Банкротство и финансовое оздоровление предприятия на примере ООО «Каменское-2» Тюменского района

Автор: Пользователь скрыл имя, 17 Февраля 2013 в 09:30, курсовая работа

Краткое описание

Цель данной курсовой работы заключается в диагностике экономического состояния предприятия и вероятности его банкротства, определении возможных путей выхода предприятия из кризиса.
Для достижения выбранной цели предусматривается решение следующих задач:
1. Рассмотреть понятие банкротства как неотъемлемого атрибута рыночной экономики, его достоинства и недостатки.

Оглавление

Введение……………………………………………………………………...........3
Глава 1. Теоретические основы банкротства предприятия ......………………..5
Понятие банкротства. Достоинства и недостатки банкротства...........5
Признаки и виды банкротства. Процедура банкротства в соответствии с российским законодательством....................................7
Предпосылки возникновения банкротства. Основные причины банкротства...............................................................................................9
Пути финансового оздоровления предприятия………………………13
Глава 2. Организационно – экономическая характеристика и анализ финансового состояния предприятия ООО «Каменское-2»..............................13
2.1 Местоположение и организационное устройство................................13
2.2 Экономика предприятия..........................................................................15
2.3 Анализ финансового состояния предприятия.......................................19
Глава 3. Банкротство и финансовое оздоровление предприятия ООО «Каменское-2».......................................................................................................29
3.1 Отечественная и зарубежные методики оценки риска банкротства..29
3.2 Разработка мероприятий финансового оздоровления.........................36
Заключение....................…………………………………………………………39
Глоссарий...............................................................................................................41
Список литературы……………………………………………………………...44
Приложения…………………………………………………

Файлы: 1 файл

kursovaya_fin_men-t_Kamenka.doc

— 484.50 Кб (Скачать)

 

  Исходя из расчетов таблицы  2.5 видно, что в отчетном году  наибольший удельный вес в структуре пассивов имеет кредиторская задолженность 42,5%, в основном за счет задолженности от поставщиков и подрядчиков 41,6 %, это обусловлено нехваткой денежных средств у предприятия. Наименьший удельный вес приходится на задолженность перед участниками по выплате доходов 0,6 %.

Анализируя  динамику пассивов можно отметить, что существенно увеличилась  в отчетном году кредиторская задолженность на 5836 тыс. руб., в основном за счет задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 5789 тыс. руб. Существенно снизилась нераспределенная прибыль на 2373 тыс. руб., т.к. предприятие получило убыток, при этом долгосрочных займов не имеет и не может погасить их полностью.

Ликвидность11 баланса зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия, при этом оно может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем.

Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, (сгруппированы по степени убывающей  ликвидности) с краткосрочными обязательствами по пассиву (сгруппированы по степени возрастания сроков погашения).

Таблица 2.6

Анализ  ликвидности баланса

АКТИВ

 

 

2008г.

2009г.

2010г.

ПАССИВ

2008г.

 

 

2009г.

2010г.

Платежный излишек или недостаток

2009г.

2010г.

1. Наиболее ликвидные активы

152

170

278

1. Наиболее срочные обязат-ва

4405

8688

14524

8518

14246

2.Быстрореа-лизуемые активы

24688

7213

1196

2.Краткосро-чные пассивы

8101

12360

13828

5147

12632

3.Медленнореализуемые активы

17484

20324

27425

3.Долгосроч-ные пассивы

-

-

-

-20324

-27425

4.Труднореа-лизуемые активы

6052

5552

5264

4.Постоянные пассивы

15664

7984

5620

2432

356

БАЛАНС

28402

29255

34189

БАЛАНС

28402

29255

34189

-

-


Баланс предприятия  в отчетном году неликвидный, так  как наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств на 14246 тыс. руб., быстрореализуемые активы меньше краткосрочных обязательств на 12632 тыс. руб., труднореализуемые активы меньше постоянных пассивов на 356 тыс. руб., несмотря на то, что медленнореализуемые активы больше долгосрочных пассивов на 27425 тыс. руб.

При анализе финансового состояния  предприятия необходимо знать его  запас финансовой устойчивости (зону безопасности). Для этого следует  предварительно все затраты предприятия  разбить на переменные и постоянные в зависимости от объема производства и реализации продукции.

Деление затрат на постоянные12 и переменные13, использование показателя маржинального дохода позволяет рассчитать порог рентабельности, то есть ту сумму выручки, которая необходима для того, чтобы покрыть все постоянные расходы предприятия. [5]

Таблица 2.7

Расчет  порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости

 

Показатель 

2008г.

2009г.

2010г.

Выручка от реализации продукции, тыс. руб.

15411

14195

18353

Сумма переменных затрат, тыс. руб.

Валовая маржа, тыс. руб.

19480

-4069

22690

-8495

25522

-7169


 

Анализируя  таблицу 2.7 можно сказать, что за все три года предприятие ООО «Каменское-2» убыточное, т.к. валовая маржа отрицательная, соответственно нет порога рентабельности и запаса финансовой отчетности.

Проведем  анализ и диагностику финансового  состояния ООО «Каменское-2». Для этого проведем экспресс-анализ финансового состояния хозяйства. Экспресс-анализ финансового состояния предприятия представлен многими методиками. Выделим четыре основные группы показателей: финансовая устойчивость, платежеспособность и ликвидность, деловая активность, рентабельность.

Финансовая устойчивость - это внутренняя сторона состояния предприятия, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.                                                                                  

  Таблица 2.8

Расчет  показателей финансовой устойчивости

 

показатели

2008г.

2009г.

2010г.

2010г. к 2008г +,-

Собственный капитал, тыс.руб.

15664

7984

5620

-10044

Краткосрочные заёмные средства, тыс.руб.

12738

21271

28569

15831

Дебиторская задолженность, тыс.руб.

4688

7213

1196

-3492

Долгосрочные заёмные средства, тыс.руб.

0

0

0

0

Стоимость имущества, тыс.руб.

28402

29255

34189

5787

Коэффициент независимости (коэффициент  собственного капитала)

0,55

0,27

0,16

-0,39

Коэффициент финансовой зависимости 

1,81

3,66

6,08

4,27

Коэффициент концентрации привлечённого (заёмного) капитала

0,45

0,72

0,83

0,38

Соотношение заёмных средств и  собственных средств 

0,81

2,66

5,08

4,27

Удельный вес дебиторской задолженности  в стоимости имущества 

0,16

0,25

0,035

-0,125

Удельный вес собственных и  долгосрочных заёмных средств в  стоимости имущества (коэффициент финансовой устойчивости)

0,55

0,27

0,16

-0,39


 

Анализируя  данные, можно сделать вывод о том, что стоимость имущества предприятия формируется только за счет собственного капитала и краткосрочных заемных средств. Коэффициент финансовой зависимости увеличился и составил 6,08, за счет снижения собственного капитала. Коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала находится выше нормативного значения (0,83 > 0,5). Это значит, что предприятие не способно пополнять свои оборотные запасы за счет собственной прибыли, т.е. привлекают средства других предприятий. В целом ООО «Каменское - 2» обладает финансовой неустойчивостью, что говорит о неплатежеспособности предприятия.

Анализ  деловой активности заключается  в исследовании показателей оборачиваемости. С оборачиваемостью связанно относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов; финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные  активы, превращаются в реальные деньги.

   Таблица 2.9

Расчет показателей деловой  активности

         

Показатели

2008г.

2009г.

2010г.

2010г. к 2008г.

(+;-)

Выручка от продаж, тыс. руб.

15411

14195

18353

2942

Себестоимость проданной продукции, тыс. руб.

15821

22360

20701

4880

Запасы и затраты, тыс. руб.

17484

20324

27425

9941

Стоимость имущества, тыс. руб.

28402

29255

34189

5787

Собственные средства, тыс. руб.

15664

7984

5620

-10044

Общий коэффициент оборачиваемости 

0,54

0,48

0,47

-0,07

Оборачиваемость запасов 

0,90

1,01

0,75

-0,15

Оборачиваемость запасов в днях

405,5

361,4

486,6

81,1

Оборачиваемость собственных средств 

0,98

1,77

3,26

2,28


 

Данные  показатели характеризуют эффективность  оборотных средств на данном предприятии. Общий коэффициент оборачиваемости в 2010 г уменьшился на 0,07 и составил 0,47, что говорит о снижении эффективности использования основных и оборотных средств на предприятии. Оборачиваемость запасов также увеличилась и равна 0,75, а, следовательно, и оборачиваемость собственных средств увеличились на 2,28, и составляет в отчетном периоде 3,26.

Анализ  платежеспособности14 необходим и для предприятия (оценка и прогноз финансовой деятельности) и для внешних инвесторов (банков), которые прежде чем выдать кредит, должны удостовериться в кредитоспособности заемщика.

Краткосрочная характеристика финансового положения  предприятия дается с помощью  показателей ликвидности и платежеспособности. Ликвидность хозяйствующего субъекта – это способность его быстро погашать свою задолженность. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чтобы посмотреть возможность предприятия ООО «Каменское-2» наличными денежными ресурсами своевременно погашать обязательства необходимо провести оценку платежеспособности. Для этого нужно провести оценку ликвидности бухгалтерского баланса.

Оценка  платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности  текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения  их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассирования данного актива, тем выше его ликвидность.

 

Таблица 2.10

Оценка  платежеспособности (ликвидности)

          

Показатели

2008г.

2009г.

2010г.

2010г. к 2008г. (+;-)

Денежные средства, тыс.руб.

152

140

278

126

Дебиторская задолженность, тыс. руб.

4688

7213

1196

-3492

Запасы (без расходов будущих периодов), тыс. руб.

17484

20324

27425

9944

Краткосрочные обязательства, тыс. руб.

12738

21271

28569

15831

Коэффициент абсолютной ликвидности 

0,012

0,006

0,009

-0,003

Промежуточный (критический) коэффициент  покрытия

0,38

0,34

0,05

-0,33

Общий коэффициент покрытия

1,75

1,30

1,01

-0,74

Удельный вес запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств

1,37

0,95

0,96

-0,41

Информация о работе Банкротство и финансовое оздоровление предприятия на примере ООО «Каменское-2» Тюменского района