Анализ платежеспособности предприятия

- доля основных средств  и незавершенного строительства  в валюте баланса (Дос нс):

 

Дос нс  = (стр. 120 ф. №1 + стр. 130 ф. №1) / (стр. 300 ф. №1)          (1)

 

- коэффициент износа основных  средств (Ки):

 

Ки = стр. 394 справки к разд. 3 ф. №5 / стр. 370 ф. №5                      (2)

 

Для оценки платежеспособности организации используются относительные  показатели ликвидности, различающиеся  набором ликвидных средств, рассматриваемых  в качестве покрытия краткосрочных  обязательств. Различные показатели ликвидности  не только дают разностороннюю характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учета ликвидных средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информацией. Так, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, кредитующий данное предприятие, большое внимание уделяет коэффициенту критической ликвидности. Показатели в большей мере оценивают платежеспособность хозяйствующего субъекта по коэффициенту текущей ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) находится по формуле:

 

                 Ктл = стр. 290 / (стр. 690 – стр. 640 – стр. 650) ф. №1                (3)

 

Коэффициент срочной ликвидности (Ксл):

 

Ксл = (стр. 250 + стр. 260) / (стр. 690 – стр. 640 – стр. 650) ф. №1   (4)

 

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал):

 

        Кал  = стр. 260 / (стр. 690 – стр. 640 – стр. 650) ф. №1              (5)

 

После расчета коэффициентов  делаются выводы о способности (неспособности) организации погасить свои обязательства  за счет денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений, наличии (отсутствии) дефицита свободных денежных средств, зависимости от надежности дебиторов  и т.п.

Следует отметить, что уровень  коэффициентов ликвидности еще  не является признаком хорошей или  плохой платежеспособности, в связи  с чем анализ целесообразно дополнить  расчетом показателей финансовой устойчивости, ее оценка показывает наличие или  отсутствие у организации «запаса  прочности» и возможность привлечения  дополнительных заемных средств. Наиболее полно уровень финансовой устойчивости определяет коэффициент автономии (Ка):

 

                            Ка = стр. 490 / стр. 300 ф. №1                                  (6)

 

Важной задачей анализа  платежеспособности является расчет коэффициента обеспеченности собственными средствами (Косс), который характеризует наличие  оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

 

                Косс = (стр.490 + стр. 590 – стр. 190) / стр. 290                 (7)

 

Основанием для признания  предприятия неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий: коэффициент текущей ликвидности  на конец отчетного периода имеет  значение менее 2; коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного  периода имеет значение менее 0,1.

Основным показателем, характеризующим  наличие реальной возможности восстановить (утратить) свою платежеспособность в  течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

В том случае, если хотя бы один из коэффициентов, описанных выше, имеет значение менее нормы, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам.

В том случае, если коэффициент  текущей ликвидности больше или  равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или  равен 0,1, рассчитывается коэффициент  утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам.

Коэффициент восстановления  (утраты) платежеспособности (Кв(у)п) определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его  установленному значению. Расчетный  коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в перерасчет на период восстановления (утраты) платежеспособности:

 

          Кв(у)п = Ктл(ф) + П/Т (Ктл(ф) – Ктл(н)) / 2                                (8)

 

где Ктл(ф) – значение коэффициента текущей ликвидности в конце отчетного периода;

Ктл(н) – значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;

Т – продолжительность  отчетного периода в месяцах (3,6,9,12 соответственно за 1 квартал, полугодие, девять месяцев, год);

П – период восстановления платежеспособности.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии  реальной возможности у предприятия  восстановить свою платежеспособность. Значение меньше 1 свидетельствует  о том, что у предприятия в  ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует  о наличии реальной возможности  у предприятия не утратить платежеспособность. Значение меньше 1 свидетельствует  о том, что у предприятия в  ближайшее время имеется возможность  утратить платежеспособность.

Низкая платежеспособность предприятия бывает как случайной, временной, так и длительной, хронической. Причины этого:

- недостаточная обеспеченность  финансовыми ресурсами;

- невыполнение плана реализации  продукции;

- нерациональная структура  оборотных средств;

- несвоевременное поступление  платежей по контрактам;

- излишки товаров на  ответственном хранении.

В процессе анализа платежеспособности предприятия при финансовом планировании на перспективу составляется баланс неплатежей, в активе которого отражаются показатели неплатежей: краткосрочная  задолженность по кредитам и расчетным  документам поставщиков, недоимки в  бюджет и прочие неплатежи.

В пассиве баланса неплатежей отражаются два раздела. В первом – «Причины неплатежей» – указаны: недостаток собственных оборотных  средств, сверхплановые запасы товарно  – материальных ценностей, товары отгруженные, но не оплаченные в срок покупателями, товары на ответственном хранении у  покупателей, иммобилизация оборотных  средств в капитальное строительство  и т.д. Второй раздел – «Источники, ослабляющие финансовую напряженность» - отражает временно свободные денежные средства (собственные средства резервного и специального фондов), привлеченные средства (превышающие нормальной кредиторской задолженности над дебиторской), кредиты банка на временное пополнение оборотных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 2 КРАТКАЯ ОРГАНИЗАЦИОННО – ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

 

2.1 Статус предприятия

Объектом  данной курсовой работы является открытое акционерное общество «Нива –  Плодоовощ», именуемое в дальнейшем «Общество», –   является правопреемником  открытого акционерного общества «Орловское»  зарегистрированного регистрационной  палатой г. Орла 23.02.1999г., регистрационный  номер № 000 1389 – П, серия 3, являющегося  правопреемником государственного унитарного предприятия «Орелплодоовощ», зарегистрированного фондом имущества  г. Орла 18.03.1996г. регистрационный №66; общество зарегистрировано регистрационным  комитетом Орловской области 03.05.2001г. регистрационный № 000.2784 – П, серия 3, зарегистрировано в ИМНС по Заводскому району г. Орла 04.12.2002г. ОГРН 102 570 078 1248

Полное  фирменное наименование Общества –  ОАО «Нива – Плодоовощ».

Сокращенное фирменное наименование Общества –  ОАО «Нива – Плодоовощ».

Место нахождения Общества: РФ, Орловская область, г. Орел. Почтовый адрес Общества: 302026, РФ, Орловская область, г. Орел, ул. Карачевская, д. 68 «в». Общество является юридическим  лицом и имеет в собственности  обособленное имущество, учитываемое  на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать  и осуществлять имущественные и  личные неимущественные права, нести  обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество  вправе открывать счета в банках и иных кредитных организациях на территории Российской Федерации и  за ее пределами. Общество имеет круглую  печать, содержащую его полное фирменное  наименование на русском языке и  указания на место его нахождения. В печати может быть также указано фирменное наименование Общества на любом иностранном языке или языке народов Российской Федерации.

Общество  несет ответственность по своим  обязательствам всем принадлежащим  ему имуществом. Акционеры (акционер) не отвечают по обязательствам Общества и несут риск убытков, связанных  с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций. Акционеры, не полностью оплатившие свои акции, несут солидарную ответственность  по обязательствам Общества в пределах неоплаченной части стоимости принадлежащих  им акций. Общество не отвечает по обязательствам своих акционеров (акционера).

Акционеры вправе отчуждать принадлежащие  им акции без согласия других акционеров Общества.

Общество  имеет филиал: филиал ОАО «Нива  – Плодоовощ» –   Болховский завод  пищевых продуктов (РФ, Орловская  область, Болховской район, г. Болхов).

Общество  вправе совершать все действия, не запрещенные действующим законодательством. Деятельность Общества не ограничивается, оговоренной  в Уставе. Сделки, входящие за пределы уставной деятельности, но не противоречащие действующему законодательству, являются действительными.

Основной  целью Общества является получение  прибыли. Основными видами деятельности Общества являются:

- производство, переработка и хранение плодоовощной  продукции;

- торгово  – закупочная деятельность;

- оказание  транспортных услуг.

Для достижения целей деятельности Общество вправе осуществлять любые иные виды хозяйственной  деятельности, не запрещенные законодательством  Российской Федерации.

Уставный  капитал Общества из номинальной  стоимости акций Общества, приобретенных  акционерами, и равен 1000000 (Один миллион) рублей. Уставный капитал Общества разделен на 1000 (Одна тысяча) рублей каждая акция. Общество вправе увеличить уставный капитал путем размещения дополнительно к размещенным акциям 1000 (Одна тысяча) именных обыкновенных акций номинальной стоимостью 1000 (Одна тысяча) рублей каждая акция (объявленные акции).

Решение об увеличении уставного капитала Общества путем увеличения номинальной стоимости  или путем размещения дополнительных акций принимается общим Собранием  акционеров Общества. Общество вправе по решению общего Собрания уменьшить  уставный капитал путем уменьшения номинальной стоимости акций  или сокращения их общего количества, в том числе путем приобретения части акций.

Размещение  посредством закрытой подписки акций  осуществляется только по решению общего Собрания акционеров Общества об увеличении уставного капитала Общества путем  размещения дополнительных акций. Оплата акций Общества может осуществляться деньгами, ценными бумагами, другими  вещами или имущественными правами  либо иными правами, имеющими денежную оценку.

Общество  вправе по решению общего Собрания приобретать размещенные им акции.

Общество  создает резервный фонд в размере 25 (Двадцати пяти) процентов от его  уставного капитала. Резервный фонд Общества формируется путем обязательных ежегодных отчислений в размере  не менее 5 (Пяти) процентов от чистой прибыли до достижения размера, установленного настоящим Уставом.

Резервный фонд Общества предназначен для покрытия его убытков, а также для погашения  облигаций общества и выкупа акций  Общества в случае отсутствия иных средств.

Общество  обеспечивает ведение и хранение реестра акционеров Общества в соответствии с правовыми актами РФ. Объявленные  акции могут быть выпущены в бездокументарной форме.

Акционеры (акционер) – владельцы акций  Общества имеют все права, предоставляемые  законодательством Российской Федерации  акционерам.

Акционер  – владелец обыкновенной акции имеет  право:

- на участие  в общем Собрании акционеров  Общества с правом голоса по  всем вопросам его компетенции;

- на получение  дивидендов;

- на получение  части имущества Общества в  случае его ликвидации;

- быть  избранным в органы управления  Общества;

- на получение  информации о деятельности Общества  в соответствии с правовыми  актами РФ и Уставом Общества;

- свободно  отчуждать принадлежащие ему  акции;

- на преимущественное  приобретение размещаемых посредством  открытой подписки дополнительных  акций в количестве, пропорциональном  количеству принадлежащих ему  акций этой категории (типа).

Акционеры – владельцы голосующих акций  имеют право требовать выкупа Обществом всех или части принадлежащих  им акций в случаях, установленных  Федеральным законом.

Высшим  органом управления Общества является общее собрание акционеров Общества (далее Собрание). Общество один раз  в год проводит годовое Собрание акционеров. Годовое Собрание акционеров проводится не ранее чем через  два и не позднее чем через  шесть месяцев после окончания  финансового года Общества. Годовое  Собрание созывается Советом Директоров Общества (далее – Совет Директоров).