Оценка эффективности кредитных операций коммерческого банка (на примере Уфимского филиала ОАО «Росгосстрах Банк»)

В связи с тем, что предприятия значительно различаются по характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется возможным. В современной международной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно. Но возможно применять различные способы оценки кредитоспособности, которые дополняют друг друга, и использовать их в комплексе [11¹, с.96].

Для оценки кредитоспособности заемщика банки, как правило, формируют его  кредитный рейтинг.

Важнейшие методы анализа кредитоспособности ссудозаемщика:

- сбор информации о клиенте;

- оценка кредитного риска;

- оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов;

- оценка кредитоспособности на основе индекса Альтмана.

Наибольшее распространение в  практике российских коммерческих банков получило использование метода оценки финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов, которые объединяются, как правило, в четыре группы:

- коэффициенты ликвидности (платежеспособности);

- коэффициенты финансовой независимости (рыночной устойчивости);

- коэффициенты оборачиваемости;

- коэффициенты рентабельности.

Показатели каждой группы отличаются большим разнообразием, но в основном включают финансовые коэффициенты (см. Приложение 1), рассчитанные на основе данных бухгалтерской отчетности клиента за предшествующие отчетные периоды (месяц, квартал, полугодие, год) или прогнозных значений показателей бизнес-плана.

Класс заемщика устанавливается по сокращенному кругу финансовых коэффициентов, так как многие показатели дублируют друг друга.

Каждый коммерческий банк использует свою, в определенной степени, оригинальную методику, способствующую адекватной оценке потенциальных заемщиков. Система  рейтинга утверждается кредитным комитетом  на основе выбранной банком стратегии развития, причем каждому показателю присваивается индивидуальный рейтинг с учетом отраслевой принадлежности клиента и других специфических особенностей его деятельности.

Например, для предприятий торговли большое значение имеют показатели оборачиваемости и финансовой независимости. Для предприятий промышленности первостепенное значение имеет коэффициент быстрой ликвидности.

Методика оценки целесообразности предоставления банковского кредита, принятая почти во всех коммерческих банках России, занимающихся кредитованием предприятий и организаций, разработана для определения банками платежеспособности предприятий, наделяемых заемными средствами, оценки допустимых размеров кредитов и сроков их погашения.

На этапе подготовки кредитного договора определяется кредитоспособность заемщика, а именно: в состоянии ли клиент вернуть ссуду и проценты в обусловленный срок. Оценивается кредитоспособность на основе системы показателей, которые отражают источники и размещение оборотных средств и результаты хозяйственно-финансовой деятельности. При анализе кредитоспособности используются различные источники информации.

Применяемые банками методы оценки кредитоспособности заемщиков различны, но все они содержат определенную систему финансовых коэффициентов, включая такие, как:

- коэффициент абсолютной ликвидности;

- промежуточный коэффициент покрытия;

- общий коэффициент покрытия;

- коэффициент независимости.

Под ликвидностью понимается способность  клиента своевременно погашать свои обязательства.

Коэффициенты ликвидности и покрытия характеризуют ликвидность баланса заемщика как возможность превращения его активов в денежные средства для погашения обязательств по пассиву. С этой целью активы по балансу подразделяются по срокам поступлений (степени ликвидности) на:

- краткосрочные активы;

- долгосрочные активы;

- постоянные (немобильные) активы (недвижимое имущество).

Все пассивы по балансу по срокам платежей (аналогично активам) подразделяются на:

- краткосрочные обязательства;

- долгосрочные обязательства;

- постоянные пассивы (уставный фонд, специальные фонды и др.).

Сравнение краткосрочных активов  с краткосрочными пассивами (текущими обязательствами) характеризует абсолютную ликвидность, т.е. показывает, в какой доле краткосрочные обязательства могут быть погашены за счет высоколиквидных активов.

 

К ал =	ДС+КФЛ
	ОКС

 

 

                                       (1)

 
 где   Кал - коэффициент абсолютной ликвидности;

ДС - денежные средства;

КФЛ - краткосрочные финансовые вложения;

Окс - краткосрочные обязательства.

Нормативное значение показателя: 0,2-0,25.

Промежуточный коэффициент покрытия показывает, сможет ли предприятие в установленные сроки рассчитываться по своим краткосрочным долговым обязательствам.

Он рассчитывается по формуле:

 

К пл=	ДС+КФЛ+ДЗ
	ОКС

 

 

     (2)

 
где     Кпл - коэффициент  промежуточной ликвидности;

ДЗ - дебиторская задолженность.

Достаточный критерий - в диапазоне 0,7-0,8.

Если в числитель вышеуказанной  формулы ввести дополнительные данные о величине запасов и затрат предприятия, то это позволит определить общую ликвидность, которая характеризуется коэффициентом покрытия.

 

Кал =	ДС+КФЛ+ДЗ+ЗЗ
	ОКС

 

 

(3)

 

где     К_п - коэффициент покрытия;

ЗЗ - запасы и затраты.

Коэффициент покрытия дает возможность  установить, достаточно ли ликвидных  активов для погашения краткосрочных обязательств (мобильных пассивов). В зависимости от форм расчетов, оборачиваемости оборотных средств и производственных особенностей предприятия платежеспособность его считается обеспеченной при уровне Кп = 1 - 2,5.

Сопоставление долгосрочных активов с долгосрочными пассивами характеризует соотношение отдаленных по времени поступлений и платежей, т.е. платежеспособность на перспективу в отличие от текущей ликвидности.

Коэффициент финансовой независимости  характеризует обеспеченность предприятия собственными средствами для осуществления своей деятельности. Он определяется отношением собственного капитала к валюте баланса и исчисляется в процентах.

 

Кал =	СС	*100%
	Б

 

 

(4)

 

где     СС – собственные  средства;

Б – итог баланса.

Оптимальное значение, обеспечивающее достаточно стабильное финансовое положение в глазах инвесторов и кредиторов, - на уровне 50-60%.

В зависимости от величины коэффициентов  ликвидности и коэффициента независимости предприятия, как правило, распределяются на 3 класса кредитоспособности. Применяемый для этого уровень показателей в различных методиках, используемых банками для определения кредитоспособности заемщиков, неодинаков.

Для определения кредитоспособности могут использоваться и другие показатели (коэффициенты), например коэффициент деловой активности, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент рентабельности и др.

С предприятиями каждого класса кредитоспособности банки по-разному строят свои кредитные отношения. Так, первоклассным по кредитоспособности заемщикам коммерческие банки могут открывать кредитную линию, кредитовать по контокоррентному счету, выдавать в разовом порядке бланковые (без обеспечения) ссуды с установлением во всех случаях более низкой процентной ставки, чем для всех остальных заемщиков.

Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, т.е. при наличии соответствующих форм обеспечительных обязательств (гарантий, залога, поручительств). Процентная ставка соответственно зависит от вида обеспечения.

Предоставление кредитов клиентам 3-го класса связано для банка  с серьезным риском. В большинстве  случаев таким клиентам банки  стараются кредитов не выдавать. Если же банк решается на выдачу кредита клиенту 3-го класса, то размер предоставляемой ссуды не должен превышать размера уставного фонда хозоргана. Процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне.

В том случае, если кредит был выдан  клиенту ранее, до ухудшения его  финансового положения, банк должен проанализировать причины и последствия сложившейся ситуации с целью уберечь предприятие от банкротства, а при невозможности этого - прекратить его дальнейшее кредитование.

Показатели платежеспособности, используемые российскими банками.

Банки должны получить ответ на вопрос о платежеспособности предприятия, т.е. о готовности возвращать заемные средства в срок. За счет чего предприятие будет возвращать долги, в том числе кредит, если оно получит этот кредит в банке? Средства для погашения долгов - это, прежде всего, деньги на счетах предприятия, а также дебиторская задолженность и запасы товарно-материальных ценностей.

Платежеспособность - это готовность предприятия погасить долги в случае одновременного предъявления требования о платежах со стороны всех кредиторов предприятия.

Показатель, характеризующий уровень платежеспособности, это отношение ликвидных оборотных средств к сумме краткосрочной задолженности. Ликвидные оборотные средства включают данные 2 и 3 разделов актива баланса предприятия за вычетом расходов будущих периодов и прочих активов, так как средства по этим двум статьям не могут быть превращены в деньги для погашения долгов. Уровень показателя платежеспособности должен быть значительно выше единицы. В настоящее время в условиях нестабильности в экономике его минимальная величина оценивается выше 3-4. Он должен оцениваться для каждого конкретного предприятия по его балансовым данным. Для такой оценки надо определить, сколько оборотных средств должно остаться в распоряжении предприятия после погашения текущих долговых обязательств на такие нужды, как бесперебойное ведение производственного процесса, погашение долгосрочных обязательств и т.п. Кроме того, следует учесть, что при определении общего коэффициента покрытия необходимо принимать в расчет источника погашения краткосрочных обязательств всю дебиторскую задолженность. Но среди дебиторов есть и неплатежеспособные покупатели и заказчики, которые по разным причинам не оплатят продукцию данного предприятия. Все эти обстоятельства и определяют то, насколько должен быть выше единицы показатель общего коэффициента покрытия.

Общий коэффициент покрытия будет  равен:

 

К = (Кр+Мп+Дб) / Кр = 1 + (Мп+ Дб) / Кр, (5)

 

где     К - общий коэффициент  покрытия;

Мп - материальные ресурсы,  необходимые  для  бесперебойного  ведения

производственного процесса;

Дб - безнадежная дебиторская задолженность;

Кр - величина краткосрочной задолженности  всех видов.

Методика определения класса кредитоспособности заемщика.

В основе определения класса кредитоспособности Заемщика лежит критериальный уровень показателей и их рейтинг.

Коэффициенты и показатели на уровне средних величин являются основанием для отнесения Заемщика ко 2 классу, выше средних - к 1 и ниже средних  – к 3. В качестве примера можно  привести следующую модель шкалы  для государственных и акционерных предприятий (см. Приложение 2).

Рейтинг (значимость) показателя в  системе определяется экономистом  индивидуально для каждого Заемщика в зависимости от политики данного  коммерческого банка, особенностей клиента, ликвидности его баланса, положения на ссудном рынке.

Общая оценка кредитоспособности дается в баллах. Сумма рейтинговых коэффициентов  по каждой отрасли равна 100. Сумма  баллов по рейтингу представляет собой  сумму произведений рейтинга каждого  показателя на класс его кредитоспособности, который определяется путем сравнивания фактического значения показателя с утвержденным нормативом:

 

Б = ∑Реi × Клi,    (6) 

 

где     Б - сумма баллов по рейтингу;

Pei - рейтинг i-того показателя;

Kлi - классность i-того показателя.

По результатам рейтинговой оценки определяется класс кредитоспособности клиента.

По сумме баллов предприятию присваивается класс  кредитоспособности (I, II, III). I класс  присваивается при 100-150 баллах, II класс - при 151-250 баллах и III класс - при 251-300 баллах. Предприятие наиболее кредитоспособно, если ему присвоили класс I.

Пример определения  суммы баллов приводится в ПРИЛОЖЕНИИ 3.

При коэффициентах и показателях, все значения которых соответствуют I классу, количество баллов равно 100, II классу - 200 и III классу - 300 (варианты I,II,III). Поэтому предлагается, чтобы при промежуточной величине баллов, близкой к 100 (т.е. 100-150 баллов), присваивался I класс, близкой к 200 (т.е. 151-250 баллов) - II класс и близкой к 300 (т.е. 251-300) - III класс.

В 4-ом варианте фактическое значение К_л и К_покр позволяет присвоить 3 класс, а П_сс - 2 класс. В итоге Заемщик имеет 270 баллов, что соответствует III классу.

Изменение рейтинга показателей при  сохранении классности каждого из них  может привести к изменению общего класса кредитоспособности. Например, в 4-м и 6-м вариантах К_л, К_покр и П_сс имеют одинаковый класс, но рейтинг присвоен разный. В результате при 4-м варианте Заемщик имеет III класс, а при 6-м - II. Наиболее кредитоспособным в примере является предприятие, соответствующее первому варианту (сумма баллов равна 100 - I класс кредитоспособности).