Пути повышения конкурентноспособности

 

Как видно из таблицы  некоторые статьи затрат в 2007 году увеличились, но их доля в уровне валовой прибыли уменьшилась, так как реализационная выручка выросла, а следовательно увеличилась прибыль, полученная магазином. При этом все расходы предприятие покрывает за счёт полученной выручки, что показывает хорошую платёжеспособность предприятия.

 

2.4. Анализ финансового  состояния.

 

Для анализа финансового  состояния предприятия используются данные бухгалтерского баланса (приложение 1,2) и отчета о прибыли и убытках (приложение 3, 4).

Проведем анализ финансового  положения предприятия  на основе данных  бухгалтерского баланса - форма № 1.

На основе бухгалтерского баланса проводится анализ по следующим  направлениям:

- анализ ликвидности  баланса;

- анализ платежеспособности  предприятия;

- анализ финансовой  устойчивости.

1.Анализ ликвидности  баланса

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, суммированных  по степени их ликвидности (т.е. скорости превращения в денежные средства), с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

Активы предприятия, в  зависимости от степени ликвидности, делятся на следующие группы :

А₁ - наиболее ликвидные средства;

А₂ - быстрореализуемые активы;

А₃ - медленно реализуемые активы;

А₄ - труднореализуемые активы.

Пассивы предприятия  в зависимости от сроков их оплаты делятся на следующие группы:

П₁ - наиболее  срочные обязательства;

П₂ - среднесрочные пассивы;

П₃ - долгосрочные пассивы;

П₄ - устойчивые (постоянные) пассив.

Классификация активов и пассивов предприятия за 2006-2007 годы представлены в таблице 7 и в таблице 8.

 

Таблица 7 - Классификация  активов и пассивов   предприятия  за 2006 год.

Актив			Пассив
Показатель	Состав показателя	Сумма строк	Показатель	Состав показателя	Сумма строк
А1	Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения	1165033	П1	Краткосрочные задолженности	999728
А2	Краткосрочные дебиторские задолженности	10000	П2	Краткосрочные заемные средства Задолженность участникам по выплате доходов Прочие краткосрочные обязательства	-
А3	Запасы НДС по приобретенным  ценностям Долгосрочная дебиторская  задолженность Прочие активы	-	П3	Долгосрочные кредиты  и займы Доходы будущих периодов Резервы предстоящих  расходов и платежей	-
А4	Внеоборотные активы	87500	П4	Капитал и резервы	262806

 

 

Таблица 8 - Классификация активов  и пассивов   предприятия за 2007 год.

Актив			Пассив
Показа	Состав показателя	Сумма строк	Показатель	Состав показателя	Сумма строк
А1	Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения	1714712	П1	Краткосрочные задолженности	1398307
А2	Краткосрочные дебиторские  задолженности	18000	П2
А3	Запасы НДС по приобретенным  ценностям Долгосрочная дебиторская  задолженность Прочие активы	-	П3	Долгосрочные кредиты  и займы Доходы будущих периодов Резервы предстоящих  расходов и платежей	-
А4	Внеоборотные активы	82500	П4	Капитал и резервы	416903

 

Баланс признается абсолютно  ликвидным, если выполняются соотношения, представленные в таблице 9.

 

Таблица 9 - Анализ ликвидности  баланса.

Неравенства	2006 г.	2007 г.
А1 ≥ П1 = >	1165033 > 999728	1714712 > 1398307
А2 ≥ П2 = >	10000 > 0	1800 > 0
А4 ≥ П4 = >	87500 < 262806	82500 < 416903

 

По данным сравнения  видно, что в 2006 и 2007 годах баланс предприятия  был абсолютно ликвидным.

Сопоставление данных о  ликвидных средствах и обязательствах позволяет записать текущую ликвидность.

ТЛ = (А₁ + А₂) - (П₁ + П₂);                                                                       (21)

ТЛ⁰⁶ = (1165033 + 10000) - 999728 = 175305 руб.

ТЛ⁰⁷ = (1714712 + 18000) - 1398307 = 334405 руб.

Текущая ликвидность  показывает, что на ближайшее время  организация является платежеспособным предприятием.

2.Анализ платежеспособности  предприятия.

    Анализ ликвидности,  проведенный по предложенной  выше схеме,является приближенным. Проведем более детальный анализ  платежеспособности при помощи  финансовых коэффициентов. 

1)Общий показатель  платежеспособности.

Л₁ = (А₁ + 0,5А₂ + 0,3А₃) : (П₁ +0,5П₂ +0,3П₃)                                       (22)

Л⁰⁶₁ = (1165033 + 0,5 · 10000): 999728 = 1,17

Л⁰⁷₁ = (1714712 + 0,5 · 18000): 1398307 = 1,23

Л₁ > 1, что показывает платежеспособность организации в 2006 и 2007 годах.

2) Коэффициент абсолютной ликвидности

Л₂ = (денежные средства+ краткосрочные финансовые вложения) /текущие обязательства;                                                                               (23) 

Л⁰⁶₂ = 1165033: 999728 = 1,2

Л⁰⁷₂ = 1714712: 1398307 = 1,2

Ограничение коэффициента Л₂ ≥ 0,1,  а следовательно в 2006 - 2007 г.г. краткосрочные заемные средства предприятия могут быть при необходимости полностью погашены.

3) Коэффициент «критической  точки» (коэффициент быстрой ликвидности или срочной ликвидности).      

Л₃ = (ДС_р + К_рф.вл. + К_р.д.з) / Т_об ,                                                              (24)

где    ДС_р - денежные средства,

          К_рф.вл. - краткосрочные финансовые вложения,

          К_Р.д.з - краткосрочная дебиторская задолженность,

         Т_об - текущие обязательства.

Л⁰⁶₃ = (1165033 + 10000):999728 =1,2

Л⁰⁷₃ = (1714712 + 1800): 1398307 = 1,2

Значение Л₃ > 1, а значит, что предприятие сможет покрыть краткосрочную задолженность, при условии полного погашения дебиторской задолженности.

4) Коэффициент текущей  ликвидности (коэффициент покрытия).

Л₄ = (О_б А ): Т_об,                                                                                       (25)

где О_б А - оборотные активы;

Л⁰⁶₄ = 1175033: 999728 = 1,2

Л⁰⁷₄ = 1732712: 1398307 = 1,2

Положительным результатом является Л₄ > 2. В нашем случае Л₄ = 1,2, а значит предприятие имеет плохие платежеспособные возможности при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации  имеющихся запасов.

5) Доля оборотных средств в  активах.

Л₅ = (О_б А) : ВБ,                                                                                      (26)

где ВБ - валюта баланса;

Л⁰⁶₅ = 1175033: 1262533  = 0,93

Л⁰⁷₅ = 1732712: 1815212  = 0,95

Доля оборотных средств  в активах в 2006 году составила 93%, а в 2007 году - 95%.

6) Коэффициент обеспечения  собственными средствами

(собственными источниками  финансирования).

Л₆ = (СК - В_обА) / О_бА,                                                                             (27)

где СК - собственный капитал;

      В_обА - внеоборотные активы.

Л⁰⁶₆ = (262806 - 87500) / 1175033 = 0,15

Л⁰⁷₆ = (416903 - 82500) / 1732712 = 0,19

Данный коэффициент  характеризует наличие собственных  оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности. Норматив Л₆ ≥ 0,1, чем больше, тем лучше. Следовательно, в 2007 году собственные оборотные средства предприятия увеличились на 4% по сравнению с 2006 годом.

7) Коэффициент обеспеченности  обязательств активами.

Л₇ = (О_бА + В_обА) / (Т_об + Д_об),                                                                (28)

где Д_об - долгосрочные обязательства

Л⁰⁶₇ = (87500 + 1175033) / 999728 = 1,26

Л⁰⁷₇ = (82500 +1732712) / 1398307 = 1,30

Данный показатель в 2007 году увеличился по сравнению с 2006 годом на 4%, что является положительным результатом.

3.Анализ финансовой  устойчивости.

Анализ финансовой устойчивости проводится для того, чтобы определить:

- способность организации  отвечать по своим долгосрочным  обязательствам;

        - степень независимости организации  от заемных источников финансирования

Проведем оценку финансовой устойчивости посредством следующих  коэффициентов:

1). Коэффициент капитализации                       

У₁ = ЗК / СК,                                                                                             (29)

где ЗК - заемный капитал.

У⁰⁶₁ = 999728: 262806 = 3,8

У⁰⁷₁ = 1398307: 416903 = 3,4

В 2006 - 2007 г.г. организация  привлекала заемных средств в 2 раза больше нормы на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.

2) Собственный капитал  в обороте.

У₂ = КР - В_обА ,                                                                                         (30)

где КР - капитал и резервы.

У⁰⁶₂ = 262806 - 87500 = 175306 руб.

У⁰⁷₂ = 416903 - 82500 = 334403 руб.

В 2007 году наблюдается  увеличение собственного оборотного капитала на 159097 рублей, что показывает положительные  тенденции в развитии организации.

3) Коэффициент автономии.

У₃ = СК / ВБ,                                                                                             (31)

У⁰⁶₃ = 262806: 1262533 = 0,2%

У⁰⁷₃ = 416903: 1815210 = 0,2%

Данный коэффициент  соизмеряет собственный капитал  со всеми источниками финансирования. Положительным результатом является отношение равное 0,4 ≤ У₃ ≤0,6. В нашем случае данное соотношение не соблюдается.

4) Коэффициент финансирования. 

У₄ = СК / ЗК,                                                                                             (32)

У⁰⁶₄ = 262806: 1262533 = 0,2%

У⁰⁷₄ = 416903: 1398307 = 0,3%

Коэффициент финансирования показывает, что в 2006 году 26% деятельности  финансируется  за счет собственных средств, а 74% за счет заемных. В 2007 году за счет собственных  средств финансируется 30% деятельности, что на 4% больше и 70% за счет заемных.

5) Коэффициент финансовой устойчивости.

У₅ = (СК + ДО) / ВБ ,                                                                               (33)

где ДО - долгосрочные обязательства. 

У⁰⁶₅ = 262806: (87500+1175033) = 262806: 1262533 = 0,20%

У⁰⁷₅ = 416903: (82500 + 1732712) = 416903: 1815212 = 0,23%

В 2006 году 20% актива финансируется  за счет устойчивых источников. Нормой данного показателя является У₅ ≥ 0,6. В данном случае значение показателя не соответствует установленной норме.

6) Коэффициент маневренности.

У₆ = (СК - В_обА)/ СК ,                                                                              (34)

У⁰⁶₆ = (262806 - 87500): 262806 = 175306: 262806 = 0,7%

У⁰⁷₆ = (416903 - 82500): 416903 = 334403: 416903 = 0,8%

У₆ равное в 2006 году 0,7%, а в 2007 - 0,8% положительно характеризуют финансовое состояние предприятия. Наибольшая часть собственного капитала вложена в оборотные активы, т. е. находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом.