
прибыли. Средства и методы для достижения
поставленных целей оперативное звено
управления разрабатывает и осуществляет
самостоятельно, однако лишь в рамках
тех связей и взаимозависимостей, которые
устанавливаются внутри фирмы и регулируются
высшим и средним звеньями управления.
Вопрос 16. Высший уровень аппарата управления
фирмой и его функции
Высший уровень управления – Top management
(функция: разработка стратегических направлений
и целей развития; выработка общей
политики Советом директоров и практическая
реализация этой политики Правлением)
1.общее собрание
акционеров
- внесение изменений и дополнений в устав
общества или утверждение устава общества в новой редакции
- реорганизация/ликвидация общества
- определение количественного
состава совета директоров
- определение количества, номинальной
стоимости, категории (типа) объявленных
акций и прав, предоставляемых этими акциями
- увеличение/уменьшение уставного капитала общества
- образование исполнительного органа
общества
- избрание членов ревизионной комиссии, утверждение аудитора общества
- выплата (объявление)
дивидендов
- утверждение годовых
отчетов, годовой бухгалтерской отчетности
- определение порядка ведения общего
собрания акционеров
- избрание членов счетной комиссии
- дробление и консолидация акций
- принятие решений об одобрении сделок, в совершении которых имеется заинтересованность
- принятие решений об одобрении
крупных сделок
- приобретение обществом размещенных
акций
- принятие решения об участии в холдинговых
компаниях, финансово-промышленных группах,
ассоциациях
- утверждение внутренних
документов, регулирующих деятельность органов общества