Лизинг как особая форма инвестирования

    Официальные статистические данные о лизинге  очень приблизительны. Ни Министерство экономики, ни Госкомстат еще не начали сбор этих данных. По оценкам Российской Ассоциации Лизинговых Компаний (Рослизинг), созданной в 1994 г. и представляющей на сегодняшний день около пятидесяти компаний, в 1995 г. лизинговые компании - члены Ассоциации заключили договоры о лизинге оборудования на общую сумму 42 млн. долларов. В 1996 году эта цифра возросла до 130 млн. долларов, а в 1997 году объем лизинговой деятельности составил 500 млн. долларов - около 5 процентов от общего объема инвестиций в России, однако по последним данным Ассоциации, доля финансового лизинга в “общем объеме инвестиций” составила около 1,5% процентов – 427 млн. долларов.

      Что касается рынка лизинговых услуг г. Перми, то хотелось бы привести как пример одну из наиболее известных компаний.

       Уже более 12 лет в Перми успешно осуществляет свою деятельность ЗАО «Пермская лизинговая компания». Компания работает на рынке  с 1998 года. Ее клиентами являются такие крупные предприятия, как ОАО «Пермнефтегеофизика», АОР «Прииск Уралалмаз», ОАО «Хлеб»,  ООО «Пермнефтегеосинтез», ОАО «Чусовской хлебокомбинат»,  ОАО «Пермтрансжелезобетон»,  ООО «Стройдеталь», ООО «Производство керамического кирпича на закаменной» и др.

    Компания  специализируется на передаче в лизинг следующего имущества: машины, оборудование, техника, автомобили, оргтехника и другое имущество, относящееся к непотребляемым вещам (кроме земельных участков и других природных объектов).

    Необходимые условия для заключения договора лизинга:

    -лизингополучатель  должен обслуживаться в Западно-Уральском   банке Сбербанка России или  в ОАО АКБ «Урал ФД»;

    -рыночная  стоимость дополнительно закладываемого  имущества должна быть больше  или равна стоимости имущества, передаваемого в лизинг.

    -в  пользу кредитующего банка закладывается  имущество, передаваемое в лизинг, и дополнительно закладываемое  имущество Лизингополучателя.

    -годовая прибыль лизингополучателя до налогообложения должна быть больше лизинговых платежей за год

    -Лизингополучатель  не должен иметь просроченной  кредиторской задолженности.

    Страхование имущества. Имущество должно быть застраховано   в страховой компании по согласованию с ЗАО «Пермская лизинговая компания»  на весь срок лизинга. Страхование лизинга может осуществляться ЗАО «Пермская лизинговая компания» или лизингополучателем по взаимному согласию.

      К преимуществам лизинга через  ЗАО «Пермская лизинговая компания».  можно отнести следующие: 

    В отличие от схем других лизинговых компаний с иностранными инвестициями, лизингополучатель действительно сам выбирает объект лизинга, который ему нужен и поставщика, чьи условия его устраивают, а ЗАО «Пермская лизинговая компания». приобретает это оборудование и передает в лизинг.

    Лизингополучатель оплачивает лишь 25-30% от стоимости приобретаемого оборудования в качестве авансового платежа. Если анализ хозяйственной деятельности лизингополучателя покажет успешное функционирование более 1 года и приобретаемое оборудование является расширением существующего бизнеса, то дополнительного залога не потребуется. Оборудование обязательно страхуется за счет лизингополучателя.

    Срок  финансирования может достигать 3-х  лет.

    Схема лизинговых платежей подразумевает  равные ежемесячные платежи. В случае необходимости, предоставляется 3-х месячная отсрочка по оплате основной суммы задолженности в составе лизингового платежа в начале проекта.

    Стоимость услуг самой лизинговой компании составляет от 8 до 11% от полной стоимости  оборудования в год.

    Развернутого бизнес-плана от заявителей не требуется: заполняется анкета-опросник и прилагается стандартный набор юридических документов. Решение о финансировании или отказе в таковом принимается в течение 10 дней с момента подачи заполненной анкеты и необходимых юридических документов.

    В случае положительной кредитной  истории с компанией, ЗАО «Пермская  лизинговая компания» готова увеличить  объемы и сроки лизингового финансирования.

    В настоящее время в Российской Федерации и, в частности, в Пермском крае отмечается высокая потребность в развитии лизинга, имеется широкая сеть лизинговых компаний, однако до сих пор лизинг у нас занимает весьма скромное место в инвестициях.

    В России в отличие от стран с  развитой инфраструктурой лизинга  рынок крупных лизинговых сделок весьма незначительный, так как они не заключаются на короткий период,  поскольку дорогостоящее оборудование не может окупиться за короткий срок, поэтому пока на рынке преобладает в основном мелкий и средний лизинг.

    Лизинг  способен сыграть существенную роль в преодолении инвестиционного кризиса и обновлении производственной базы России,  если государство в лице своих исполнительных и законодательных органов будет проводить четкую последовательную и заинтересованную политику развития лизинга. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

    Зародившись в XIX веке, лизинг уверенно уверено набирал обороты. Западные бизнесмены, оценив его преимущества, ввели лизинговые сделки в хозяйственный оборот. В США и Западной Европе на долю лизинга в настоящее время приходится более 30% инвестиций в оборудования, а это более 300 миллиардов долларов в год. И если в 50-х года нашего столетия лизинг нашел широкое применение в транспорте, то спустя менее два десятилетия, практически ни один крупный производитель оборудования не остался в стороне от лизинговых отношений. Постепенно сложились три укрупненных вида лизинговых компаний: независимые, дочерние фирмы производителей и филиалы банков и вскоре лизинг стал самостоятельным видом предпринимательской деятельности.

    Российскому же лизингу нет еще и десяти лет, однако он прошел немалый путь в своем регулировании, удостоившись даже собственного федерального закона.

    В условиях сложной российской экономической  ситуации, а особенно в промышленности, оснащенность современным оборудованием  в которой практически на нуле, лизинг мог бы стать одним из самых эффективных способов технического перевооружения производства. Это наглядно продемонстрировано в настоящей работе. Российское правительство, похоже, также понимает необходимость развития лизинговых отношений. Но как это случается обычно в нашей стране: понимать –это одно, а сделать – совсем другое. Это подтверждают и те нормативные акты, которые призваны регулировать такой вид инвестиционной деятельности как лизинг.

    Лизинг  характеризуется гибкостью и  оперативностью, стимулирует рациональное распределение ресурсов на предприятии. Механизм лизинга определяет новые виды ресурсов для хозяйствующего субъекта.

    В общеэкономическом масштабе, в результате применения лизинга во всей цепи взаимоотношений  участников лизингового бизнеса формируются новые взаимосвязи в отношениях собственности, и обеспечивается эффективное сочетание экономических интересов различных сфер народнохозяйственного оборота на отдельных стадиях воспроизводства, всех хозяйственных субъектов, участвующих в общем цикле производства, использования, воспроизводства вообще и воспроизводства данного товара (объекта лизинга) в частности.

    Преимущества  лизинга очевидны: экономические  выгоды за счет налоговых, амортизационных, таможенных и других льгот, снижение рисков арендодателей, инвесторов, защита их интересов, экономические выгоды для арендаторов в виде снижения налогооблагаемой прибыли за счет отнесения на себестоимость лизинговых платежей, снижение стартовой финансовой нагрузки, поскольку лизинг не требует немедленного и значительного объема платежей, отсутствие необходимости «замораживания» собственного капитала, сохранение ликвидности фирмы-арендатора в течение всего инвестиционного срока, гибкость расчетов за счет выбора способа, размеров, периодичности, способа уплаты лизинговых платежей, для лизингополучателя уменьшается риск морального или физического износа имущества. Таким образом лизинг для российских предприятий является более выгодным, а зачастую и единственным, источником обновления основных средств.

    Для государства лизинг важен как  средство для ускорения процесса воспроизводства, внедрения достижений НТП; создания новых рабочих мест; привлечения зарубежных государственных  и частных инвестиций в страну; повышения технического уровня производства во всех отраслях экономики и ускорения технического и технологического перевооружения в них.

    Количество  лизинговых компаний, зарегистрированных в России, неуклонно растет. Адаптировавшись  после кризиса 1998 года, лизинговый бизнес вновь набирает обороты. Однако наличие «серого» лизинга не дает адекватно оценить степень развития лизингового бизнеса. Достаточно уверенно работают лизинговые компании с иностранными инвестициями.

    Наравне с общими проблемами, характеризующими состояние российской экономики, развитию лизингового бизнеса препятствуют несовершенство налогового и таможенного законодательства, несовершенство судебных процедур, неясные нормы амортизации имущества, отсутствие вторичного рынка оборудования.

    Таким образом, подводя итоги настоящей работы, следует отметить следующее:

    Лизинг  необходим и лизинг эффективен. Лизинг необходим, поскольку эффективен –  это осознали многие. Осознав это, бизнес сделал для себя выводы и  приступил к делу. Правительство  осознало, но топчется на месте в  нерешительности. Лизинг перспективен, поскольку укладывается в российскую экономическую и правовую модели, но станет по настоящему жизнеспособен, когда правительство от осознания необходимости перейдет к делу.

    Подводя общий итог можно сделать вывод, что лизинг как форма инвестиций имеет хорошие перспективы развития. То, как эти перспективы будут реализовываться на практике, во многом зависит от позиции, которую займут в отношении этой проблемы основные участники российского рынка инвестиций. В первую очередь это касается представителей регионов, которые должны проявлять инициативу, в первую очередь,  законодательную на федеральном уровне, в части создания благоприятного правового режима для лизинговой деятельности, стимулируя, таким образом, приток инвестиций в отечественное производство. 
 
 
 

Список  литературы

1. Гражданский кодекс РФ
2. Закон РФ №64-ФЗ: О лизинге.1998 (в редакции от 31.12.2001)
3. Налоговый кодекс РФ
4. Указ Президента РФ «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности» от 17.09.94г №1929
5. Горфинкель В.Я., Швандар В.А. «Экономика предприятия», ред. – ЮНИТИ, 2007
6. Лещенко М.И. «Основы лизинга»- М. : Финансы и статистика, 2007
7. Самохвалова Ю.Н. «Лизинг в России: правовые основы, бухгалтерский учет, налогообложение» - М. : Современная экономика и право, 1999г
8. Сепченкова Н.А. «Лизинг – один из видов инвестиционной деятельности в России»//Финансовая газета. – декабрь 1998г. - №51 (Справочная система ГАРАНТ 5.0.)

    Интернет источники - http://psrp.ru/leasing 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Приложение 1

    Субъекты  лизинговых отношений

    Приложение 2

Характеристика  субъектов лизинговых отношений