Финансовый лизинг: проблемы развития и становления в Российской Федерации

Осп и Оск - расчетная остаточная стоимость имущества соответственно на начало и конец года, млн. руб.;

Q - коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества. Если для приобретения имущества используются только заемные средства, коэффициент Q = 1.

Расчет комиссионного вознаграждения лизингодателю

Комиссионное вознаграждение может устанавливаться по соглашению сторон в процентах:

а) от балансовой стоимости имущества - предмета договора;

б) от среднегодовой остаточной стоимости имущества.

В соответствии с этим расчет комиссионного вознаграждения осуществляется по формуле (5а):

[41]                                             (5а)

где:

Кв - ставка комиссионного вознаграждения, процентов годовых от балансовой стоимости имущества;

Бс - балансовая стоимость имущества - предмета договора лизинга, млн. руб.;

или по формуле 5(б)

[42]                                       (5б)

где:

Осп и Оск - расчетная остаточная стоимость имущества соответственно на начало и конец года, млн. руб.;

Св - ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества - предмета договора.

Расчет платы за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга

Плата за дополнительные услуги в расчетном году рассчитывается по формуле:

[43]                                       (6)

где:

Ду - плата за дополнительные услуги, руб.;

Рк – командировочные расходы лизингодателя, руб.;

Ру – расходы на услуги (юридические консультации, информация и другие услуги по эксплуатации оборудования, руб.;

Рр – расходы на рекламу лизингодателя, руб.;

Рд – другие расходы на услуги лизингодателя, руб.

Расчет размера налога на добавленную стоимость, уплачиваемого лизингодателем по услугам договора лизинга

Размер налога на добавленную стоимость определяется по формуле:

[44]                                                  (7)

где:

НДС - величина налога, подлежащего уплате, руб.;

Вt - выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, руб.;

Стп - ставка налога на добавленную стоимость, процентов.

В сумму выручки включаются:

                   амортизационные отчисления (Ао);

                   плата за использованные кредитные ресурсы (Пк);

                   сумма вознаграждения лизингодателю (Пко);

                   плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором (Ду).

  [45]                                         (8)

Примечание:

Состав слагаемых при определении выручки определяется законодательством о налоге на добавленную стоимость и инструкциями по определению налогооблагаемой базы.

Общая сумма лизинговых платежей (Лп) определяется по формуле:

[46]                      (9)

где:

Тп – таможенная пошлина, руб.

Расчет размеров лизинговых взносов при их уплате равными долями с оговоренной в договоре периодичностью

Расчет размера ежегодного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежегодная выплата, осуществляется по формуле:

[47]                                                   (10)

где:

Лвг - размер ежегодного взноса, руб.;

Лп - общая сумма лизинговых платежей, руб.;

Т - срок договора лизинга, лет.

Расчет размера ежеквартального лизингового взноса, если договором лизинга предусмотрена ежеквартальная выплата, осуществляется по формуле:

[48]                                                     (11)

где:

Лвк - размер ежеквартального лизингового взноса, руб.;

Расчет размера ежемесячного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежемесячная выплата, осуществляется по формуле:

[49]                                                     (12)

где:

Лвм - размер ежемесячного лизингового взноса, руб.;

В каждом случае расчет лизинговых платежей зависит от вида лизинга и платежей.

Приведенные расчеты производятся без учета дисконтирования денежных потоков.

Возможно использование и других методов расчетов суммы лизинговых платежей с учетом стоимости объекта лизинга, срока контракта, процентной ставки, периодичности выплат и инфляционных процессов. Так, например, размер лизингового платежа можно определять исходя из стоимости имущества лизинга с учетом поправочных коэффициентов:

[50]                                     (13)

где:

К1,2, …,n – коэффициенты, выражающие взаимосвязь условий лизинговой сделки (количество их зависит от условий соглашения).

При линейном графике внесения платежей базовый коэффициент, используемый в расчетах, определяется из соотношения:

  [51]                                       (14)

где:

Пс – ставка финансирования, %;

n – количество платежей в год;

N – общее количество платежей в течение всего срока действия лизингового соглашения: N = n * T.

Для лизинговых платежей с учетом остаточной стоимости имущества коэффициент определяется из соотношения:

[52]                                    (15)

где: Бсо – остаточная стоимость в % от первоначальной стоимости.

Когда осуществляется платеж с авансом, то размер лизинговых платежей корректируется коэффициент:

[53]                                                 (16)

При отсрочке первого платежа сумма лизинговой оплаты корректируется на коэффициент:

[54]                                        (17)

где: t – срок отсрочки в годах.

Таким образом, лизинговые выплаты можно определить и из соотношения:

[55] (18)

Выбор одного из вышеперечисленных методов осуществляется руководством предприятия и лизинговой компании и зависит от множества факторов:

      финансовым состоянием предприятия;

      ситуацией на рынке данного товара (работы, услуги);

      сроком окупаемости данного инвестиционного проекта;

      возможностью предприятия выплатить определенную сумму авансом и др.

Глава 3. примеры расчета лизинговых платежей

Чтобы показать разницу в конечных результатах произведу расчет лизинговых платежей в нескольких вариантах:

      по договору финансового лизинга с полной амортизацией;

      по договору финансового лизинга с уплатой аванса при заключении договора и применении механизма ускоренной амортизации;

      по договору финансового лизинга, предоставляющему лизингополучателю право выкупа имущества – предмета договора по остаточной стоимости по истечении срока договора.

3.1. Расчет с полной амортизацией

Расчет лизинговых платежей по договору финансового лизинга с полной амортизацией.

Условия договора:

Лизинговые взносы осуществляются ежегодно равными долями, начиная с 1-го года.

Данные расчета среднегодовой стоимости имущества для удобства пользования приведу в таблице 1.

Таблица  1

Расчет среднегодовой стоимости имущества

Рассчитываю общую сумму лизинговых платежей, основываясь на методике описанной в Главе 2:

1 – й год:

АО – амортизационные отчисления

АО=1200000*10/100=120000 у.е.

ПК – плата за используемые кредитные ресурсы

ПК=114000*0,15=171000 у.е.

КВ – комиссионное вознаграждение

КВ=1140000*0,1=114000 у.е.

ДУ – плата за дополнительные услуги в расчетном году

ДУ=25000/10=2500 у.е.

В – выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году

В=120000+171000+114000+2500=407500 у.е.

НДС=407500*0,2=81500 у.е.

ЛП – лизинговый платеж в расчетном году

ЛП=407500+81500=489000 у.е.

В такой же последовательности выполняю расчеты за 2 – 10-й годы. Результаты расчетов представлены в таблице 2.

Таблица 2

Расчет общей суммы лизинговых платежей