Финансирование и кредитования капитальных вложений предприятий

живанин одним  учреждением банка предприятия  и организации

хранят свои собственные средства, предназначенные  на капитальные

вложения, как  правило, на своих расчетных счетах. В этих условн- 

ях выделенные на капитальные вложения средства не должны обо-

собляться от других средств предприятия и организации, как это

было до банковской реформы 1987 г. Это создает им условия  для

оперативного  маневрирования собственными средствами. По прось-

бе предприятий  и организаций на договорных начплах за отдельную

плату банки  могут открывать им отдельные  счета для учета собст-

венных средств  и их использования на капнтальные  вложения. Это

имеет смысл  в случаях, когда инвестор осуществляет значительный

объем капитальных  вложений и есть необходимость в точном учете

средств на эту  цель.

   Обособление  собственных средств инвесторов, выделенных на

капитальные вложения, на отдельных счетах проводится при  сме-

шанном финансировании, когда наряду с бюджетными ассигновани-

ями используются его собственные средства. Перечисление собст-

венных средств  предприятий и организаций на отдельные счета в

указанных выше случаях, его размеры и сроки  не должны создавать

финансовое напряжение для них, а сроки должны быть приурочены

к проведению расчетов за выполненные работы, оказанные услуги. 

   Средства  бюджетов и внебюджетных фондов  для финанснрова-

ния капитальных  вложений, а также разрешенный  долгосрочный

кредит зачисляется  банками на отдельные счета.

   Коммерческие  банки должны выполнять работу  по мобилизации

средств на капитальные  вложения, объем которой определяется со-

глашеннем, заключенным  с инвестором по этому поводу.

   Обусловленное  кризисом резкое снижение инвестиционных  воз-

можностей как  бюджетов всех уровней, так и предприятий  и орга-

низаций выдвигает на первый план проблему финансового обеспече-

ния капитальных  вложений для структурной перестройки  экономи-

ки, конверсии  и модернизации производства, внедрения  новых тех-

нологий. Частичное  решение этой проблемы может быть достигну-

то за счет таких источников, как расширение эмиссии акций и обли-

гаций, привлечение  иностранных инвестиций (в том  числе креди-

тов), использование  части средств, полученных от приватизации

имущества и  амортизационных отчислений на полное восстановле-

ние основных фондов государственных предприятий, а также части

средств от реализации оружия, военной техники, имущества  и пере-

дачи в аренду основных фондов, имущества Вооруженных  Сил. 

     Особенности  финансирования капитальных

        вложений за счет собственных  средств

     предприятий  и хозяйственных организаций 

   Предприятия  и хозяйственные организации  осуществляют за

счет собственных  средств техническое перевооружение, реконст-

рукцию и расширение производства как подрядным, так  и хозяйст-

венным способами. В условиях перехода к рынку ответственность за

целевое и эффективное  использования собственных средств  возла-

гается на инвесторов, что обусловливает особенности  финансирова-

ния таких капитальных  вложений.

   Все средства  на капитальные вложения аккумулируются на рас-

четном счете  инвесторов. По их просьбе учреждения банков могут

открывать отдельные  счета для учета собственных  средств на капи-

тальные вложения за отдельную плату.

  Учреждения  банков не оформляют финансирование  строек, а

      @ 

они должны предоставлять им для этого документы. Финансирова-

ние капитальных  вложений производится с расчетного счета инвес-

тора путем  оплаты расчетных документов на выполненные  проект-

ные, строительно-монтажные  и другие работы, поставленное обору-

дование и другие расходы, связанные со строительствам. Состав за-

трат и порядок  их оплаты зависят от характера капитальных  вло-

жений, способа  производства строительно-монтажных  работ, а так-

же метода финансирования затрат при хозяйственном способе  стро-

ительства.

   Учреждения банков не контролируют целевое и эффективное

использование собственных средств инвестора  на капитальные вло-

жения. Только по просьбе инвестора, на договорных началах  за от-

дельную плату  они могут осуществлять такой  контроль, например,

проверять качество проектно-сметной документации, проводить

контрольные обмеры оплаченных (представленных к оплате работ),

оказывать другие виды услуг по финансированию капитальных  вло-

жений. Плата  за такие услуги должна устанавливаться  на уровне,

обеспечивающем  полное покрытие затрат банка на их оказание и по-

лучение соответствующей  прибыли. 
 
 

      Долгосрочное кредитование предприятий  и

        организаций на капитальные вложения 

   В условиях  перехода к рыночным отношениям  возрастает роль

долгосрочного кредита как источника денежных средств в форми-

ровании и совершенствовании  основных фондов народного хозяйст-

ва. Он используется на капитальные вложения производственного  и

непроизводственного назначения. Перечень объектов долгосрочно-

то кредитования очень разнообразный. Так, у предприятий и хозяй-

ственных организаций, независимо от форм собственности, это  за-

траты на техническое  перевооружение, реконструкцию и  расшире-

ние производства, на строительство объектов непроизводственного

назначения и  на приобретение оборудования, не входящего в сметы

строек. Долгосрочный кредит используется также при строитель-

стве новых  предприятий и сооружений, имеющих  важное народно-

хозяйственное значение.

   Долгосрочный  кредит предоставляется предприятиям  и хозяй-

ственным организациям на указанные выше цели на принципах воз-

вратности, срочности, платности и обеспеченности. 

   Преимущества  при долгосрочном кредитовании  имеют проекты,

которые обеспечивают нароцнохозяйственную эффективность, ре-

шают экономические  и социальные проблемы страны, расширяют

экспортные возможности, увеличивают производство товаров  на-

родного потребления.

   Обязательными  условиями долгосрочного кредитования  явля-

ются: статус заемщика как юридического лица, экологическая  без-

опасность объекта  кредитования, обеспеченность своевременного и

полного возврата кредита и уплаты процентов за пользование им,

соблюдение норм продолжительности строительства.

   Долгосрочный  кредит можно разделить на  такие его виды: кре-

дит, который  предоставляется коммерческими банками на договор-

ных началах  за счет их собственных и привлеченных средств; госу-

дарственный кредит, источником которого являются средства рес-

публиканского бюджета, и кредит под целевые  производственные

программы за счет централизованных кредитных средств Нацио-

нального банка. Кредитование в каждом из этих случаев  сущест-

венно различается. Коммерческие банки предоставляют  долгосроч-

ные кредиты  инвесторам за счет собственных и  привлеченных

средств на договорных началах. Основными принципами формиро-

вания кредитных  отношений являются: свободный выбор  партнеров

этих отношений, формирование условий их выполнения, оснований 

и объемов, ответственности  при полном невмешательстве государ-

ственных органов  в выбор и реализацию этих условий.

   Основные источники ресурсов для долгосрочного кредитования

в этом случае - это собственные средства банков (различные фон-

ды, нераспределенная прибыль), средства централизованного  ссуд-

ного фонда, предприятий  и организаций, а также средства бюдже-

тов, которые находятся на счетах банков, вклады граждан и займы у

других банков.

   Кредитные  отношения банка и заемщиков  регулируются кре-

дитным договором, которым предусматриваются размер разрешен-

ного кредита, сроки и порядок его использования  и возврата, про-

центные ставки за пользование кредитом, обязанности и имущест-

венная ответственность  сторон и формы обеспечения обязанностей.

Оформление долгосрочного  кредитования производится банком на

основании предоставляемых  заемщиком документов, перечень кото-

рых определяется кредитным договором. Кредитный договор дейст-

вует в течение  всего периода пользования кредитом.

   Потребность  в долгосрочном кредите определяется  либо полной

стоимостью затрат по объекту (мероприятию), если кредит являет-

                   @ 

ся единственным источником финансирования, либо как  разность

между стоимостью этих затрат и собственными средствами заемщи-

ка, направляемыми  на эту цель. Возможность учреждения банка

выдать кредит заемщику в требуемом им размере  зависит от уровня

этого учреждения (отделение, региональное управление и дирек-

ция, банк) и предоставленного ему права (крб.) выдавать кредит од-

ному заемщику той или иной категории (предприятия, организации,

кооперативы, малые  предприятия), а также наличия  кредитных ре-

сурсов.

   Общий  срок пользования кредитом складывается  из норматив-

ного времени  осуществления затрат и времени, в течение которого

кредит возвращается банку. Сроки погашения кредита  устанавли-

ваются в пределах окупаемости затрат по проекту.

   Банк  предоставляет долгосрочный кредит только кредитоспо-