Автор: Пользователь скрыл имя, 05 Июня 2013 в 02:25, курсовая работа
Цель данной курсовой работы – изучение, оценка и возможность восстановления платежеспособности предприятия ОАО «Нива – Плодоовощ», а так же пути ее повышения. Для достижения поставленной цели требуется решение следующих задач: изучить понятие и оценку платежеспособности предприятия ОАО «Нива – Плодоовощ»; дать краткую организационно – экономическую характеристику предприятия; провести анализ платежеспособности предприятия ОАО «Нива – Плодоовощ»; провести анализ финансовых предпосылок несостоятельности (банкротства) предприятия ОАО «Нива – Плодоовощ» и определить удовлетворенность структуры его баланса; осуществить оценку реальных возможностей восстановления платежеспособности предприятия ОАО «Нива – Плодоовощ» и пути ее повышения.
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3
1 ПОНЯТИЕ И ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПИЯТИЯ ОАО «НИВА – ПЛОДООВОЩ»……………………………………………………….5
2 КРАТКАЯ ОРГАНИЗАЦИОННО – ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «НИВА – ПЛОДООВОЩ»….13
2.1 Статус предприятия ОАО «Нива – Плодоовощ»…………………………13
2.2 Основные экономические показатели хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Нива – Плодоовощ»………………………………………24
3 АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «НИВА – ПЛОДООВОЩ»………………………………………………………………….31
3.1 Оценка структуры баланса предприятия ОАО «Нива – Плодоовощ»…..31
3.2 Относительные показатели и критерии оценки минимального уровня платежеспособности …………………………………………………………….49
4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ ПРЕДПОСЫЛОК НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВА) ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «НИВА – ПЛОДООВОЩ» И ОПРЕДЕЛЕНИЕ УДОВЛЕТВОРЕННОСТИ СТРУКТУРЫ ЕГО БАЛАНСА………………………………………………………………………..58
5. ОЦЕНКА РЕАЛЬНЫХ ВОЗМОЖНОСТЕЙ ВОССТАНОВЛЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «НИВА – ПЛОДООВОЩ» И ПУТИ ЕЕ ПОВЫШЕНИЯ………………………………...75
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….86
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………………..94
В экономической литературе различают анализ баланса в широком и узком смыслах.
Под анализом баланса в узком смысле понимается формально – технический анализ. Цель такого анализа – изучить соотношения статей баланса и их изменение в отрыве от общей экономической ситуации, складывающейся внутри анализируемого предприятия и вне его. При проведении такого анализа все внимание сосредоточено на показателях самого баланса, иная информация не рассматривается.
Цель анализа в широком
смысле – изучить баланс с точки
зрения экономического содержания протекающих
хозяйственных процессов, которые
он отражает. Для понимания этих
процессов в ходе анализа привлекается
дополнительная информация. В результате
на основе оценки имущественного и
финансового состояния
Анализ данных бухгалтерского
баланса целесообразно начинать
с оценки качественных изменений
в составе и структуре
Рис. 2. Качественные изменения статей бухгалтерского баланса предприятия
Анализ динамики имущества предприятия позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для оценки текущей финансово – хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.
Например, уменьшение (в абсолютном
выражении) валюты баланса за отчетный
период свидетельствует о сокращении
предприятием хозяйственного оборота,
что могло повлечь его
Анализируя увеличение имущества, необходимо учитывать влияние переоценки основных средств. Наиболее сложно учесть инфляции, однако без специальных корректировок затруднительно сделать вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием удорожания товаров под воздействием инфляции, либо оно показывает действительное расширение хозяйственной деятельности.
В общих чертах признаками «положительного» баланса являются:
1) имущество в конце отчетного года увеличивалось по сравнению с началом;
2) темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;
3) собственный капитал предприятия превышает заемный и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;
4) доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%;
5) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые.
Рекомендуется также исследовать
структуру и динамику финансового
состояния предприятия при
Рассмотрим сравнительный аналитический баланс предприятия ОАО «Нива – Плодоовощ» (таблица5).
Сравнительный аналитический баланс предприятия за 2009 год
Наименование разделов или агрегированных величин по балансу |
Абсолютные величины, тыс. руб. |
Удельные веса, % |
Изменения | |||||
на начало года |
на конец года |
на начало года |
на конец года |
в абсолют- ных величии- нах |
в уд. весах |
в % к величине на начало года |
в % к измене-нию итога баланса | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
I.Внеоборотные активы |
7808 |
8030 |
27,16 |
24,90 |
222 |
-2,26 |
2,84 |
6,33 |
II.Оборотные активы |
20936 |
24220 |
72,84 |
75,10 |
3284 |
2,26 |
15,69 |
93,67 |
В том числе: |
||||||||
запасы и затраты |
15539 |
19236 |
54,06 |
59,65 |
3697 |
5,59 |
23,79 |
105,45 |
Продолжение таблицы 5 | ||||||||
дебиторская задолженность |
4815 |
4282 |
16,75 |
13,28 |
-533 |
-3,47 |
-11,07 |
-15,20 |
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
582 |
702 |
2,02 |
2,18 |
120 |
0,16 |
20,62 |
3,42 |
прочие оборотные активы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
БАЛАНС |
28744 |
32250 |
100 |
100 |
3506 |
0 |
12,20 |
100 |
III.Капитал и резервы |
6365 |
10689 |
22,14 |
33,14 |
4324 |
11,00 |
67,93 |
123,33 |
IV.Долгосроч – ные обязательства |
5659 |
2837 |
16,21 |
8,80 |
-1822 |
-7,41 |
-39,11 |
-51,97 |
V.Краткосроч – ные обязательства |
17720 |
18724 |
61,65 |
58,06 |
1004 |
-3,59 |
5,67 |
28,64 |
В том числе: |
||||||||
краткосрочные кредиты |
2000 |
2000 |
6,96 |
6,20 |
0 |
-0,76 |
0 |
0 |
кредиторская задолженность |
15720 |
16724 |
54,69 |
51,86 |
1004 |
-2,83 |
6,39 |
28,64 |
доходы будущих периодов |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
БАЛАНС |
28744 |
32250 |
100 |
100 |
3506 |
0 |
12,20 |
100 |
Из таблицы 5 видно, что
по сравнению с началом года источники
формирования имущества увеличились
на 3506 тыс. руб., или на 12,30%. При этом
увеличились собственные
Выясним, является ли баланс
предприятия ОАО «Нива –
Выполняются только два требования. Следовательно, баланс нельзя назвать полностью положительным.
Финансовое состояние предприятия в значительной мере зависит от целесообразности вложения финансовых ресурсов в активы. Оптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор стратегии и тактики управления ими являются важным фактором финансового состояния предприятия. Уменьшение запасов и ликвидных средств может привести к риску неплатежеспособности и сокращению объема товарооборота. Поэтому качество управления текущими активами состоит в том, чтобы предприятие имело лишь минимально необходимую сумму денежной наличности, материальных запасов, средств в расчетах.
Актив баланса содержит сведения о размещении имеющихся в распоряжении предприятия капиталов, т.е. об их вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о вложениях капитала, связанных с финансовыми операциями, и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду помещения капитала соответствует отдельная статья актива баланса.
Для оценки структуры баланса статьи его актива, так же как и статьи пассива, подлежат группировке. Главными признаками группировки статей актива считают степень их ликвидности и направление использования в хозяйстве предприятия. Отсюда – активы предприятия распределяют на две большие группы: оборотные активы (мобильные средства) и внеоборотные активы (иммобилизованные средства) (рисунок 3).
Рис. 3. Структура активов баланса
Структура актива баланса характеризует инвестиционную политику предприятия, т.е. вложения его финансовых ресурсов в основные средства, запасы, денежные средства и т.д. она во многом зависит от отраслевой принадлежности, вида деятельности предприятия, объемов производства и других факторов. С учетом отраслевой специфики предприятия оптимальное значение доли мобильных средств может находиться в диапазоне 40 – 60%. При оценке динамики соотношений считается положительным более быстрый рост мобильных средств по сравнению с иммобилизованными.
Рассмотрим состав и структуру активов предприятия ОАО «Нива – Плодоовощ» (таблица 6).
Состав и структура
хозяйственных средств
Показатель |
2008г. |
2009г. |
Изменение (+;-) |
В % 2009г. к 2008г. |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1.Всего имущества, тыс. руб. |
28744 |
32250 |
3506 |
112,20 |
В том числе: 2.Внеоборотные активы, тыс. руб. |
7808 |
8030 |
222 |
102,84 |
в процентах к имуществу |
27,16 |
24,90 |
-2,26 |
- |
Из них: 2.1.Нематериальные активы, тыс. руб. |
- |
- |
- |
- |
2.2.Основные средства, тыс. руб. |
7653 |
7875 |
222 |
102,90 |
в процентах к имуществу |
26,62 |
24,42 |
-2,2 |
- |
в процентах к внеоборотным активам |
98,01 |
98,07 |
0,06 |
- |
2.3.Долгосрочные финансовые вложения, тыс. руб. |
155 |
155 |
- |
- |
в процентах к имуществу |
0,54 |
0,54 |
- |
- |
в процентах к внеоборотным активам |
1,99 |
0,01 |
-1,98 |
- |
3.Оборотные активы, тыс. руб. |
20936 |
24220 |
3284 |
115,69 |
в процентах к имуществу |
72,84 |
75,10 |
2,26 |
- |
Из них: 3.1.Материальные активы, тыс. руб. |
15539 |
19236 |
3697 |
123,79 |
в процентах к имуществу |
54,06 |
59,65 |
5,59 |
- |
в процентах к оборотным активам |
74,22 |
79,42 |
5,2 |
- |
Продолжение таблицы 6 | ||||
3.2.Дебиторская задолженность (до 12 месяцев), тыс. руб. |
4815 |
4282 |
-533 |
88,93 |
в процентах к имуществу |
16,75 |
13,28 |
-3,47 |
- |
в процентах к оборотным активам |
23 |
17,68 |
-5,32 |
- |
3.3.Денежные средства, тыс. руб. |
582 |
702 |
120 |
120,62 |
в процентах к имуществу |
2,02 |
2,18 |
0,16 |
- |
В процентах к оборотным активам |
2,78 |
2,90 |
0,12 |
- |
3.4.Прочие оборотные активы, тыс. руб. |
- |
- |
- |
- |
Из таблицы 6 видно, что при общем увеличении имущества на 3506 тыс. руб. произошли изменения в его структуре. Так, внеоборотные активы увеличились на 222 тыс. руб. за счет роста основных средств при одновременном отсутствии движения нематериальных и прочих внеоборотных активов. Вследствие этого удельный вес основных средств во внеоборотных активах не изменился и составил на конец года 98,1%.
Оборотные активы на конец
года увеличились на 3284 тыс. руб. за
счет роста запасов и денежных
средств. Так, по материальным активам
имеется рост на 3697 тыс. руб., а по
денежным средствам – 120 тыс. руб. Поэтому
по ним увеличился и удельный вес
в имуществе соответственно на 5,59%
и 0,16%. Положительным является отсутствие
дебиторской задолженности, платежи
которой исчисляются более чем
через двенадцать месяцев после
отчетной даты. Рост величины материальных
активов и основных средств говорит
о том, что на предприятии имеются
возможности наращивания
При изучении соотношений отдельных групп активов и их изменений за отчетный период особое внимание уделяется мобильным средствам. Их недостаток может привести к задержке платежей по текущим операциям и соответственно к снижению платежеспособности предприятия. При излишке же мольных средств, что нежелательно, капитал используется с меньшим эффектом.
Поэтому наличие мобильных
средств должно быть в пределах оптимальной
потребности в них, которая для
каждого конкретного
Проведем анализ состава
и структуры активов
Анализ состава и структуры активов предприятия ОАО «Нива – Плодоовощ» в динамике за три года
Год |
Всего активов, тыс. руб. |
В том числе |
Базисные темпы роста, % | |||||
внеоборотные |
оборотные |
всего активов |
В том числе | |||||
сумма, тыс. руб. |
уд. вес, % |
сумма, тыс. руб. |
уд. вес, % |
внеоборотных |
оборотных | |||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
2007 |
25349 |
7986 |
31,50 |
17363 |
68,50 |
100 |
100 |
100 |
2008 |
28744 |
7808 |
27,16 |
20936 |
72,84 |
119,39 |
97,77 |
126,58 |
2009 |
32250 |
8030 |
24,90 |
24220 |
15,10 |
127,22 |
100,55 |
139,49 |