Автор: Пользователь скрыл имя, 29 Марта 2012 в 18:42, курсовая работа
Управленческие решения разрабатываются и принимаются различными субъектами, в частности, владельцами для обоснования стратегических решений (какие долгосрочные мероприятия следует включить в бизнес-план компании для обеспечения устойчивого развития); менеджерами для обоснования оперативных решений (какие оперативные мероприятия следует включить в план финансового оздоровления компании); арбитражными управляющими для выполнения судебных решений (какие неотложные мероприятия следует предусмотреть в плане внешнего управления компанией);
Введение
1. Проблема баланса ликвидности и рентабельности
2. Проблемы манипулирования финансовой отчетностью предприятия и способы их выявления
3. Проблемы организации финансового планирования и контроля на российских предприятиях
4. Проблемы управления оборотным капиталом (на примере российских промышленных предприятий)
5. Проблема внедрения и регулирования управленческого учета на предприятии
Заключение
Библиографический список
Горизонтальный анализ - это анализ тенденции, анализ отклонений величины отдельной статьи по сравнению с предыдущим периодом.
Финансовый анализ показателей или коэффициентов (оборачиваемости, показателей ликвидности, финансового рычага).
Возможно также сочетание всех методов сравнительного анализа, для получения подтверждений необычности фактов или событий. Приведем примеры аналитических симптомов и способов выявления манипуляций для четырех основных схем (см. описание выше):
Таблица 3 - Завышение выручки (фиктивные продажи)
Схема манипулирования | В учете отражены фиктивные продажи |
Пример (компания «Альфа») | Компания «Альфа» заключала договоры по продаже товаров с подставными лицами. Выручка была отражена в финансовом отчете, однако реального перемещения товаров и денежных средств не происходило. |
Аналитические симптомы | При значительном росте выручки по сравнению с предыдущим периодом, сокращаются реальные денежные поступления (отражаемые в отчете о движении денежных средств по строчке «Поступления от продаж»). Увеличивается срок оборачиваемости дебиторской задолженности. Фиктивная дебиторская задолженность чаще всего признается ближе к концу отчетного периода, поскольку отражение непогашенной дебиторской задолженности в бухгалтерском балансе в течение более длительного времени может привести к необходимости списания дебиторской задолженности или созданию резерва по сомнительным долгам. |
Способы обнаружения | Горизонтальный анализ (анализ тренда): необычные тенденции. Так, рост выручки компании Альфа (см. фрагмент отчета о прибылях и убытках в табл. 2) на 25% в сочетании с одновременным ростом дебиторской задолженности на 69% (см. фрагмент баланса в табл. 1)может быть сигналом сфабрикованных данных о выручке. Вертикальный анализ (анализ структуры): нелогичная структура. Как показывает фрагмент отчета компании «Альфа» (табл. 2), валовая прибыль в структуре выручки от продаж увеличилась с 17% в 2008 до 30% в 2009. Если подобное увеличение не объясняется объективными факторами (увеличение производственных мощностей, сокращение издержек и др.), то очевидно искусственное завышение выручки. В данном случае, необходимо учитывать отраслевые показатели по валовой прибыли и темпы роста данного показателя в год по отрасли. Важную роль в идентификации искусственного завышения выручки играет анализ нефинансовой информации (проверка контрагентов, подтверждение факта продажи товара и.т.д). |
Таблица 4- Фрагмент баланса компании Альфа
|
| Вертикальный анализ | Горизонтальный анализ | ||||
Активы |
| 2008 | 2009 | Измене-ние |
| ||
| Оборотные активы |
|
|
|
| ||
Денежные средства | 50 000 | 16% | 15 000 | 3% | (35 000) | -70% | |
Торговая дебиторская задолженность | 130000 | 41% | 220000 | 50% | 90 000 | 69% | |
Запасы | 70 000 | 22% | 135 000 | 32% | 65 000 | 93% | |
Внеоборотные активы |
|
|
|
|
|
| |
Основные средства | 70 000 | 22% | 71 000 | 17% | 1 000 | 1% | |
Всего активы | 320 000 | 100% | 421 000 | 100% | 101 000 | 32% | |
Таблица 5- Фрагмент отчета о прибылях и убытках компании Альфа
| Вертикальный анализ | Горизонтальный анализ | ||||
| 2008 | 2009 | изменение |
| ||
Выручка от продаж | 240 000 | 100% | 300 000 | 100% | 60 000 | 25% |
Себестоимость реализации | 200 000 | 83% | 210 000 | 70% | 10 000 | 5% |
Валовая прибыль | 40 000 | 17% | 90 000 | 30% | 50 000 | 125% |
Схема манипулирования | Увеличение чистой прибыли происходит за счет отражения расходов в неверном периоде. |
Пример (агрофирма Подсолнух) | Чтобы сгладить сезонные убытки от неурожая, в отчетности компании были сторнированы расходы на амортизацию основных средств (см. табл.3). Расходы были вновь начислены в первый день следующего периода. |
Аналитические симптомы | Необычные колебания ежемесячного начисления амортизационных расходов |
Способы обнаружения | Горизонтальный анализ (анализ тренда): необычные тенденции. Таблица 3 показывает динамику начисления амортизационных расходов помесячно. Результатом операции сторно стало сокращение расходов в июне на 50%, а в июле данные вновь отражены на уровне января. Вертикальный анализ (анализ структуры): нелогичная структура. Сопоставление структуры в марте, июне и июле выявляет сокращение доли накопленной амортизации по отношению к первоначальной стоимости основных средств (см. Таб. 4). Выявленная корреляция – нелогична и требует дополнительного исследования. |
Таблица 6 - Расшифровка расходов агрофирмы «Подсолнух»
Статья расходов | Январь |
| Март |
| Июнь |
| Июль |
|
Горизонтальный анализ |
|
|
|
|
|
|
|
|
Расходы на оплату труда | 20 000 | - | 20 000 | 0% | 20 000 | 0% | 20 000 | 0% |
Начисленная амортизация | 10 000 | - | 10 000 | 0% | 5 000 | -50% | 10 000 | 100% |
Аренда офиса | 500 | - | 500 | 0% | 500 | 0% | 500 | 0% |
Прочие расходы | 1 000 | - | 900 | -10% | 1 100 | 22% | 1 000 | -9% |
Итого административные расходы | 31 500 | - | 31 400 | 0% | 16 600 | -47% | 31 500 | 90% |