Стратегия управления дебиторской задолженностью (на примере ОАО "Ростелеком" Вологодский филиал)

Внутренние факторы:

• кредитная политика предприятия – неправильное установление сроков и условий предоставления кредитов, а также критериев кредитоспособности и платёжеспособности клиентов, не предоставление скидок при досрочной оплате ими счетов, неучтенные риски могут привести к резкому росту дебиторской задолженности;
• состояние контроля за дебиторской задолженностью;
• профессионализм финансового менеджера, занимающегося             управлением дебиторской задолженностью организации.

Что касается формы дебиторской задолженности, то чаще всего это кредит, предоставляемый по открытому счету. Единственным доказательством того, что покупатель должен поставщику деньги за полученные им товары или услуги, является запись в бухгалтерских книгах и счет, подписанный покупателем. Чтобы обезопасить себя от риска неоплаты счетов, поставщик может потребовать оформления коммерческого кредита путем выписки векселя – обычного или переводного либо выставления покупателем аккредитива.

Таким образом, дебиторская  задолженность – важный компонент  оборотного капитала. Когда одно предприятие  продает товары, оказывает услуги другому предприятию или организации, совсем не значит, что товары  (услуги, работы) будут оплачены немедленно. [22.С. 429]

 

 

2. Нормативно-правовое регулирование и учет дебиторской задолженности на предприятии

 

В РФ существует ряд нормативно-правовых актов, регулирующих учет и основания возникновения дебиторской задолженности:

1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96г. №129-ФЗ;
2. Гражданский Кодекс РФ;
3. Налоговый Кодекс РФ;
4. Кодекс об Административных правонарушениях;
5. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации;
6. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99;
7. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99.

В бухгалтерском учете  дебиторская задолженность определяется как задолженность покупателей, заказчиков, заемщиков, подотчетных лиц, которую организация планирует получить в течение определенного периода времени. В составе дебиторской задолженности отражается также сумма авансов, выданных поставщикам и подрядчикам.

Дебиторская задолженность  отражается в балансе предприятия  в разрезе сроков ее поступления  и подразделяется на:

• долгосрочную дебиторскую задолженность – это задолженность, платежи по которой согласно условиям договора ожидаются в течение срока, превышающего 12 месяцев;
• краткосрочную дебиторскую задолженность – это задолженность, платежи по которой согласно условиям договора ожидаются в течение срока, менее 12 месяцев. [29. С. 264]

Помимо прочего, выделяется дебиторская задолженность, по которой срок исковой давности истек. Долги, нереальные для взыскания, списываются по каждому обязательству на основании данных проведенной инвентаризации, письменного обоснования и приказа руководителя организации и относятся соответственно на счет средств резерва сомнительных долгов либо на финансовые результаты, если в период, предшествующий отчетному, суммы этих долгов не резервировались в установленном порядке. [34. С. 125]

Списание долга в  убыток вследствие неплатежеспособности должника не является аннулированием задолженности. Эта задолженность должна отражаться за бухгалтерским балансом в течение пяти лет с момента списания для наблюдения за возможностью ее взыскания в случае изменения имущественного положения должника. [11]

Правила формирования резервов по сомнительным долгам для целей налогообложения имеют определенные отличия от предписаний бухгалтерского законодательства. Прежде всего, статья 266 НК РФ разделяет сомнительные и безнадежные долги.

1. Сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством или банковской гарантией.
2. Безнадежными долгами признаются те долги перед налогоплательщиком, по которым истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации. [2. С. 300]

В соответствии с правилами, установленными пунктом 4 статьи 266 НК РФ, сумма резерва по сомнительным долгам, определяется по результатам проведенной на последний день отчетного периода инвентаризации дебиторской задолженности и исчисляется следующим образом:

1. По сомнительной задолженности со сроком возникновения свыше 90 дней – в сумму создаваемого резерва включается полная сумма выявленной на основании инвентаризации задолженности;
2. По сомнительной задолженности со сроком возникновения от 45 до 90 дней – в сумму резерва включается 50 процентов от суммы выявленной на основании инвентаризации задолженности;
3. По сомнительной задолженности со сроком возникновения до 45 дней – не увеличивает сумму создаваемого резерва.

При этом сумма создаваемого резерва по сомнительным долгам не может превышать 10 процентов от выручки  отчетного периода.

Суммы отчислений в резервы  по сомнительным долгам включаются в состав внереализационных расходов на последний день отчетного периода. Резерв по сомнительным долгам может быть использован  лишь на покрытие убытков от безнадежных долгов, признанных таковыми в порядке, предусмотренном статьей 266 НК РФ.

 

3. Оценка и способы управления дебиторской задолженностью

 

Оценка дебиторской  задолженности является процедурой, представляющей собой определение рыночной стоимости дебиторской задолженности. Она проводится с учетом сроков ее появления, формирования, погашения, а также юридических оснований и прав, обремененности задолженности штрафами и пеней. К основным методикам оценки дебиторской задолженности можно отнести следующие:

• оценка дебиторской задолженности по методу Ю.В. Козыря;
• методика оценки дебиторской задолженности В.И. Прудникова;
• бартерная методика оценки дебиторской задолженности М.В. Круглова;
• методика оценки дебиторской задолженности С.П. Юдинцева;
• коэффициентная методика определения стоимости дебиторской задолженности;
• методика, основанная на расчете кумулятивного коэффициента уменьшения;
• методика Национальной коллегии оценщиков;
• методические рекомендации по оценке прав требований;
• оценка дебиторской задолженности методом дисконтированных денежных потоков.

Управление дебиторской  задолженностью – отдельная функция финансового менеджмента, основной целью которой является увеличение прибыли компании за счет эффективного использования дебиторской задолженности, как экономического инструмента. Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации. [24. С. 9]

Более подробно список функций  управления дебиторской задолженностью с разбивкой на задачи приведен ниже (табл. 1.2).

Таблица 1.2

Функции и задачи управления дебиторской задолженности

Функции	Задачи
Организация	1. Выбор модели управления  дебиторской задолженностью по товарным операциям
	2. Формирование структуры  управления
	3. Разработка методик  по оценке рисков, формированию  портфеля заказов, расчету сроков предоставления кредита, оценки надежности дебиторов
Планирование	1. Установление стандартов по работе с дебиторами, определяющих единую политику в этой области на планируемый период
	2. Разработка детальных  графиков погашения дебиторской  задолженности по товарным операциям в планируемом периоде
Координация	Разработка графика  документооборота по дебиторской задолженности
Мотивация	1. Система стимулирования  работников организации
	2. Система поощрений  и санкций для дебиторов
Контроль	1. Регулярное отслеживание  отклонений фактических параметров  дебиторской задолженности от запланированной
	2. Разработка системы мер и мероприятий по оптимизации параметров дебиторской задолженности

 

Установление причин и мотивов невозврата задолженности  контрагентом позволяет организации предпринимать активные действия по возврату долга. Процесс возврата долгового обязательства можно представить в следующих стадиях:

1. Досудебная стадия. Она включает в себя комплекс мер, направленных на урегулирование взаимных претензий сторон кредитного договора (напоминания разного рода, претензионную переписку, проведение переговоров с должником, предоставление отсрочки и т.п.);
2. Судебная (процессуальная) стадия. К ней относятся подача судебного иска, исковое производство, применение мер по обеспечению погашения долга, а в некоторых случаях – уголовное преследование должника;
3. Исполнительное производство. Это стадия, на которой осуществляется непосредственное взыскание долга по решению суда, включая розыск активов должника и наложение ареста на его имущество.

Методы воздействия  на должников можно объединить в  следующие группы:

• финансовые (экономические);
• юридические;
• силовые;
• психологические.

В последнее время  активно используются услуги сторонних  организаций. Факторинг – это  комплекс услуг, оказываемый банком или факторинговой компанией в обмен на уступку дебиторской задолженности. Предметом факторинговых операций может быть как плановая, так и просроченная дебиторская задолженность. Компания берет на себя финансирование поставок товаров (работ, услуг), учет текущего состояния дебиторской задолженности и представление поставщику соответствующих отчетов, а также контроль за своевременностью оплаты и работу с дебиторами. [32. С.340]

Также активно развивается  отрасль коллекторских услуг, или  услуг по возврату долгов. Работают в таких агентствах, как правило, юристы, которые могут подключиться к процессу возврата долга на любой стадии – от досудебного урегулирования путем переговоров до выполнения решений суда  о взыскании задолженности.

4. Стратегия управления дебиторской задолженностью

 

В системе управления дебиторской задолженностью, как и в любой другой системе, выделяют управляющую и управляемую подсистемы, которые соответственно представлены субъектами и объектами управления. К объектам управления следует отнести непосредственно расчеты с дебиторами по товарным операциям. Субъекты управления — службы и органы управления, которые используют единые приемы, характерные для управленческой деятельности в целом, и специфические методы целенаправленного воздействия на объект.

Стратегия управления дебиторской  задолженностью по товарным операциям подразумевает общее направление развития ситуации с объектом и пороговые значения (правила и ограничения) по его величине и структуре, которые бы гарантировали достижение приемлемого уровня финансовой устойчивости на данном этапе развития организации. Тактика управления дебиторской задолженностью по товарным операциям — это конкретные методы и приемы достижения заданного уровня финансовой устойчивости организации в определенной ситуации и в определенный момент времени. Задача тактики управления — выбор наиболее оптимального решения и способов его воплощения в сложившейся ситуации [23, с. 42].

Согласно функциональному  подходу к управлению Анри Файоля, управлять – значит прогнозировать, планировать, организовывать, руководить командой, координировать и контролировать. Стратегия управления дебиторской задолженностью по товарным операциям предполагает решение комплекса задач: анализ дебиторской задолженности, разработка мероприятий по снижению дебиторской задолженности и ускорение ее оборачиваемости, расчет экономической эффективности предложенных мероприятий, контроль выполнения тактических задач при реализации стратегии в целом.

 В свете такой интерпретации помимо стандартных методов управления дебиторской задолженностью, таких как наложение штрафов за просрочку или мотивация клиентов на своевременный возврат долга, применяются и иные методы:

1. Классификация клиентов по степени риска.

Класс риска клиента  определяет потенциальный риск неосуществления клиентом своевременных расчетов за отгруженную продукцию и возникновения сомнительной задолженности.

Класс риска клиента  определяется на основании следующих  факторов:

• продолжительность работы клиента с компанией;
• соблюдение клиентом платежной дисциплины;
• потенциальная платежеспособность клиента на основе анализа текущей финансовой отчетности клиента.
2. Установление кредитного лимита.

Кредитный лимит, как  ограничение, устанавливается программным  путем. Высчитывается кредитный  лимит по следующей формуле:

 

(1.1)

 

В случае несвоевременной  оплаты, клиенту присваивается следующая по шкале степень риска, и кредитный лимит сокращается на 25%.

Определить возможный  объем денежных средств, инвестируемых  в дебиторскую задолженность (ИДЗ), можно по следующей формуле: