Кредитование малого бизнеса

Сумма предоставляемых кредитных  ресурсов, режим кредитования и сроки  погашения задолженности определяются исходя из анализа бизнес-плана, прогноза движения денежных средств, финансового  состояния заемщика, особенностей кредитуемой  сделки, с учетом потребностей заемщика.

Осуществляя кредитование на условиях срочности, возвратности, платности  и под обеспечение, регламентируя  отношения кредитора и заемщика посредством кредитного договора, коммерческие банки стремятся предоставлять  ссуды надежным клиентам, чтобы исключить  риск непогашения и обеспечить своевременный возврат выданных средств, т.е. иными словами банки стремятся максимально снизить кредитный риск.

Под кредитным риском понимается риск непогашения основного долга  и процентов по выданной ссуде.

Кредитный риск обуславливается факторами, лежащими как на стороне клиента, так и на стороне банка.

К факторам, лежащим на стороне  клиента относятся кредитоспособность и характер кредитной сделки.

Фактором, лежащим на стороне банка, является организация банком кредитного процесса.

Кредитоспособность заемщика в  обобщенном виде отражает степень доверия  банка к обязательству клиента  возвратить кредит. Эта степень обуславливается  рядом обстоятельств: уровнем организации  управления у заемщика, его финансовым состоянием, перспективами развития кредитуемого объекта и т.д. Каждое из названных обстоятельств имеет  свою систему показателей, по которым  производится оценка.

Характер кредитной сделки находит  свое выражение в содержании объекта  кредитования, сумме и сроке ссуды, порядке выдачи и погашения ссуды, способе обеспечения ее возвратности. Очевидно, что при более широком  участии кредита в кругообороте круг факторов кредитного риска увеличивается, поэтому степень риска кредитования совокупности сделок более высока, чем кредитование отдельной сделки. Кредитный риск увеличивается также  по мере возрастания суммы кредита  и удлинения его срока. Выдача и погашение кредита в несколько  этапов снижает кредитный риск, а  одноразовость выдачи и погашение  ссуды его увеличивает. Наличие  солидного залогового обеспечения  или солидных гарантий повышает уверенность  кредитора в своевременном возврате выданных ссуд.

Наконец, степень кредитного риска  зависит и от организации кредитного процесса в самом коммерческом банке. Наличие инструктивных и методологических документов, регулирующих кредитные  операции банка, разработка четкой процедуры рассмотрения и разрешение выдачи ссуды, определение требований к кредитной документации, создание системы эффективного контроля за обоснованностью выдачи ссуды и реальностью источников ее погашения, качество постановки аналитической работы в банке, уровень информации о клиентах - все это в значительной мере уменьшает риск кредитных сделок банка.

На протяжении многих лет коммерческие банки исходили из трех моментов: 1) дееспособность заемщика; 2) его положительная  репутация; 3) наличие у него капитала. Позднее добавилось еще два: 4) наличие  обеспечения ссуды; 5) состояние экономической  конъюнктуры.

1. Дееспособность в отношении  ссуды.

Банк интересует не только способность  заемщика погасить ссуду, но и правомерность  ее получения. При получении ссуды  необходимо удостовериться, уполномочен  ли данный партнер оформлять ссуду  для своей фирмы. При отсутствии этого документа кредитор может  испытывать трудности при взыскании  денег с фирмы.

2.Репутация заемщика.

Под репутацией в банковской практике применительно к кредитной сделке понимается не просто готовность вернуть  долг, но также желание и способность  выполнить все обязательства, вытекающие из условия договора.

Хорошая репутация предполагает такие  качества, как честность, порядочность и прилежание. Кроме того, при  оценке репутации для предоставления кредита существенную роль играет обычно отношение заемщика к своим обязательствам в прошлом.

3.Способность получать доход.

В том случае, если ссуда погашается за счет дохода, важно оценить способность  заемщика заработать средства, достаточные  для погашения ссуды.

Способность физического лица получить доход зависит от его образования, здоровья, энергии, квалификации, возраста, наличия постоянно работы и личной изобретательности.

Способность фирмы получать доход  определяется всеми факторами, которые  воздействуют на объем продаж, продажные  цены, издержки и расходы. Они включают местоположение фирмы, качество ее товаров  и услуг, эффективность рекламы, остроту конкуренции, наличие и  стоимость сырья, квалификацию и  моральные качества работников, а  также качество управления. Более  того, большинство банкиров считают  качество управления решающим фактором, понимая под ним способность  руководства фирмы находить людей, сырье и капитал, необходимые  для обеспечения производственного  процесса и получения прибыли.

Эффективность руководства - это способность  увидеть новые возможности и  использовать их, своевременно перестроив производство в соответствии с изменением конъюнктуры рынка.

4.Владение активами.

Владение активами аналогично наличию  капитала и обеспечению ссуд. Предприятию  не может быть предоставлен кредит, если их собственник не располагает  капиталом для обеспечения ссуды. Часть активов либо весь их объем  могут служить обеспечением ссуды, а, следовательно, гарантией того, что  долг будет погашен, если доходы заемщика окажутся для этого недостаточными. В российской банковской практике сумма выделяемого кредита под обеспечение составляет 50-70% от стоимости обеспечения.

5.Состояние экономической конъюнктуры  существенным образом влияет  на способность заемщика погасить  долг, но, к сожалению, не поддается  контролю со стороны как самого  заемщика, так и кредитора. Состояние  конъюнктуры - это та среда,  в рамках которой функционируют  юридические и физические лица. Заемщик может обладать хорошей  репутацией, способностью получать  доход и достаточными активами, однако из-за состояния экономики предоставление кредита может оказаться неразумным.

Работники кредитных отделов должны проявлять способность к экономическому прогнозированию.

Многие заемщики успешно функционируют  в период процветания экономики, но в период спада капитал может  быть растрачен, доход - снизиться, а  репутация быть подорвана. Все это  приведет к неплатежам, поэтому соответствующее  подразделение банка должно быть в курсе экономической ситуации страны, региона, города.

Кредитоспособность – это способность  и возможность погашения судной задолженности.

Платежеспособность – способность  погасить все виды задолженности.

Таким образом, если клиент неплатежеспособен, это не означает, что он некредитоспособен, по той причине, что ссудную задолженность  клиент может погашать не только за счет выручки от реализации, но и  за счет реализации обеспечения.

 

1.4 Методы оценки кредитоспособности  заемщика

 

На практике используются несколько  методов оценки кредитоспособности:

- метод финансовых коэффициентов;

- анализ денежных потоков;

- анализ на основе делового  риска, методики Альмана, Чессера.

Применяемые банками методы оценки кредитоспособности заемщиков различны, но все они содержат:

- общую организационно-экономическую  характеристику заемщика;

- характеристику заемщика, как  клиента банка, в т.ч кредитную  историю;

- анализ состояния имущества;

- анализ эффективности хозяйственной  деятельности заемщика;

- оценку финансового положения  заемщика;

- оценку платежеспособности.

В последние десятилетия в западных банках разрабатываются методы оценки качества потенциальных заемщиков  с помощью разного рода статистических моделей.

Цель состоит в том, чтобы  выработать стандартные подходы  для объективной характеристики заемщиков, найти числовые критерии для разделения будущих клиентов на основе представленных ими материалов на надежных и ненадежных.

Оценка кредитоспособности заемщика может быть сведена к единому  показателю – рейтинг заемщика. Преимущество рейтинговых систем заключается  в возможности учитывать неформализованные  показатели анкетного типа.

Системы финансовых коэффициентов  и показателей финансовой деятельности заемщика построены на данных о заемщике и не учитывают параметров запрашиваемой  ссуды и конъюнктуры рынка  кредитов.

Актуальности задачи оценки кредитоспособности заемщика определяется быстрорастущими  потребностями в банковской практике оперативно принимать ответственные  решения, базирующиеся на хотя бы приближенной, но объективной и сиюминутной  оценке. Целью является выработка  интегрального показателя кредитоспособности заемщика по отношению к конкретному  обязательству, формально вычисляемого на основании объективных данных. Проблема выбора показателей для оценки способности заемщика выполнять свои обязательства была актуальна во все периоды развития банковского дела.

В современных условиях становления  рыночных отношений банкам необходимо получать достаточную информацию для  выбора партнера по кредитным отношениям, определения его финансовой устойчивости, платежеспособности, эффективности  использования ресурсов, доходности деятельности. Банки разрабатывают различные методики оценки кредитоспособности, исходя из этого возникает необходимость определения содержания понятия «кредитоспособность».

Кредитоспособность заемщика –  это способность в установленный  кредитным договором срок погасить свои обязательства перед банком как по сумме основного долга, так и по начисленным процентам.

Несмотря на различные методики оценки кредитоспособности все они  содержат определенную схему финансовых коэффициентов, включая такие, как:

- коэффициент абсолютной ликвидности;

- коэффициент критической ликвидности  (промежуточный коэффициент покрытия);

- коэффициент текущей ликвидности  (общий коэффициент покрытия);

- коэффициент независимости.

Методика расчета этих коэффициентов  и нормативы их значений приведены  в таблице 1.2.

 

Таблица 1.2 Методика расчета коэффициентов. Нормативы их значений

Коэффициенты	Методика расчета	Нормативы
Коэффициент абсолютной ликвидности, Кал	КАЛ = (ДС + КФЛ) / ОКС	0,2-0,25
Коэффициент критической ликвидности, Ккл	ККЛ = (ДС + КФЛ + ДЗ) / ОКС	0,7-0,8
Коэффициент текущей ликвидности, Ктл	КТЛ = (ДС + КФЛ + ДЗ + ЗЗ) / ОКС	1-1,25
Коэффициент финансовой независимости, Кфн	КФН = (Собственные средства / итог баланса) х 100%	50-60%

 

Примечание:¹

ДС – денежные средства;

ДЗ – дебиторская задолженность;

ЗЗ – запасы и затраты;

О_кс – краткосрочные обязательства;

КФЛ – краткосрочные финансовые вложения.

В зависимости от величины коэффициентов  ликвидности и коэффициента финансовой независимости, предприятия, как правило, распределяются на 3 класса кредитоспособности. Применяемый для этого уровень  показателей в различных методиках, используемых банками для определения  кредитоспособности заемщиков неодинаков.

Условная разбивка заемщиков по классности может быть осуществлена на основании следующих значений коэффициентов, используемых для определения  их платежеспособности (таблица 1.3).

 

Таблица 1.3 Разбивка заемщиков по классности²

Коэффициент	1-й класс	2-й класс	3-й класс
Кал	0,2 и выше	0,15-0,2	Менее 0,15
Ккл	0,8 и выше	0,5-0,8	Менее 0,5
Ктл	2 и выше	1,0-2,0	Менее 1,0
Кфн	Более 60%	40-60%	Менее 40%

 

Для определения кредитоспособности могут использоваться и другие показатели (коэффициенты), например, коэффициент  деловой активности, коэффициент  финансовой устойчивости, коэффициент  рентабельности и другие.

Вопросы оптимального набора показателей, наиболее объективно отражающих тенденцию  финансового состояния предприятий, решаются каждым коммерческим банком самостоятельно.

Весьма широко используется в западных банках метод кредитного СКОРИНГА. Скоринговая модель может использоваться как для оценки уже предоставленного кредита (т.е. степени вероятности нарушения фирмой условий кредитного договора) или для отбора потенциальных заемщиков.

Модель оценки коммерческой ссуды, предложенная американским экономистом  Чессером, включает шесть переменных:

Х1 – отношение кассовой наличности и рыночных ценных бумаг к сумме  активов;

Х2 – отношение чистой суммы  продаж к сумме кассовой наличности и рыночных ценных бумаг;

Х3 – доход от вычета процентов  и налогов к сумме активов;

Х4 – общая задолженность к  сумме активов;

Х5 – основной капитал к акционерному капиталу;

Х6 – оборотный капитал к чистой сумме продаж.

Чессер для расчета брал показатели балансов фирм-заемщиков за год до получения кредита. Подставив расчетные  показатели модели в формулу «Вероятности нарушения условий договора», Чессер правильно определил три из каждых четырех исследуемых случаев. Таким образом, при анализе деловых ссуд применяются разные приемы кредитного скоринга от простейших формул до сложных математических моделей. Например: крупный австрийский банк (таблица 1.4) при оценке риска кредита использует простую методику с тремя балансовыми показателями: эффективность использования капитала, коэффициент ликвидности и отношение акционерного капитала к сумме активов.