Формы краткосрочного финансирования

Содержание:

Введение………………………………………………………………….....3

1. Практическая часть…………………………………………………..…5
2. Теоретическая часть. Формы краткосрочного финансирования деятельности организации…………………………………………….18

2.1 Самофинансирование……………………………………………..20

     2.2 Банковское кредитование………………………………………....21

     2.3 Управление  собственным капиталом………………………….....22

     2.4 Управление  заемным капиталом……………………………...….24

     2.5 Лизинг  как источник финансирования…………………………..25

3. Краткосрочное финансирование  и его источники………………..….28

Заключение……………………………………………………………..…35

Список использованной литературы…………………………………….38

Глоссарий………………………………………………………………….39

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Актуальность темы курсовой работы. Основным источником денежных средств является доход компании, т.е. то, что компания получает от своей деятельности: продажи продукции, сдачи в аренду имущества, получения процентов от инвестиций в другие компании и виды деятельности, и т.п. Также источниками доходов могут являться: поставщики сырья, материалов, которые могут предоставить "косвенный" кредит компании в виде возможности отсрочить платежи; кредиты банков и других кредитных организаций; продажа собственных акций или облигаций. За привлечение средств из этих источников компания платит определенную цену, которая называется стоимостью капитала. Она выражается в средней процентной ставке, которую компания выплачивает собственнику средств. Процентная ставка зависит от того, насколько надежна данная компания, иными словами, насколько велика степень риска. Последняя зависит от качества предприятия и времени погашения кредита. Чем стабильнее положение предприятия, тем меньший процент оно будет платить за заемные средства. Соответственно, чем больше времени потребуется для возврата займа, тем выше будет процентная ставка.

Выбирая источник финансирования из огромного множества возможностей, фирма решает такие вопросы, как: использовать ли ей внутренние или  внешние источники финансирования, краткосрочные или долгосрочные схемы финансирования, заемный или  акционерный капитал.

При внутреннем финансировании предприятие "вкладывает" в свое собственное производство нераспределенную прибыль, то есть те средства, которые  у него остались после покрытия всех расходов и выплаты налогов. Но, в  некоторых случаях, это не является выгодным, так как фирма может получить больше выгод, если вложит эту нераспределенную прибыль в другие "внешние" операции.

В зависимости от того, за какое время предприятие рассчитывает осуществить свой проект, оно решает, каким будет финансирование - краткосрочным или долгосрочным. Это решение принимается на основе "принципа соответствия". Он заключается в том, что время, на которое берется заем, должно совпадать со временем, когда заемные средства будут расходоваться. Заемный капитал обходится дешевле, чем акционерный - так как процентные выплаты по займу могут выплачиваться из всей суммы дохода, которая подлежит налогообложению, а дивиденды акционерам выплачиваются из дохода, который остается после уплаты налогов. Обязательства кредиторам выплачиваются первыми, а потом уже производятся выплаты акционерам. Однако, недостатком привлечения заемного капитала является более высокая степень связанного с этим риска.

Для обеспечения своего роста компания должна осуществлять капитальные вложения. Под ними понимаются средства, которые предприятие затрачивает на приобретение чего-либо, необходимого для ее деятельности, и имеющего самостоятельную ценность. Процесс оценки и выбора варианта предполагаемых инвестиций, которые могут дать наибольшую отдачу, называется планированием капитальных вложений. Цель этого планирования заключается в обосновании ответа на вопрос: каково будет соотношение суммы данного капиталовложения с суммой, которую это капиталовложение принесет. Если затраты предприятия будут меньше, чем ожидаемая прибыль, то такое капиталовложение имеет смысл предпринять.

Основная задача краткосрочного финансирования — это обеспечение  и поддержание ликвидности предприятия. Под ликвидностью понимается способность  предприятия осуществить денежные выплаты в объеме и в сроки, предусмотренные контрактами.

Целью данной работы является изучение форм краткосрочного финансирования деятельности организации. Соответственно задачами курсовой работы являются изучение способов финансирования деятельности организации, анализ краткосрочного финансирования и его источников, а так же расчет основных экономических показателей предприятия.

1. Практическая часть

 

Таблица 1 – Бюджет продаж

Изделия	Объем продаж, шт	Цена реализации, р.	Выручка от реализации, р.
А	650	160	104000
Б	1450	100	145000
В	2700	58	156600
ИТОГО	*	*	405600

 

Выручка от реализации = объем продаж * цена реализации;

Выручка от реализации:

А: 650 * 160 = 104000;

Б: 1450 * 100 = 145000;

В: 2700 * 58 = 156600.

Итого: А + Б + В = 104000 + 145000 + 156600 = 405600.

Таблица 2 – Бюджет производства

Показатели	А	Б	В
Прогнозируемый объем продаж, шт	650	1450	2700
Планируемый запас на конец года, шт	150	200	310
Планируемый запас на начало года, шт	200	310	1210
Объем производства, шт	600	1340	1800

 

Объем производства = прогнозируемый объем продаж + планируемый запас на конец года - запасы на начало года;

Объем производства:

А: 650 + 150 – 200 = 600;

Б: 1450 + 200 - 310 = 1340;

В: 2700 + 310 – 1210 =1800.

Таблица 3 – Бюджет прямых материальных затрат

Материалы	Цена, р.	А		Б
		Кол-во, кг	Стоимость, р.	Кол-во, кг	Стоимость, р
1
X	210	102	21420	107,2	22512
Y	24	498	11952	-	-
Z	7	210	1470	4154	29078
ВСЕГО	*	*	34842		51590

Продолжение таблицы 3

Материалы	В		ИТОГО
	Кол-во, кг	Стоимость, р.	Кол-во, кг	Стоимость, р
1	7	8	9	10
X			209,2	43932
Y	1332	31968	1830	43920
Z	3366	23562	7730	54110
ВСЕГО	*	55530	*	141962

 

Количество = Норма расхода* Объем производства;

Количество А:

X: 0,17 * 600 = 102;

Y: 0,83 * 600 = 498;

Z: 0,35 * 600 = 210.

Количество Б:

X: 0,08 * 1340 = 107,2;

Y: -

Z: 3,1 * 1340 = 4154.

Количество В:

X: -

Y: 0,74 * 1800 = 1332;

Z: 1,87 * 1800 = 3366.

Стоимость = Цена * Количество

Стоимость А:

X: 210 * 102 = 21420;

Y: 24 * 498 = 11952;

Z: 7 * 210 = 1470.

Стоимость Б:

X: 210 * 107,2 = 22512;

Y: -

Z: 7 * 4154 = 29078.

Стоимость В:

X: -

Y: 24 * 1332 = 31968

Z: 7 * 3366 = 23562.

 

Таблица 4 – Бюджет прямых затрат на оплату труда цехов

Изделие	Объем производства, шт.	Норма времени, нормо-часов	Трудоемкость годовой производственной программы, часов	Часовая тарифная ставка, р./час	ИТОГО основная заработная плата производственных рабочих, р.
Механический цех
А	600	1,3	780	4	3120
Б	1340	0,25	335	2,8	938
В	1800	0,56	1008	3,4	3427,2
ВСЕГО по мех. цеху	*	*	*	*	7485,2
Сборочный цех
А	600	0,55	330	6,2	20046
Б	1340	0,67	897,8	7,5	6733,5
В	1800	0,32	576	5	2880
ВСЕГО по сбор.цеху	*	*	*	*	11659,5
ИТОГО по цехам	*	*	*	*	19144,7

 

Трудоемкость = Объем  производства * Норма времени

Механический цех:

А: 600 * 1,3 = 780;

Б: 1340 * 0,25 = 335;

В: 1800 * 0,56 = 1008.

Сборочный цех:

А: 600 * 0,55 = 330;

Б: 1340 * 0,67 = 897,8;

В: 1800 * 0,32 = 576.

Основная з/п рабочих = Трудоемкость* Часовая тарифная ставка

Механический цех:

А: 780 * 4 = 3120;

Б: 335 * 2,8 = 938;

В: 1008 * 3,4 = 3427,2.

Сборочный цех:

А: 330 * 6,2 = 2046;

Б: 897,8 * 7,5 = 6733,5

В: 576 * 5 = 2880.

Таблица 5 – Бюджет общепроизводственных расходов

Статьи общепроизводственных расходов	Сумма, р.
	Мех.цех	Сбор.цех	ИТОГО по цехам
1. РСЭО	26511,8	16835,3	43347,1
1.1 Амортизация оборудования	6904	3881	10785
1.2 Эксплуатация оборудования (кроме  расходов на ремонт), в т.ч.:	-	-	-
1.2.1 материалы	2219	1397	3616
1.2.2 электроэнергия	2589	1630	4219
1.2.3 вода	801	505	1306
1.2.4 заработная плата	2158	1824	3982
1.2.5 страховые взносы	668,98	565,44	1234,42
1.3 Текущий ремонт оборудования, в т.ч.:	-	-	-
1.3.1 материалы	6165	3881	10046
1.3.2 заработная плата	3822	2406	6228
1.3.3 страховые взносы	1184,82	745,86	1930,68
2. Цеховые расходы	19772,48	12555,81	32328,29
2.1 Расход на оплату труда  аппарата управления цехом	-	-	-
2.1.1 заработная плата аппарата  управления цехом	7808	5151	12959
2.1.2 страховые взносы	2420,48	1596,81	4017,29
2.2 Амортизация зданий, сооружений	5206	3069	8275
2.3 Содержание зданий, сооружений, в т.ч.:	-	-	-
2.3.1 материалы	2429	1534	3963
2.3.2 электроэнергия	1215	767	1982
2.3.3 вода	694	438	1132
ИТОГО общепроизводственные расходы	46284,28	29391,11	75675,39