Управление денежными потоками

Рис. 5. Кассовая заявка 

      На  основе полученных от предприятий кассовых заявок коммерческие банки разрабатывают кассовый прогноз на предстоящий квартал с помесячной разбивкой, в ходе исполнения которого осуществляют кассовое обслуживание клиентов. Оперативный учет и контроль исполнения кассовой заявки возложены на финансовый отдел и главного бухгалтера предприятия. В этих целях ведется кассовая книга, заполняются соответствующие накопительные ведомости и другие первичные документы. На основе оперативного учета ежеквартально (ежемесячно) составляют справку приходу и расхода денежных средств по направлениям. Этот документ является информацией о фактическом исполнении кассового плана за отчетный период, а также используется для разработки кассовой заявки на предстоящий период (квартал).

      Действующим законодательством предусмотрено  проведение банками систематических проверок соблюдения предприятиями кассовой дисциплины и условий работы с наличными деньгами. (Положение «О правилах наличного денежного обращения на территории РФ», утвержденного Банком России от 05.98 №14-П.Порядок ведения кассовых операций в РФ, утвержденный Банком России от 22.07.93 №40).

      Предприятия, подлежащие проверке, определяются руководителями коммерческих банков с учетом информации о фактах нарушений организациями  условий операций с наличными  денежными средствами.

      При проверке соблюдения предприятиями кассовой дисциплины рассматривают:

• правильность ведения и оформления кассовой книги, ежедневный отчет кассира по кассовым операциям в соответствии с приходно-расходными документами, расчетно-платежными ведомостями;
• полноту оприходования денежной наличности, полученной в банке (соответствие записей в кассовой книге учетным данным банка);
• использование наличных денежных средств, полученных в банке в соответствии с целями, указанными в чеках;
• расходование наличных денежных средств  из кассовой выручки предприятия, наличие разрешения банка о праве на это расходование;
• ежедневное соблюдение установленного банком лимита остатка кассы, сроков и порядка сдачи денежной выручки в банк;
• своевременность возврата в банк не выплаченных в срок средств на оплату труда;
• соблюдение предприятиями предельного размера расчетов наличными денежными средствами с другими юридическими лицами, а также иные вопросы, относящиеся порядку ведения кассовых операций.

      Заключение 

      Денежные  средства являются наиболее ограниченным ресурсом в экономике, переходной к рыночной. Успех предприятия (корпорации) в хозяйственно-финансовой деятельности определяется способностью руководства мобилизовать эти средства и эффективно использовать.

      Исследование  экономического содержания и назначения денежных потоков – новое направление в российском финансовом менеджменте.

      Денежный  поток (аналог английского Cash Flow – поток наличности) – это параметр, отражающий результат движения денежных средств корпорации за определенный период времени. Иными словами, это распределенные во времени и пространстве суммы поступлений и выплат денежных средств, образуемых в производственно-торговом процессе

      Управление  денежными потоками особенно важно  для предприятий (корпорации) с точки  зрения необходимости:

• обеспечения финансового равновесия в процессе стратегического развития;
• сокращения потребности в заемном капитале;
• регулирования ликвидности баланса и снижения риска неплатежеспособности в текущем и будущем периодах;
• управления оборотными активами (текущего их финансирования за счет чистого капитала, а при его дефиците – за счет заемных и привлеченных средств);
• планирования временных параметров (лага) капитальных затрат и источников их финансирования;
• прогнозирования экономического роста;
• управления текущими издержками и их оптимизации с точки зрения рационального использования ресурсов в производственном процессе;
• получения дополнительной прибыли, генерируемой денежными активами.

      Основная  задача финансистов предприятий  – активно снижать  период оборачиваемости оборотных активов и увеличить средний срок оплаты кредиторской задолженности для снижения величины ТФП, не покрытой реальными источниками финансирования.

      Способы покрытия ТФП:

• коммерческий кредит, который часто сопровождается движением векселей;
• спонтанное финансирование;
• кредиторская задолженность;
• факторинг (инкассирование – продажа своей кредиторской задолженности банкам или специальным факторским компаниям);
• краткосрочный банковский кредит;
• краткосрочные займы, предоставляемые сторонними юридическими лицами (финансово-промышленными группами, холдинговыми компаниями и др.).

          Выбор того или иного способа  финансирования ТФП зависит от  особенностей деятельности предприятия,  квалификации его финансистов,  характера деловых связей с  поставщиками и покупателями и других внутренних и внешних факторов.

Список  литературы

1. Большаков С.В. Финансы предприятий: теория и практика: Учебник. М.: Книжный мир, 2006.
2. Бобылева А.З. Финансовое управление технологиями: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2005.
3. Ковалев В.В. Финансы предприятий: Учебник / В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. М.: ТК Велби, 2006.
4. Ковалева А.М. Финансы фирмы: Учебник / А.М. Ковалева, М.Г. Лапуста, Л.Г. Скамай. М.: ИНФРА-М, 2007.
5. Кукукина И.Г. Управление финансами: Учеб.-практ. пособие. М.: Юристъ, 2008.
6. Лобанова Е.Н. Управление финансами. Модуль 14 / Е.Н. Лобанова, М.А. Лимитовский. М.: ИНФРА-М, 2005.
7. Савчук В.Б. Управление финансами предприятия. М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2007.
8. Справочник финансиста предприятия / Рук. авт. колл. А.А. Володин. М.: ИНФРА-М,
9. Финансы предприятий: Учебник / Под ред. проф. М.В. Романовского. М.- СПб, 2005.
10. Финансы предприятий: Учеб. пособие / Под ред. проф. А.А. Фирсовой. М.: Альфа-Пресс, 2008.
11. Управление финансами (Финансы предприятия): Учебник / А.А. Володин и др. М.: ИНФРА-М, 2006.
12. Шеремет А.Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ / А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова А.Ф. М.: ИНФРА-М, 2007.
13. Юрзинова И.Л. Финансы организаций: менеджмент и анализ: Учеб. пособие / И.Л. Юрзинова, В.Н. Незамайкин. М.: Изд-во «ЭКСМО», 2006.