Анализ и исследование конкурентных преимуществ компании в современных экономических условиях

Как нам уже известно, конкурентных преимуществ по производству и реализации такого вида  продукции, как велосипеды детские, у завода практически нет. Поэтому в данном случае стратегия должна быть направлена на так называемый «сбор урожая», то есть необходимо получить по возможности наибольшую прибыль от выпуска и реализации продукции до тех пор, пока на нее есть спрос.

Применительно к санкам необходимо применить подход «стимулирование  рынка» и одновременно увеличить производство продукции, а также повысить его качество - здесь у предприятия имеется конкурентное преимущество.

Применительно к такому виду услуги, как гальванопокрытие, следует отметить, что по данной позиции конкурентные преимущества предприятия самые значительные - как уже было сказано, они заключаются в высокой квалификации и профессионализме руководителей. Следовательно, необходимо развивать это свойство, а также совершенствовать производственный процесс, осуществить диверсификацию и улучшить качество услуги. Для этого также необходимо осуществить инвестирование в приобретение нового оборудования - в частности, по линии никелирования для реализации стратегии диверсификации.

Таким образом, для сохранения и увеличения конкурентного преимущества ОАО «МЗМИ» крайне необходимо осуществить инвестирование в обновление основных производственных фондов, поскольку без этой меры невозможно говорить о дальнейшем эффективном производстве конкурентоспособной продукции.

Изначально оговоримся, что под инвестированием будем понимать инвестирование приобретения основных производственных фондов (их активной части - оборудования, станков, определенных агрегатов). Это связано с тем, что наиболее значительно на количестве и качестве выпускаемой продукции отражается состояние активной части основных производственных фондов.

Для анализа возможных  вариантов инвестиций в оборудование необходимо иметь представление  о динамике объема выпускаемой продукции  без осуществления инвестирования, то есть о тех результатах, которые достигнуты при имеющемся оборудовании. Это позволит оценить целесообразность и обосновать приоритетность какого-либо вида деятельности для финансовых вложений.

Можно выделить следующие  три альтернативных варианта инвестирования: приобретение автоматической линии по дорновой гибке, листоштамповочного восьмипозиционного станка и приобретение новой гальванической линии.

Автоматический станок по дорновой гибке представляет собой оборудование с программным управлением, которое производит одновременно множество операций (заложенных программно) с металлической трубой, придавая ей посредством резки и гибки необходимую форму и размер. Гибочный станок отличается надежной конструкцией и современным приводом. Он позволяет перенастраиваться на левую и правую гибку, что позволяет гнуть любые конструкции из труб и профилей. Программирование станка осуществляется на нескольких языках, возможна передача данных на любой компьютер. Фактически на выходе получаются готовые заготовки для сварки. Благодаря приобретению данного оборудования высвобождается все гибочное оборудование завода, а также труд таких рабочих, как штамповщики, наладчики холодноштамповочного оборудования, резчики металла на ножницах и прессах, грузчики общим количеством около 10 - 12 человек. Стоимость единицы такого оборудования - от 70 до 150 тыс. долл. США в зависимости от диаметра обрабатываемой трубы и от сложности выполняемых операций. Примером такого оборудования является дорновый гибочный станок 4830/45/60. Это экономичный дорновый гибочный станок JUTEC4800 для гибки различных металлоконструкций.

Листоштамповочный восьмипозиционный  станок - это оборудование, которое  производит 8 операций с металлическим  листом: вырубает по контуру, пробивает  отверстие, с автоматическим переносом  штампуемой детали с позиции на позицию. Стоимость данного оборудования - от 20 тыс. долл. США. Этот станок позволяет высвободить все штамповочное оборудование и труд 4-5 рабочих. Однако следует отметить, что металлический лист в производстве велосипедов детских используется в 5 раз меньше по весу, чем труба, а в производстве саней - в 15 раз меньше. Примером такого станка является пресс листоштамповочный Erfurt PKZVI 00 FS - его стоимость доходит до 140 тыс. долл. США. Однако самый дешевый листоштамповочный автомат стоит 50 тыс. долл. США. Цена оборудования варьируется в зависимости от сложности выполняемый действий и от диапазона параметров обрабатываемого металла.

Третий вариант инвестирования - приобретение новой гальванической линии для никелирования металлоизделий. На заводе ныне действует относительно новая гальваническая линия для цинкования металлоизделий, однако анализ рынка позволил выявить неудовлетворенную потребность клиентов в никелировании металлоизделий. Кроме того, при существующем производственном оборудовании данная линия позволит осуществить диверсификацию - потенциально можно выпускать новую продукцию, вплоть до офисной мебели с никелевым покрытием. Стоимость автоматической линии никелирования зависит не только от стоимости ее составляющих (операторов линии, гальванических ванн), но и от стоимости монтажа, поскольку монтаж линии трудоемкий и занимает много времени. Предприятие обладает преимуществом в том случае, если может монтировать линию собственными силами. Минимальная стоимость гальванической линии составляет 15 тыс. долл. США.

Для того чтобы оценить  данные варианты инвестирования основных производственных фондов, воспользуемся  современной методикой оценки эффективности  и рассчитаем следующие показатели эффективности.

Чистый дисконтированный доход (ЧДД) характеризует интегральный эффект от реализации проекта и определяется как величина, полученная дисконтированием (при постоянной ставке процента отдельно для каждого года) разницы между всеми годовыми оттоками и притоками реальных денег, накапливаемых в течение горизонта расчета проекта. Внутренняя норма доходности (ВНД) – интегральный показатель, рассчитываемый нахождением ставки дисконтирования, при которой стоимость будущих поступлений равна стоимости инвестиций (ЧДД=0). Индекс рентабельности показывает уровень доходности осуществленных капиталовложений.

Воспользуемся приведенными критериями оценки эффективности для  выбора оптимальной инвестиционной стратегии.

Исходные данные для  анализа представлены в таблице 3.1. Здесь поток инвестиций представляет собой первоначальные инвестиционные затраты на приобретение оборудования, а также на его монтаж, обслуживание.

Таблица 3.1. Исходные данные для расчета показателей эффективности  инвестиционных стратегий.

Инвестируемый проект	Автоматическая  линия по дорновой гибке	Листоштамповочный восьмипозиционный станок	Гальваническая  линия никелирования
Поток инвестиций, млн. руб.
1-й год	330	155	63
2-й год	15	50	20
3-й год	15	55	25
Доход, млн. руб.
1-й год			99
2-й год	321	29	165
3-й год	362	47	246
4-й год	385	65	356
5-й год	405	150	480
Ставка дисконтирования, %	15	15	15

Примечание. Источник: собственная  разработка.

 

Теперь для расчета  показателей экономической эффективности  воспользуемся следующими формулами:

, (3.1)

где П_t – чистый поток наличности за период (год) t=1,2,3.....T;

T – горизонт расчета;

Д – ставка дисконтирования.

ВНД определяется исходя из следующего соотношения:

, (3.2)

где И_п – стоимость общих инвестиционных затрат и платы за кредиты (займы), связанной с осуществлением капитальных затрат по проекту, за расчетный период (горизонт расчета).

При заданной инвестором норме дохода на вложенные средства, инвестиции оправданы, если ВНД равна или превышает установленный показатель. Этот показатель также характеризует «запас прочности» проекта, выражающийся в разнице между ВНД и ставкой дисконтирования (в процентном исчислении).

Индекс рентабельности (доходности) (ИР):

, (3.3)

где ДИ – дисконтированная стоимость общих инвестиционных затрат и платы за кредиты (займы), связанной с осуществлением капитальных затрат по проекту, за расчетный период (горизонт расчета).

Инвестиционные проекты  эффективны при ИР более 1.

Проведем соответствующие  расчеты по трем вариантам инвестирования.

По первому варианту, то есть по варианту приобретения автоматического  станка дорновой гибки, показатели эффективности  будут следующие:

ЧДД = -330 + + + + = 683,2 млн. руб. - чистый дисконтированный доход.

ДИ = 330 + + = 354,4 млн. руб. - дисконтированные издержки

ИР = - индекс рентабельности (доходности)

Внутренняя норма доходности определяется с помощью программного продукта Microsoft Excel, пункта меню «Подбор параметра». Внутренняя норма доходности первого проекта составляет 94,4%.

Теперь найдем эти  же показатели для второго варианта - приобретения листоштамповочного восьмипозиицонного станка.

ЧДД = -155 + + + + = -50,8 млн. руб.

ДИ = 155 + + = 240,1 млн. руб.

ИР =

Внутренняя норма доходности первого проекта составляет 4,6%.

По третьему варианту (приобретение гальванической линии  никелирования) показатели эффективности  составят:

ЧДД = (99 - 63) + + + + = 837,7 млн. руб.

ДИ = 99 + + = 99,3 млн. руб.

ИР =

Внутренняя норма рентабельности данного проекта огромна. Результаты расчетов сведем в таблицу 3.2.

Таблица 3.2. Результат оценки экономической эффективности инвестиционных проектов.

Инвестируемый проект	Автоматическая линия  по дорновой гибке	Листоштамповочный восьмипозиционный  станок	Гальваническая линия  по никелированию
Поток инвестиций, млн. руб.
1-й год	330	155	63
2-й год	15	50	20
3-й год	15	55	25
Доход, млн. руб.
1-й год			99
2-й год	321	29	165
3-й год	362	47	246
4-й год	385	65	356
5-й год	405	150	480
Ставка дисконтирования, %	15	15	15
Чистый дисконтированный доход	683,2	-50,8	837,7
Индекс рентабельности, %	292,8	78,8	943,6
Срок окупаемости	2	12	1

Примечание. Источник: собственная  разработка.

 

Таким образом, для повышения  конкурентоспособности предприятия  и усиления его конкурентных преимуществ, наиболее эффективным будет инвестирование приобретение новой гальванической линии по никелированию. Это позволит существенно увеличить прибыль предприятия, усилить позиции на рынке и сформировать новые конкурентные преимущества.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Конкурентные преимущества тесно взаимосвязаны со стратегией предприятия. Поэтому проанализировав  конкурентные преимущества предприятие  ОАО «МЗМИ» по данному виду продукции, можно делать заключение о формировании той или иной стратегии.

Конкурентных преимуществ по производству и реализации такого вида  продукции, как велосипеды детские, у завода практически нет. Поэтому в данном случае стратегия должна быть направлена на так называемый «сбор урожая», то есть необходимо получить по возможности наибольшую прибыль от выпуска и реализации продукции до тех пор, пока на нее есть спрос.

Применительно к санкам необходимо применить подход «стимулирование  рынка» и одновременно увеличить  производство продукции, а также  повысить его качество - здесь у  предприятия имеется конкурентное преимущество.

Применительно к такому виду услуги, как гальванопокрытие, следует отметить, что по данной позиции конкурентные преимущества предприятия самые значительные - как уже было сказано, они заключаются  в высокой квалификации и профессионализме руководителей. Следовательно, необходимо развивать это свойство, а также совершенствовать производственный процесс, осуществить диверсификацию и улучшить качество услуги. Для этого также необходимо осуществить инвестирование в приобретение нового оборудования - в частности, по линии никелирования для реализации стратегии диверсификации.

Для повышения конкурентоспособности  предприятия и усиления его конкурентных преимуществ, наиболее эффективным  будет инвестирование приобретение новой гальванической линии по никелированию. Это позволит существенно увеличить прибыль предприятия, усилить позиции на рынке и сформировать новые конкурентные преимущества.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Акулич И.Л. Современный маркетинг. Мн., 2001.

2. Арман Дайан и др. Маркетинг. М., Экономика, 1993.

3. Беляевский И.К. Маркетинговые исследования: информация, анализ, прогноз. М., 2001.

4. Березин И.С. Маркетинг и исследование рынков. М., 1999.