Управление денежными потоками

Управление денежными  потоками

 

Выполнила  студентка 53 группы Новикова Дарья

Денежный поток –

это движение денежных  средств в реальном времени.

По сути, денежный  поток - это разность между суммами  поступлений и выплат денежных  средств компании за определенный  период времени, как за этот  промежуток берется финансовый  год.

Если объектом управления в системе выступают денежные потоки предприятия, связанные с осуществлением различных хозяйственных и финансовых операций, то субъектом управления является финансовая служба, состав и численность которой зависит от размера, структуры предприятия, количества операций, направлений деятельности и других факторов.

 

1) в малых предприятиях  главный бухгалтер часто совмещает  функции начальника финансового  и планового отделов;

 

2) в средних - выделяются  бухгалтерия, отдел финансового  планирования и оперативного  управления;

 

3) в крупных компаниях  структура финансовой службы  существенно расширяется - под общим  руководством финансового директора  находятся бухгалтерия, отделы финансового  планирования и оперативного  управления, а также аналитический  отдел, отдел ценных бумаг и  валют.

 

Что же касается  элементов системы управления  денежными потоками, то к ним  следует отнести:

• финансовые методы и инструменты,
• нормативно-правовое,
• Информационное,
• программное обеспечения

 

Среди финансовых методов, оказывающих непосредственное воздействие на организацию, динамику и структуру денежных потоков предприятия, можно выделить:

• систему расчетов с дебиторами и кредиторами; 
• взаимоотношения с учредителями (акционерами), контрагентами, государственными органами; 
• кредитование; 
• финансирование;
• фондообразование; 
• инвестирование; 
• страхование; 
• налогообложение; 
• факторинг и др .

Финансовые инструменты объединяют деньги, кредиты, налоги, формы расчетов, инвестиции, цены, векселя и другие инструменты фондового рынка, нормы амортизации, дивиденды, депозиты и прочие инструменты, состав которых определяется особенностями организации финансов на предприятии.

 

Нормативно-правовое  обеспечение предприятия состоит из системы государственных законодательно-нормативных актов, установленных норм и нормативов, устава хозяйствующего субъекта, внутренних приказов и распоряжений, договорной базы.

 

В современных условиях  необходимым условием успеха  бизнеса является своевременное  получение информации и оперативное  реагирование на нее, поэтому  важным элементом управления  денежными потоками предприятия  является внутрифирменная информация.

 

 

Использование прикладных бухгалтерских программ обеспечивает финансового менеджера учетной и часто аналитической информацией, поэтому к выбору таких программ нужно подходить осторожно, выбирая такой программный продукт, который наиболее полно удовлетворял бы требованиям надежности, достоверности и прозрачности информации, гибкости в настройках под особенности бизнеса предприятия, а также соответствовал бы действующему законодательству.

 

Система управления  денежными потоками на предприятии

 

- это совокупность  методов, инструментов и специфических  приемов целенаправленного, непрерывного  воздействия со стороны финансовой  службы предприятия на движение  денежных средств для достижения  поставленной цели.

Эффективное управление  денежными потоками повышает  степень финансовой и производственной  гибкости компании, так как приводит  к:

 

• Улучшению оперативного управления, особенно с точки зрения сбалансированности поступлений и расходования денежных средств;

 

• Увеличению объемов продаж и оптимизации затрат за счет больших возможностей маневрирования ресурсами компании;

 

• Повышению эффективности управления долговыми обязательствами и стоимостью их обслуживания, улучшению условий переговоров с кредиторами и поставщиками;

 

• Созданию надежной базы для оценки эффективности работы каждого из подразделений компании, ее финансового состояния в целом;

 

• Повышению ликвидности компании.

 

 

Основные факторы  влияющие на денежный поток 

 

К внешним факторам  относятся:

• конъюнктура товарного и финансового рынков,
• система налогообложения предприятий,
• сложившаяся практика кредитования поставщиков и покупателей продукции (правила делового оборота),
• система осуществления расчетных операций хозяйствующих субъектов,
• доступность внешних источников финансирования (кредитов, займов, целевого финансирования).

 

Среди внутренних  факторов следует выделить:

• стадию жизненного цикла, на которой находится предприятие,
• продолжительность операционного и производственного циклов,
• сезонность производства и реализации продукции,
• амортизационную политику предприятия,
• неотложность инвестиционных программ,
• личные качества и профессионализм руководящего звена предприятия.

Построение системы  управления денежными потоками  предприятия базируется на следующих  принципах: 

 

• Информативной достоверности и прозрачности;
• Плановости и контроля;
• Платежеспособности и ликвидности;
• Рациональности и эффективности.