Анализ финансового состояния

      

      

        
 

Рисунок 1 - Взаимосвязь между платежеспособностью  и финансовой устойчивостью предприятия

      Устойчивое  финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование. Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена за счет:

      а) ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах (в результате произойдет относительное сокращение капитала на рубль товарооборота);

      б) обоснованного уменьшения запасов  и затрат (до норматива);

      в) пополнения собственного оборотного капитала из внутренних и внешних источников [7, С.618 – 622].

      Главная цель анализа финансового состояния  предприятия: своевременно выявлять и  устранять недостатки в финансовой деятельности предприятия, находить резервы  улучшения финансового состояния  и платежеспособности предприятия.

      Анализ финансового состояния предполагает предварительную подготовку информации: сквозная проверка данных, содержащихся в отчетном периоде с помощью стыковок одних и тех же показателей по различным формам; приведение данных отчетности к сопоставимому виду.    

      Основными источниками информации для анализа  финансового состояния предприятия  служат:

      - бухгалтерский баланс (форма №1);

      - отчет о прибылях и убытках  (форма №2);

      - пояснения к бухгалтерскому балансу  и отчету о прибылях и убытках:

      - приказ об учетной политике предприятия;

      - нормативные законодательные акты  по вопросам формирования и  использования финансовых ресурсов  предприятия.

1.2 Приемы и методы анализа финансового состояния

 

     Финансовое  состояние предприятий характеризует  состояние и размещение их средств, что отражается в бухгалтерских балансах. Основными показателями финансового состояния предприятия является: обеспеченность собственными оборотными средствами; соответствие фактических запасов материальных средств нормативу (финансово-эксплуатационной потребности); обеспеченность запасов предназначенными для них источниками средств; иммобилизация оборотных средств; платёжеспособность предприятия.

      Арсенал методов анализа финансового  состояния велик и разнообразен. Под методом понимают подход к изучению реальной действительности, способ изучения явлений природы и общества. С помощью метода изучаемые явления рассматриваются во взаимосвязи и взаимообусловленности, в движении, изменении и развитии [10, C. 111].

     Для проведения анализа финансового  состояния предприятия используют следующие методы:

     - горизонтальный анализ отчётности  заключается в построении одной  или нескольких аналитических  таблиц, в которых абсолютные  показатели дополняются относительными  темпами роста (снижения). Степень  агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения;

     - вертикальный анализ показывает  структуру средств предприятия  и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных средств, искажающих абсолютные показатели финансовой отчётности, то есть показывает выявления удельного веса отдельных статей в итоговом показателе, принимаемом за 100%.

     Горизонтальный  и вертикальный анализы взаимодополняют  друг друга. Поэтому на практике не редко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерской отчётности, так и динамику отдельных её показателей. Оба этих вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнить отчётность различных по виду деятельности и объёмам производства предприятий;

     - трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведётся перспективный прогнозный анализ;

     - сравнительный анализ – это  когда финансовые показатели  отчётного периода сравниваются  либо с плановыми, либо с  показателями за предыдущий период (базисными). При сравнении показателей за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости, то есть показатели следует пересчитать с учётом однородности составных элементов, инфляционных процессов в экономике, методов оценки и др.;

     - агрегирование – это представление финансовой отчетности в виде аналитических таблиц, в которых однородные статьи – абсолютные показатели отчетности объединяются в группы, дополняются и корректируются. Агрегирование удобно тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые рельефно показывают статику и динамику финансового состояния при значительном снижении трудоемкости вычислительных процедур. Агрегированию, главным образом, подвергаются статьи бухгалтерского баланса, что позволяет успешно проводить их горизонтальный и вертикальный анализы.

      - метод группировок  используется  для раскрытия содержания средних  итоговых показателей для изучения  влияния отдельных факторов на  эти показатели;

      - индексный метод применяется  при анализе деятельности предприятия,  когда для решения поставленной задачи средних величин недостаточно. Индексный метод основывается на расчете относительных показателей (коэффициентов), которые выражают отношение уровня данного явления к уровню в прошлом или уровню аналогичного явления;

      - балансовый метод широко используют в бухгалтерском учете, статистике и при разработке бизнес-планов. На предприятиях с помощью этого метода (наряду и вместе с другими) оценивают использование рабочего времени, станков и оборудования, рабочей силы, производственной мощности, движение запасных частей и материалов. С помощью балансового метода можно проверить правильность определения влияния факторов на величину обобщающего показателя;

      - метод цепных подстановок, или  элиминирования, заключается в замене отдельного отчётного показателя базисными, все остальные показатели остаются неизменными.  Каждая подстановка связана с отдельным расчетом: чем больше показателей в исходной формуле, тем больше вычислений. Степень влияния того или иного фактора находится последовательным вычитанием: из результата второй подстановки вычитается первый; третьей-второй и т.д. В результате выявляется влияние одного из факторов на изменение обобщающего результата;

     - факторный анализ – анализ  влияния отдельных факторов (причин) на результирующий показатель. Причём факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результирующий показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяются в общий показатель.

      Финансовое  состояние предприятия необходимо анализировать с позиций и краткосрочной, и долгосрочной перспектив, так как критерии его оценки могут быть различны, состояние финансов предприятия характеризуется размещением его средств и источников их формирования, анализ финансового состояния проводится с целью установить, насколько эффективно используются финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении предприятия.

      Анализ  финансово-хозяйственной деятельности предприятия проводится в три  этапа. На первом этапе принимается решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и проверяется ее готовность к чтению. Задачу о целесообразности анализа позволяет решить ознакомление с аудиторским заключением.

      Проверка  готовности отчетности к чтению носит  технический характер и связана  с визуальной проверкой наличия необходимых отчетных форм, реквизитов и подписей на них, а также простейшей счетной проверкой промежуточных итогов и валюты баланса.

      Цель  второго этапа – ознакомление с пояснительной запиской к балансу, это необходимо для того, чтобы  оценить условия функционирования предприятия в данном отчетном периоде и учесть анализе факторы воздействие которых повлекло изменения в имущественном и финансовом положении организации и которые нашли свое отражение в пояснительной записке.

      Третий  этап является основным в анализе хозяйственной деятельности. Целью этого этапа является оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния хозяйствующего субъекта. Необходимо отметить, что степень детализации анализа финансово-хозяйственной деятельности может варьировать в зависимости от поставленных целей.

      В начале анализа целесообразно охарактеризовать финансово – хозяйственную деятельность предприятия, указать отраслевую принадлежность и прочие отличительные признаки. Затем производиться анализ состояния «больных статей отчетности», а именно статей убытков, долгосрочных и краткосрочных кредитов банков и займов, непогашенных в срок просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, а также просроченных векселей.

      В случае наличия сумм по этим статьям  необходимо изучить причины их появления. Иногда информацию в данном случае может дать лишь дальнейший анализ и окончательные выводы можно будет сделать позже.

      При анализе активов и пассивов баланса  прослеживается динамика их состояния  в анализируемом периоде. Следует иметь ввиду, что в условиях инфляции ценность анализа по абсолютным показателям значительно снижается и для нейтрализации этого фактора следует проводить анализ также и по относительным показателям структуры баланса.

      При оценке динамики имущества прослеживается состояние всего имущества в составе иммобилизованных активов (I раздел баланса) и мобильных активов (II раздел баланса - запасы, дебиторская задолженность, прочие оборотные активы) на начало и конец анализируемого периода, а также структура их прироста (снижения).

      Согласно  принятой концепции, в настоящее  время Минфином РФ утверждены Положение  о ведении бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации, Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации и другие нормативные акты по бухгалтерскому учету. Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т. е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Анализ финансового состояния предприятия включает следующие этапы:

     1. Предварительная (общая) оценка  финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчётный период.

     2. Анализ платёжеспособности и  ликвидности баланса. 

     3. Анализ финансовой устойчивости  предприятия.

     4. Анализ имущественного положения  предприятия.

     5. Анализ финансовых результатов  предприятия.

     Важнейшим направлением аналитической работы является анализ финансового состояния, на основе которого даётся оценка полученных результатов, формируется финансовая стратегия, вырабатываются меры её реализации. Анализ финансового состояния особенно важен в условиях рынка, так как каждый хозяйствующих субъект сталкивается с необходимостью всестороннего изучения своих партнёров (их надёжности) – по данным публичной отчётности, а также собственного финансового положения [30, C. 100].