Анализ платежеспособности предприятия

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3

1 ПОНЯТИЕ И ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ  ПРЕДПИЯТИЯ ОАО «НИВА – ПЛОДООВОЩ»……………………………………………………….5

2 КРАТКАЯ ОРГАНИЗАЦИОННО  – ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА  ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «НИВА – ПЛОДООВОЩ»….13

2.1 Статус предприятия  ОАО «Нива – Плодоовощ»…………………………13

2.2 Основные экономические  показатели хозяйственной деятельности  предприятия ОАО «Нива – Плодоовощ»………………………………………24

3 АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «НИВА – ПЛОДООВОЩ»………………………………………………………………….31

3.1 Оценка структуры баланса  предприятия ОАО «Нива – Плодоовощ»…..31

3.2 Относительные показатели  и критерии оценки минимального  уровня платежеспособности …………………………………………………………….49

4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ ПРЕДПОСЫЛОК  НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВА)  ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «НИВА – ПЛОДООВОЩ»  И ОПРЕДЕЛЕНИЕ УДОВЛЕТВОРЕННОСТИ  СТРУКТУРЫ ЕГО БАЛАНСА………………………………………………………………………..58

5. ОЦЕНКА РЕАЛЬНЫХ ВОЗМОЖНОСТЕЙ  ВОССТАНОВЛЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «НИВА – ПЛОДООВОЩ»  И ПУТИ ЕЕ ПОВЫШЕНИЯ………………………………...75

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….86

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………………..94

ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………………….96

Приложение А. Устав ОАО  «Нива – Плодоовощ»

Приложение Б. Бухгалтерский  баланс ОАО «Нива – Плодоовощ» за 2007г.

Приложение В. Бухгалтерский  баланс ОАО «Нива – Плодоовощ» за 2008г.

Приложение Г. Бухгалтерский  баланс ОАО «Нива – Плодоовощ» за 2009г.

Приложение Д. Отчет о  прибылях и убытках ОАО «Нива  – Плодоовощ» за 2007г.

Приложение К. Отчет о  прибылях и убытках ОАО «Нива – Плодоовощ» за 2008г.

Приложение Л. Отчет о  прибылях и убытках ОАО «Нива  – Плодоовощ» за 2009г.

Приложение М. Приложение к бухгалтерскому балансу ОАО  «Нива – Плодоовощ» за 2007г.

Приложение Н. Приложение к бухгалтерскому балансу ОАО  «Нива – Плодоовощ» за 2008г.

Приложение О. Приложение к бухгалтерскому балансу ОАО  «Нива – Плодоовощ» за 2009г.

Приложение П. Отчет о  движении денежных средств ОАО «Нива – Плодоовощ»  за 2007г.

Приложение Р. Отчет о  движении денежных средств ОАО «Нива  – Плодоовощ» за 2008г.

Приложение С. Отчет о  движении денежных средств ОАО «Нива  – Плодоовощ» за 2009г.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Платежеспособность –  способность предприятия своевременно полностью выполнять свои платежные  обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Платежеспособность  основной показатель стабильности финансового  состояния предприятия. Иногда вместо термина «платежеспособность» говорят, и это в целом правильно, о  ликвидности, т. е. возможности тех  или иных объектов, составляющих актив  баланса, быть проданными. Это наиболее широкое определение платежеспособности. В более тесном, конкретном смысле платежеспособность – это наличие  у предприятия денежных средств  и их эквивалентов, достаточных для  расчетов по кредиторской задолженности, требующей погашения в ближайшее  время.

Платежеспособность и  финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово – экономической  деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие  финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед  другими предприятиями того же профиля  в привлечении инвестиций, в получении  кредитов, в выборе поставщиков и  в подборе квалифицированных  кадров. Наконец, оно не вступает в  конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату – рабочим и  служащим, дивиденды – акционерам, а банкам гарантирует возврат  кредитов и уплату процентов по ним.

Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры  и, следовательно, тем меньше риск оказаться  на краю банкротства.

Практически применяемые  сегодня в России методы анализа  и прогнозирования финансово  – экономического состояния предприятия  отстают от развития рыночной экономики. Несмотря на то, что в бухгалтерскую  и статистическую отчетность уже  внесены и вносятся некоторые  изменения, в целом она еще  не соответствует потребностям управления предприятием в рыночных условиях, поскольку существующая отчетность предприятия не содержит какого – либо специального раздела или отдельной формы, посвященной оценке финансовой устойчивости отдельного предприятия. Финансовый анализ предприятия проводится факультативно и не является обязательным.

Актуальность темы данной работы заключается в том, что  платежеспособность выступает основным элементом анализа финансово  –экономической деятельности предприятия  в рыночной экономике.  

Цель данной курсовой работы – изучение, оценка и возможность  восстановления платежеспособности предприятия  ОАО «Нива – Плодоовощ», а так  же пути ее повышения.

Для достижения поставленной цели требуется решение следующих  задач:

1. изучить понятие и оценку платежеспособности предприятия ОАО «Нива – Плодоовощ»;
2. дать краткую организационно – экономическую характеристику предприятия;
3. провести анализ платежеспособности предприятия ОАО «Нива – Плодоовощ»;
4. провести анализ финансовых предпосылок несостоятельности (банкротства) предприятия ОАО «Нива – Плодоовощ» и определить удовлетворенность структуры его баланса;
5. осуществить оценку реальных возможностей восстановления платежеспособности предприятия ОАО «Нива – Плодоовощ» и пути ее повышения.

Объектом исследования данной курсовой работы выступает ОАО «Нива  – Плодоовощ».

Предметом курсовой работы выступает платежеспособность предприятия  ОАО «Нива – Плодоовощ» и пути ее повышения.

 

      1 ПОНЯТИЕ И ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Платёжеспособность является одним из показателей, характеризующих  финансовое состояние предприятия.

В соответствии с Федеральным  законом «О несостоятельности (банкротстве)»  от 26.10.2002г. №127 – ФЗ, неплатежеспособным считается предприятие, которое  неспособно в полном объеме удовлетворить  требования кредиторов по уплате обязательных платежей в течение трех  месяцев  с момента наступления даты платежа. Таким образом, предприятие является платежеспособным при условии наличия  свободных денежных ресурсов, достаточных  для погашения имеющихся обязательств / 9, с. 334 – 341 /.

Под платёжеспособностью  предприятия подразумевают его  способность в срок и в полном объёме удовлетворять платёжные  требования поставщиков техники  и материалов в соответствии с  хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда  персонала, вносить платежи в  бюджет. Возможность регулярно и  своевременно погашать долговые обязательства  определяются в конечном итоге наличием у предприятия денежных средств, что зависит от того, в какой  степени партнёры выполняют свои обязательства перед предприятием. Кроме того, при определённом размере  источников средств у предприятия  тем больше денег, чем меньше других элементов активов. В процессе оборота  средств деньги то высвобождаются, то снова направляются как затраты  на пополнение внеоборотных и оборотных  активов. Оценка платежеспособности проводится на конкретную дату, однако следует  учитывать ее субъективный характер и различную степень точности.

В практике финансового анализа  различают текущую и долгосрочную платежеспособность. Под долгосрочной платежеспособностью понимается способность  предприятия рассчитываться по своим  долгосрочным обязательствам. Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам характеризует текущую платежеспособность. 

Платежеспособность можно  охарактеризовать в двух аспектах:

1. Традиционный подход, не  требующий аналитических расчетов, когда по данным отчетности, по  опыту работы оценивается аккуратность  предприятия при выполнении своих  платежных обязательств по раннее  заключенным контрактам и полученным  ссудам. При этом оценивают так  называемую текущую платежеспособность. Для этого по данным балансов  за несколько отчетных периодов  проверяют, не значатся ли в  пассиве просроченные платежи.  Если просроченных платежей нет,  то текущая платежеспособность  предприятия оценивается положительно, и наоборот;

2. Второй аспект более  важен – это изучение ожидаемой,  потенциальной платежеспособности. При этом исследуется способность  предприятия при необходимости  мобилизовать денежные средства  из различных источников для  погашения всех своих обязательств  по платежам. Для обоснованной  оценки такой платежеспособности  необходим глубокий анализ ликвидности  баланса, обеспеченности собственными  оборотными средствами, использования  кредитов и т.д.

Анализ платежеспособности организации осуществляется на основании  оценки показателя, характеризующего степень платежеспособности организации  по текущим обязательствам, рассчитанного  в соответствии с методическими  указаниями по проведению анализа финансового  состояния организаций.

В зависимости от значения показателя степени платежеспособности по текущим обязательствам, рассчитанным на основе данных за последний отчетный период, организации ранжируются  на следующие три группы:

- платежеспособные организации,  у которых значение указанного  показателя не превышает 3 месяцев  (положительный признак, свидетельствующий  о хорошем финансовом состоянии  хозяйствующего субъекта);

- неплатежеспособные организации  первой категории, у которых  значение указанного показателя  составляет от 3 до 12 месяцев (условно  отрицательный признак);

- неплатежеспособные организации  второй категории, у которых  значение указанного показателя  превышает 12 месяцев (устойчивый  признак плохого финансового  состояния хозяйствующего субъекта).

Платежеспособность предприятия  подтверждается следующими данными. Во – первых, наличие денежных средств  на расчетных и валютных счетах, краткосрочные финансовые вложения. Эти активы должны иметь оптимальную  величину. Чем больше денежных средств  на счетах, тем вероятнее, что у  предприятия достаточно средств  для текущих расчетов и платежей. Однако наличие незначительных остатков средств на денежных счетах не всегда означает, что предприятие неплатежеспособно: средства могут поступить на расчетные, валютные счета, в кассу в течение  ближайших дней, а краткосрочные  финансовые вложения легко превратить в денежную наличность. Постоянное кризисное  отсутствие наличности приводит к тому, что предприятие превращается в «технически неплатежеспособное», что уже может рассматриваться  как первая ступень на пути к банкротству. Во – вторых, данными об отсутствии просроченной задолженности и задержки платежей. В – третьих, данными  о несвоевременном погашении  кредитов, а также длительном непрерывном  пользовании кредитами.

Исследование проблемы платежеспособности организаций показывает, что задолженность  хозяйствующих субъектов – частое явление, сопровождающее рыночные преобразования. Многочисленные организации регулярно  попадают в ранг неплатежеспособных из – за неумения по тем или иным причинам адаптироваться к рыночным отношениям. В связи э этим особую актуальность приобретает вопрос анализа  неплатежеспособности, основная цель которого – выявить причины утраты платежеспособности и найти пути ее восстановления.

Источником анализа (кроме  кредитных, страховых и бюджетных  организаций) является бухгалтерская  отчетность, утвержденная Министерством финансов РФ, в частности бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет об изменении капитала (форма №3), отчет о движении денежных средств (форма №4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5), отчет о целевом использовании полученных средств (форма №6).

Оценку показателей рекомендуется  проводить по группам: имущественное  положение, структура актива и пассива  баланса организации, эффективность  деятельности организации, бизнес –  показатели деятельности организации.

Следует отметить, что размещение средств организации имеет большое  значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие средства вложены в  основные и оборотные активы, сколько  их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько  оптимально  их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и платежеспособность организации. В связи с этим в процессе анализа  активов в первую очередь следует  определить следующие показатели: