Обгрунтування доцільності впровадження в організаційну структуру підприємства «Ватерлайн» комітету швидкого реагування на зміни зовніш

2.2. Аналіз основних фінансових  показників  ТОВ «Ватерлайн»

Надходження та рух продукції, її трудових, матеріальних та технічних ресурсів супроводжується створенням та розподілом грошових засобів. Характеристика фінансового  стану ТОВ «Ватерлайн» включає  в себе аналіз:

• платоспроможності (фінансової стабільності);
• ліквідності підприємства;
• ділової активності підприємства.

Фінансовий аналіз являє собою  процес дослідження фінансового  стану та основних результатів фінансової діяльності підприємства з метою  виявлення резервів підвищення його ринкової вартості та забезпечення його ефективного розвитку. Для аналізу  використовуються дані із внутрішніх джерел підприємства.

Аналіз показників діяльності ТОВ  «Ватерлайн» відбувається з використанням  двох систем фінансового аналізу:горизонтального  аналізу та аналізу фінансових коефіцієнтів (R–аналіз). Так як організація має  певні сезонні особливості діяльності, використовувався такий вид горизонтального  аналізу: дослідження динаміки показників звітного періоду у зіставленні  з показниками аналогічного періоду  минулого року (таблиця А.1.)

Таблиця 2.1

Зведена відомість фінансових показників ТОВ «Ватерлайн»

Аналіз ліквідності підприємства.

Коефіцієнт покриття (іноді його називають коефіцієнтом загальної  ліквідності) дає загальну оцінку ліквідності  активів, показуючи, скільки гривень  поточних активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов'язань. Якщо поточні активи перевищують за величиною  поточні зобов'язання, підприємство може розглядатись як таке, що успішно  функціонує. Як бачимо по даній таблиці  на початок звітного року коефіцієнт покриття становив 1,09 , що є нормою (>1) – це можна пояснити тим, що підприємство ще тільки рік існує і в нього  ще не накопичилося багато зобов’язань, а ті що виникли цілком покривалися  із статутного капіталу підприємства. На кінець звітного періоду показник становив 1,13  і значення коефіцієнта  покриття свідчить про те, що підприємство своєчасно погашає борги, і це означає, що на кожну 1 гривню поточних зобов’язань (боргів) підприємство має 1,13 поточних активів. Найбільш комфортним показником для підприємства є значення коефіцієнта в межах 2-2,5.

Коефіцієнт швидкої ліквідності  розраховується враховуючи, що рахунки  дебіторів більш ліквідні, ніж  інші активи. При такому підході  запаси та інші оборотні активи виключаються, а залишаються лише гроші в  касі, цінні папери, які можна  швидко реалізувати, та рахунки дебіторів  – активи, які підприємство здатне швидко перетворити в готівку, щоб  розрахуватися по зобов’язанням. На01.01.2010р. показник становив 0,29 а на 01.01.2011р. – 0,22. Тенденція є негативною, але  падіння є дуже повільним. Значення відображає платіжні можливості підприємства щодо сплати поточних зобов’язань за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами. За умови своєчасного розрахунку з дебіторами підприємство на початок звітного року мало можливість розрахуватися з 29% зобов’язань а на кінець звітного періоду цей показник упав до рівня 22%. Отже, обсяг господарських операцій не покриває в повній мірі потребу підприємства в коштах.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності  показує, яка частина поточних (короткострокових) зобов’язань може бути погашена негайно. Нормою є тенденція росту цього  показника та значення >0. У підприємства цей показник на 01.01.2010р. становив 0,003 і лише на 01.01.2011р. – 0,015. Це означає  що за умови негайної сплати по зобов’язанням  підприємство сплатить лише 1,5%  потрібної  суми.

Чистий оборотний капітал необхідний для підтримки фінансової стійкості  підприємства, оскільки перевищення  оборотних коштів над короткостроковими  зобов'язаннями означає, що підприємство не тільки може погасити свої короткострокові  зобов'язання, але і має резерви  для розширення діяльності. Показник чистого оборотного капіталу має  тенденцію до зростання хоч і  є спостерігається його нестача, так на 01.01.10 він був на рівні 54,1 тис. грн., а на01.01.11 – 62,1 тис. гривень.

Аналіз платоспроможності підприємства.

Коефіцієнт автономії показує  в якій мірі об’єм активів, які  використовує підприємство сформований  за рахунок власного капіталу та на скільки підприємство незалежне  від зовнішніх джерел фінансування.. Нормою вважається значення показника > 0,5. Значення показника 0,26 на початок  звітного року та 0,3 на кінець звітного періоду відхиляється від норми. Але, як бачимо, на кінець звітного періоду  частка власного капіталу в активах  підприємства збільшилась, що свідчить про можливу тенденцію зростання  коефіцієнта та підвищення незалежності організації від зовнішніх джерел.

Коефіцієнт фінансування характеризує об’єм позичених коштів на одиницю  власного капіталу та ступінь залежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування. Нормою вважається значення показника <1 та тенденція до зменшення його значення. Що стосується підприємства, то спостерігається тенденція зменшення коефіцієнта – на 01.01.2010 року він становив 2,92, а на 01.01. 2011 року – 2,36. Це говорить про зменшення залежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування і зменшення об’єму позичених коштів на одиницю власного капіталу. На кінець звітного періоду об’єм позичених коштів на одиницю власного капіталу становив 136%. Цей показник є дуже великим і не відповідає нормам хоч і спостерігається тенденція до зменшення.

Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, яку частку займає власний капітал, інвестований в  оборотні активи, в загальній сумі власного капіталу, тобто яка частка власного капіталу знаходиться в  високоліквідній формі. Нормою є  значення >0 та тенденція до збільшення. На початок звітного року значення коефіцієнта становило 0,26, тобто 26% капіталу знаходилося в високоліквідній  формі. А на кінець звітного періоду  спостерігається тенденція до збільшення значення показника до 0,31. Це означає, що за цей період часу власний капітал  підприємства знаходився в високоліквідній  формі.

Аналіз ділової активності підприємства.

Коефіцієнт оборотності активів  показує, наскільки ефективно використовуються активи з погляду обсягу реалізації, тому що показує, скільки гривень  реалізації припадає на кожну гривню, вкладену в активи підприємства; іншими словами, скільки разів за звітний  період активи обернулися у процесі  реалізації продукції. Чим вищий  оборот, тим ефективніше використовуються активи. На підприємстві спостерігається тенденція зменшення, а це означає, що період обороту збільшується і формуються не дуже сприятливі умови для накопичення активів.

Коефіцієнт оборотності кредиторської  заборгованості характеризує на скільки  швидко підприємство оплачує свої комерційні рахунки. Позитивною є тенденція  збільшення значення показника. На 01.01.10 значення коефіцієнта дорівнювало 1,26 , на 01.01.11 – 0,73, тобто швидкість  сплати рахунків зменшилася на 53%.

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості показує, скільки оборотів здійснено за рік коштами, вкладеними до розрахунків. У даному випадку чим більша кількість оборотів, тим швидше підприємство отримує кошти від своїх боржників (дебіторів). На початок звітного року спостерігається значення цього показника на рівні 15,3. А на кінець звітного періоду значення коефіцієнта становило 8,9, що свідчить про підвищення кредитоспроможності підприємства, бо борги почали швидше переходити в грошову форму.

Якщо підприємство не може забезпечити  самофінансування, воно змушене взяти  кредит. Тому кредиторська заборгованість показує тимчасове залучення  в оборот кредитів на умовах їх повернення. Однак, якщо термін погашення кредитів перевищуватиме строк погашення  дебіторської заборгованості, то зростання  кредиторської заборгованості випереджатиме  зростання дебіторської, що призведе до погіршення фінансового стану  підприємства. У випадку досліджуваного підприємства спостерігається саме така тенденція. Строк погашення кредиторської заборгованості на кінець звітного періоду становив 493 дні, а строк погашення дебіторської заборгованості – 40 днів.

Коефіцієнт оборотності основних засобів(фондовіддача) характеризує ефективність використання підприємством своїх  основних засобів. Чим вище значення коефіцієнта, тим більш ефективно  підприємство використовує основні  засоби.  В даному випадку прослідковується тенденція не ефективного використання основних засобів так як на 01.01.10 значення коефіцієнта було на рівні 2,77, а на 01.01.11 значення коефіцієнта  впало до рівня 1,6.

Коефіцієнт оборотності капіталу  показує швидкість обороту власного капіталу. Нормою є збільшення значення коефіцієнта. Наразі ми бачимо протилежну тенденцію до нормативного значення. Показник зменшився з значення 3,32 до 1,93. Це означає що зменшились обсяги продажу продукції підприємства.

Аналіз рентабельності підприємства.

Коефіцієнт рентабельності активів  демонструє здатність організації  забезпечувати достатній об’єм  прибутку по відношенню до активів. Чим  вище значення даного коефіцієнта, тим більш ефективно використовуються активи. На початок звітного року значення показника становило 0,00013, а на кінець звітного періоду – 0,072. Цей показник відповідає нормі, тобто підприємство в змозі забезпечувати прибутковість своїх активів.

Коефіцієнт рентабельності власного капіталу дозволяє визначити ефективність використання капіталу, інвестованого  власниками підприємства. Характеризує рівень прибутковості власного капіталу. На 01.01.10 значення коефіцієнта знаходилось  на рівні 0,0005, а на 01.01.11 – 0,26. Це свідчить про те, що власний капітал за цей період часу приносить прибуток досить таки непоганими темпами.

Коефіцієнт рентабельності діяльності показує скільки грошових одиниць  треба підприємству для отримання  однієї одиниці прибутку. Значення коефіцієнта є не досить нормальним хоч і має тенденцію до збільшення. Так на 01.01.10 значення коефіцієнта  було 0,00015, а на 01.01.11 – 0,14. Підприємству необхідно підвищувати рентабельність підприємства.

Коефіцієнт рентабельності продукції  характеризує прибутковість виробничо-комерційної (операційної) діяльності підприємства. Демонструє долю чистого прибутку в  обсягу продаж підприємства. На 2010 рік  показник становив -0,04, а на кінець 2011 року  становив -0,06. Значення показника  зменшилось але все ще знаходиться  у від’ємному значенні. Задача підприємства є збільшення показника до позитивного значення  та забезпечення підвищення прибутковості.

Проаналізувавши основні фінансові  показники  ТОВ «Ватерлайн» можна  зробити висновок про слабкий  фінансовий стан підприємства. Це є  закономірно, бо підприємство знаходиться  на стадії становлення, були проаналізовані дані за перший рік роботи підприємства. Спостерігається низький рівень швидкої ліквідності, але  частка оборотного капіталу має тенденцію  до зростання, що є позитивним показником. Збільшується показник залежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування – коефіцієнт фінансування на 01.01.2010 становив 2,92. На основі аналізу ділової  активності підприємства прослідковується низький рівень діяльності, більшість  коефіцієнтів не відповідає нормі. Також  підприємства поки що не здатне було забезпечити прибутковість, про що свідчать низькі показники рентабельності. Але є і позитивні тенденції: показники коефіцієнтів аналізу рентабельності підприємства мають тенденцію до збільшення, що свідчить про формування сприятливих умов у майбутньому не тільки для сплати витрат організації, але і для утворення прибутку.

2.3  Дослідження впливу  зовнішнього середовища на ТОВ  «Ватерлайн»

Із визначених у теоретичному розділі  роботи підходів до зовнішнього середовища, найбільш вдало відобразив всі аспекти  взаємодії організації з її зовнішнім  середовищем, врахував всі можливі  контактні аудиторії підхід більшості  авторів який зазначає обов’язкове  виділення серед чинників зовнішнього  середовища чинників прямого впливу та чинників непрямого впливу.