Национальный банк Республики Казахстан в современной финансовой системе РК

     Общий объем кредитования банками  экономики за 11 месяцев 2010 года  снизился на 2%, составив 7494,6 млрд. тенге.  При этом кредитование в национальной  валюте увеличилось на 7,9% до 4255,6 млрд. тенге, а в иностранной  валюте – снизилось на 12,5% до 3238,9 млрд. тенге.

     Таким образом, стабилизация ситуации  на финансовом рынке Республики  Казахстан не сопровождалась  активизацией кредитной активности  банковского сектора, и объем  задолженности экономики по кредитам  несколько снизился. Это связано с высоким уровнем некачественных кредитов в портфеле банков, сохраняющимися рисками на внутреннем и внешнем рынках капитала, неясными перспективами платежеспособности по кредитам со стороны реального сектора и населения. В 2011 году не ожидается быстрого роста кредитной активности ввиду частичного списания «плохих» кредитов.  

       Денежно-кредитная политика Республики Казахстан в 2010 году  

   В 2010 году основной целью Национального Банка Республики Казахстан было обеспечение стабильности цен в стране и удержание годовой инфляции в пределах 6-8%.

    Меры денежно-кредитной политики  Республики Казахстан позволили  сохранить стабильность на потребительском  рынке страны. По оценке Национального  Банка Республики Казахстан, годовая  инфляция по итогам 2010 года сложится  ближе к верхней границе целевого  коридора, установленного в пределах 6-8%.

     Меры Национального Банка Республики  Казахстан, а также благоприятная  ценовая конъюнктура на основные  позиции казахстанского экспорта  способствовали сохранению стабильной  ситуации на внутреннем валютном  рынке. В этих условиях с  5 февраля 2010 года Национальный  Банк Республики Казахстан  расширил коридор колебаний курса тенге: 150 тенге/доллар (+)10% или 15 тенге, (-)15% или 22,5 тенге. Данный коридор установлен до 20 марта 2011 года.

   В течение 2010 года обменный курс тенге по отношению к доллару США оставался в заданном коридоре при минимальном участии Национального Банка Республики Казахстан на внутреннем валютном рынке. При этом отмечалась тенденция укрепления национальной валюты.

   Национальный Банк Казахстана устанавливает официальную ставку рефинансирования в зависимости от общего состояния денежного рынка, спроса и предложения по займам, уровня инфляции и инфляционных ожиданий.

       Национальный банк обладает достаточно сильным инструментарием, который позволяет нам сдерживать инфляционное давление в экономике. Это и управление официальной ставкой рефинансирования, и установление минимальных резервных требований для банков второго уровня, и выпуск краткосрочных нот НБ РК, и прием депозитов банков. 
При этом, несмотря на то что официальная ставка рефинансирования и нормативы минимальных резервных требований в настоящее время находятся на минимальном уровне, объемы выпускаемых краткосрочных нот и привлекаемых от банков депозитов достаточно высокие. Так, за январь – сентябрь 2010  года по сравнению с соответствующим периодом прошлого года объем выпущенных краткосрочных нот увеличился в 2,5 раза – до 2,5 триллиона тенге. Это составило 93,2% от общего спроса участников рынка на данные виды государственных ценных бумаг. Объем нот в обращении в сентябре 2010 года по сравнению с декабрем прошлого года вырос в 2,1 раза – до 1 014,4 миллиарда тенге. В январе – сентябре 2010 года Национальный банк выпускал краткосрочные ноты со сроком обращения 3 и 6 месяцев.  

 
 
    От банков в январе – сентябре 2010 года было привлечено депозитов на сумму 13,6 триллиона тенге, что на 25,4% больше, чем в январе – сентябре 2009  года. Остатки по депозитам банков в Национальном банке снизились на 24,8% по сравнению с декабрем 2009 года до 367,5 миллиарда тенге на конец сентября 2010 года. За этот период Национальный банк привлекал от банков второго уровня депозиты сроком на 7 дней по ставке 0,5% и на 1 месяц по ставке 1%. 
 
    В январе – сентябре 2010 года посредством выпуска краткосрочных нот и привлечения депозитов от банков было стерилизовано 419,7 миллиарда тенге. Сохранению инфляции на низком уровне также способствуют меры Национального банка по обеспечению стабильности обменного курса тенге.

    Национальный Банк Казахстана производит в соответствии с официальной ставкой рефинансирования переучет коммерческих векселей. 

 Официальная  ставка рефинансирования является  ориентиром по ставкам вознаграждения  для основных операций денежно-кредитной  политики. 

    Официальная ставка рефинансирования Национального Банка на состояние 01.10.2010 г. составляет 7 %. [3] В таблице 2.1. приведены данные за период 2008- 2010 г.[9]

     В 2010 году ситуация на внутреннем валютном рынке стабилизировалась, чему способствовали меры Национального банка, а также  благоприятная ценовая конъюнктура на основные позиции казахстанского экспорта. Более того, с конца 2009 года наметилась тенденция укрепления национальной валюты.

   В целях регулирования объемов и ставок вознаграждения по депозитам и займам банков Национальным Банком Казахстана используются нормативы минимальных резервных требований.

 Нормативы  минимальных резервных требований  рассчитываются Национальным Банком  Казахстана как процент от  суммы обязательств банков. Структура  обязательств банков, принимаемых  для расчета, условия выполнения  минимальных резервных требований  и порядок их резервирования, а также нормативы минимальных  резервных требований устанавливаются  Национальным Банком Казахстана.

    Изменение нормативов минимальных резервных требований вводится в действие не раньше чем через месяц со дня принятия такого решения. При нарушении нормативов минимальных резервных требований банки несут ответственность, установленную законами Республики Казахстан.

     Минимальные резервные требования – это обязательная доля от суммы обязательств банка, которую банк поддерживает в виде наличных тенге в своей кассе и денег на корреспондентских счетах в Национальном Банке в национальной и свободно- конвертируемой валютах (резервные активы). [4].

 Для  определения минимальных резервных  требований для каждого банка  используются нормативы минимальных  резервных требований.

   Нормативы минимальных резервных требований – это доля в процентах от суммы обязательств, перечень которых установлен Правилами о минимальных резервных требованиях.

  Структуру обязательств банка, принимаемых для расчета минимальных резервных требований, составляют внутренние и иные обязательства банка.

 Внутренние  обязательства банка – это  обязательства банка перед резидентами  по балансовым счетам.

   Нормативы минимальных резервных требований устанавливаются постановлением Правления Национального Банка отдельно по внутренним и иным обязательствам.[21]

   Минимальные резервные требования на определенную дату рассчитываются банком, как сумма резервных требований по внутренним обязательствам, которые рассчитываются путем умножения значения норматива резервных требований по внутренним обязательствам на величину внутренних обязательств на определенную дату, и резервных требований по иным обязательствам, которые рассчитываются путем умножения значения норматива резервных требований по иным обязательствам на величину иных обязательств банка на определенную дату. 
 

 Так  на 25.06.2008 г. Национальный Банк  Республики Казахстан распространяет  пресс-релиз, в котором сообщается  об изменении нормативов минимальных  резервных требования для банков  второго уровня.

 В  целях регулирования краткосрочной  ликвидности банков второго уровня  Правлением Национального Банка  Республики Казахстан были изменены  нормативы минимальных резервных  требований. Вместо действующих  нормативов в размере 6% по внутренним  обязательствам и 8% по иным  обязательствам вводятся новые  нормативы на уровне 5% по внутренним  обязательствам и 7% по иным  обязательствам.

 В  соответствии с действующим законодательством  нормативы минимальных резервных  требований вводятся в действие  не раньше чем через месяц  после принятия такого решения.  Соответственно, новые нормативы  вступают в силу с 29 июля 2008 года.

 Снижение  нормативов минимальных резервных  требований позволит банкам высвободить,  по оценке, около 90 млрд. тенге.  Высвобожденные средства могут  быть направлены на поддержание  кредитной активности банков.

 Национальный  банк Казахстана в 2009 г. понизил  нормативы минимальных резервных  требований для коммерческих  банков. по внутренним обязательствам минимальные резервные требования снижены с 2% до 1,5%, по иным обязательствам — с 3% до 2,5%.

 Данная  мера позволила предоставить  банковской системе ликвидность  в размере 50 млрд тенге.

 В  настоящее время нормативы минимальных  резервных требований по внутренним  обязательствам составляют 1,5%, по  иным обязательствам - 2,5%. Пересматривались  они в последний раз в марте  2009 года.При этом в прошлом году было принято постановление правления Национального Банка, в котором был установлен отдельный лимит по минимальным резервным требованиям для банков, находящихся в процессе реструктуризации долгов по решению суда. Для них установлен лимит 0. Данное решение было введено в действие в ноябре 2009 года.

 Покупка  и продажа государственных и  других ценных бумаг осуществляется  Национальным Банком Казахстана  в рамках общей денежно-кредитной  политики.

 Национальный  Банк Казахстана устанавливает  ставки вознаграждения по основным операциям денежно-кредитной политики в целях воздействия на рыночные ставки вознаграждения на финансовом рынке в рамках осуществляемой денежно-кредитной политики.

 Национальный  Банк Казахстана регулирует общий  объем заимствования банков в  соответствии с принятыми ориентирами  денежно-кредитной политики. Порядок,  условия предоставления и погашения,  виды, сроки и лимиты предоставляемых  банкам займов определяются Национальным  Банком Казахстана. Национальный  Банк Казахстана предоставляет  займы как под обеспечение  высоколиквидными и безрисковыми ценными бумагами и другими активами, так и без обеспечения на срок не более одного года. Данный срок может быть продлен Правлением Национального Банка Казахстана. При этом Национальный Банк Казахстана вправе предоставлять банкам займы в качестве заимодателя последней инстанции в порядке, на условиях и в сроки, которые установлены Правлением Национального Банка Казахстана.В 2010 году коридор процентных ставок Национального Банка Республики Казахстан оставался неизменным. В течение всего года официальная ставка рефинансирования, являющаяся верхней границей данного коридора, сохранялась на уровне 7,0%. Ставка по привлекаемым от банков депозитам, выступающая в качестве нижней границы коридора краткосрочных ставок на денежном рынке, составляла 0,5% по 7-дневным депозитам и 1,0% – по 1-месячным депозитам.

    Учитывая преобладающее участие  Национального Банка Республики  Казахстан на межбанковском рынке,  рыночные ставки на данном  сегменте рынка оставались в  пределах коридора ставок Национального  Банка Республики Казахстан ближе  к его нижней границе, что,  в большей степени, связано  с низкой активностью и избыточной  ликвидностью участников рынка.