Анализ банковской деятельности

 

Приведенные в табл.2.11 показатели рентабельности активов свидетельствуют о низких их значениях. При этом влияние одинаковых факторов на коэффициент рентабельности банков проявляется в различной степени. У первого банка коэффициент использования активов в два раза ниже, чем у второго, а у второго – во столько же раз ниже маржа прибыли. Для первого банка повышение уровня рентабельности активов должно быть связано с реализацией мероприятий, ведущих к росту показателя использования активов. Основными мероприятиями для решения этих задач могут быть: увеличение доходной базы активов, повышение доли высокоотходных активов, рост общей величины доходов банка, снижение удельного веса активов с низкой отдачей. Для второго банка более актуальным является изучение способов повышения прибыльности доходов, например снижение величины управленческих расходов, расходов по привлечению средств, прочих расходов.

Таким образом, анализ рентабельности активов, осуществляемый путем изучения показателей использования активов  и маржи прибыли, позволяет детализировать факторы, оказывающие влияние на показатель рентабельности, и определить основные направления его повышения.

 

Лекция 7. Анализ финансового состояния банка.

1. Анализ эффективности  управления пассивами банка. анализ пассивных счетов баланса осуществляется по вертикали и горизонтали. При анализе по вертикали основное внимание уделяют удельному весу каждой статьи в общем объеме пассивов банка, например какую долю в процентах занимают депозитные счета до востребования в общей сумме пассивов и т.д. Подобный анализ помогает определить пропорции между счетами, выявить тенденции в их изменении и проследить как и в какой степени эти изменения повлияют на общий объем прибыли банка.

Цель данного вида анализа  — сузить многочисленные объекты исследования до основных, наибольшим образом влияющих на доходность банка, чтобы в дальнейшем их подвергнуть более тщательному изучению. В анализе по горизонтали рассматриваются изменения по каждой статье пассива баланса. Для этого фактические данные относятся к прошлым, плановым или ожидаемым (прогнозным) результатам. Отклонения значений выражаются в процентах.

2. Анализ достаточности капитала банка. Остановимся на оценке и анализе достаточности капитала банка. Капитал коммерческому банку необходим для поддержания его финансовых активов с целью обеспечения обязательств акционеров, для защиты вкладчиков от неожиданных потерь банка. В процессе извлечения прибыли капитал банков имеет тенденцию к уменьшению в течение времени. Для этого необходимо поддерживать капитал на определенном уровне. Достаточность капитала коммерческого банка может быть определена минимально допустимым размером уставного капитала банка и специально рассчитанными

   Капитал банка

-------100%. Считается, что оно не должно быть ниже 10%.

   Сумма депозитов 

Другим показателем  достаточности капитала является

со-  Достаточность

 

капитала может быть определена также соотношением Капитал

        Капитал

. При расчете знаменателя этого  показателя

Рискованные активы

из суммы всех активов исключаются наиболее надежные элементы: касса, портфель государственных ценных бумаг и т.д. Данное соотношение используется в анализе, поскольку известно, что состав и качество банковского портфеля активов относятся к числу главных причин банковских крахов.

Расчет коэффициента «свободного» капитала банка предусматривает, что все инвестиции в основные фонды и долгосрочные активы должны образовываться за счет собственного капитала, ^а его остаток может быть использован для защиты банка от непредвиденных рисков.

Обобщающим показателем  достаточности капитала банка принято считать соотношение   Данный показатель характеризует обеспеченность капиталом вложений с повышенным риском. Он регулирует операции с точки зрения достаточности капитала. Этот показатель хорошо «отражает» профиль риска данного банка, однако расчет его достаточно сложен.

4. Анализ ликвидности  баланса. В процессе анализа ликвидности баланса банка целесообразно выявить меру соблюдения принципов ликвидности с помощью поддержания оптимального соотношения между сроками депозитов и размещением средств в активных операциях.

Ликвидность можно понимать как запас или поток денежных средств. Измерение ликвидности с точки зрения запасов предполагает оценку активов, которые можно превратить в наличные деньги. В данном случае, чтобы определить достаточность ликвидных активов, надо сравнить имеющиеся запасы с потребностями в ликвидных средствах. Однако в этом расчете не учитываются ликвидные средства, которые можно получить на кредитных рынках и в виде притока доходов. Если ликвидность рассматривается как поток денежных средств, то учитывается не только возможность обратить менее ликвидные активы в более ликвидные, но и способность банка самому получить кредит и обеспечить приток наличных денег от операционной деятельности.

Широко применяемые критерии оценки ликвидности основаны на понятии запаса денежных средств. Анализ производится с помощью следующих коэффициентов ликвидности:

К₁— для ресурсов с ограниченной ликвидностью (средства на счетах до востребования и на срочных вкладах сроком до 6 месяцев);

К₂ — для ресурсов со средней ликвидностью (средства на срочных счетах со сроком от 6 месяцев до года);

К₃ — для ресурсов с высокой ликвидностью ( средства на срочных счетах со сроком более года).

В целом коэффициенты ликвидности — это отношение различных статей актива баланса к определенным статьям пассива или наоборот.

Все рассмотренные коэффициенты ликвидности можно рассчитать по общей формуле

 

где З_к — задолженность по ссудам, предоставленным соответственно до 6 месяцев, от 6 месяцев до года, более 1 года; ПД — привлеченные депозиты соответственно с указанными коэффициентами.

Как правило, указанные коэффициенты должны быть ниже 100%. При достаточно высоких значениях коэффициентов банки не охотно вкладывают средства в кредитные и инвестиционные операции. Они, как правило, начинают повышать процентные ставки по мере ухудшения ликвидности. Рост значений коэффициентов ликвидности объясняется стремлением банков решать проблему ликвидности через управление пассивами, т.е. с помощью займа недостающих средств на рынке, а не перегруппировки активов. Использование отношения кредитов к вкладам в качестве коэффициента ликвидности исходит из допущения, что ссуды являются наименее ликвидными из приносящих доходы активов.

Следовательно, чем большая  доля вкладов помещается в ссуды, тем ниже коэффициент ликвидности. Недостаток этого показателя заключается в том, что при его использовании ничего не известно ни о сроках погашения, ни о качестве портфеля кредитов. Не определяет он и потребность в ликвидных средствах. Например, банк, у которого коэффициент равен 70%, может быть более ликвидным, чем банк с коэффициентом ликвидности 50% , если у первого вклады стабильны, а у второго подвержены колебаниям. Данный показатель не дает также информации об активах, не вошедших в портфель кредитов. Один банк может поместить 20% своих депозитов в кассовую наличность и краткосрочные государственные ценные бумаги, а другой — в банковские строения и недвижимость, при этом в обоих случаях будет один и тот же коэффициент отношения кредитов к вкладам.

Другим показателем  уровня ликвидности, основанным на понятии запаса, является коэффициент, характеризующий долю ликвидных активов в обязательствах банка или долю хранящихся банковских обязательств в ликвидной форме:

Этот показатель более  совершенен по сравнению с предыдущим, так как указывает прямое отношение ликвидных активов к вкладам, в то время как К_i косвенное. Недостатком данного показателя является то, что значительная часть пассивных активов в действительности не может быть реализована для удовлетворения потребности в кредитах и только обязательные резервы можно использовать для покрытия изымаемых вкладов. Другой недостаток состоит в том, что он не учитывает прочие ликвидные активы, например казначейские ценные бумаги, краткосрочные ценные бумаги, а также не указывает на способность банка привлекать средства из других источников.

Степень покрытия активов за счет акционерного капитала характеризуется мультипликатором акционерного капитала:

Следует учесть, что акционерный  капитал банка представляет собой гарантированный фонд покрытия возможных потерь. Чем выше числовое значение мультипликатора, тем больше потенциальный риск потерь банка.

Коэффициент покрытия капитальных  вложений банка можно определить как отношение постоянных фондов, представляющих собой сумму собственных средств и выпущенных банком долговых обязательств, к капитализированным активам по остаточной стоимости. Снижение значения этого коэффициента ниже единицы свидетельствует об использовании не только постоянных фондов банка, но и части краткосрочных привлеченных средств для финансирования капиталовложений. Это подрывает ликвидность банка, снижает доходность его операций. Необходимый уровень ликвидности зависит от колебаний суммы вкладов и спроса на кредит. Для его определения используются всевозможные методы прогнозирования объемов вкладов и кредитов.

Методология расчета коэффициентов  ликвидности, используемая в отечественной банковской практике, нуждается в серьезной доработке. Вызывает сомнение введение постоянных нормативов ликвидности, Для оперативного регулирования уровня ликвидности и кредитоспособности коммерческих банков необходимо периодически пересматривать установленные нормативы в зависимости от состояния экономики в целом, сезонных и конъюнктурных колебаний. Помимо установленных коэффициентов для оперативного анализа можно использовать трех-, шести-, девятимесячные и другие коэффициенты ликвидности, которые рассчитываются на базе соотношения активных и пассивных статей, учитывающих средства, привлеченные и размещенные до определенного (3, 6 и т.д. месяцев) срока. При этом чем короче срок привлеченного депозита, тем выше должен быть коэффициент ликвидности. Сравнение по срокам статей актива и пассива следует производить по каждой категории клиентов, используя данные аналитического учета.

Дополнительными факторами  поддержания ликвидности являются ограничение размера кредита, предоставляемого одному заемщику, частью собственных средств учреждений банка (см. разд. 5.2) и диверсификация кредитов, т.е. выдача их возможно большему числу клиентов при сохранении общего объема кредита.

 

Рассмотрим расчет нормативов ликвидности.

Норматив  мгновенной ликвидности (Н2) представляет собой отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования и определяется по формуле

где ЛА_М — высоколиквидные активы,

Минимально допустимое значение норматива  НЗ установлено в размере 20%.

Экономический смысл этого  показателя заключается в том, что на каждые 10 тенге, находящиеся на счетах до востребования, коммерческие банки должны не менее 2 руб. держать в резерве. Увеличивая значение этого показателя, ЦБ уменьшает возможности создания новых денег на пассивных счетах, а уменьшая его, — расширяет эмиссионные возможности банков. Если значение Н2 для коммерческих банков больше 20% , то это означает, что банк способен своевременно совершать платежи по текущим и предстоящим в ближайший месяц операциям.

Норматив  текущей ликвидности (НЗ) представляет собой отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка до востребования и на срок до 30 дней:

где ЛА_М — ликвидные активы, рассчитываемые как сумма высоколиквидных активов

ОВ_Т — обязательства до востребования и на срок до 30 дней,

Минимально допустимое значение норматива НЗ установлено в размере: 50%.

Расчет данного норматива  позволяет регулировать активные и пассивные операции банков в интересах поддержания необходимого уровня ликвидности их баланса. Фактические значения оценочного показателя могут быть использованы в аналитической работе учреждений банковской системы.

Норматив  долгосрочной ликвидности (Н4) представляет собой отношение выданных банком кредитов, займов и депозитов в драгметаллах со сроком погашения свыше года к капиталу банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долгосрочным обязательствам на срок свыше года и рассчитывается по формуле

где К_РД — кредиты, выданные банком в рублях и иностранной валюте, займы в драгметаллах, выданные кредитной организацией, и депозиты в драгметаллах, размещенные кредитной организацией, с оставшимся до погашения сроком свыше года, а также 50% гарантий и поручительств, выданных банком, со сроком действия свыше года;

ОД — обязательства  банка по депозитным счетам, кредитам, полученным банком, и обращающиеся на рынке долговые обязательства в рублях и иностранной валюте со сроком погашения свыше    года

Максимально допустимое значение норматива Н4 установлено в размере 120%. Он указывает на то, что сумма долгосрочных кредитов не должна превышать сумму собственных средств и долговых ресурсов, привлекаемых банком. Если фактическое значение показателя систематически превышает нормативно установленное, то банку следует изменить стратегию и тактику в сторону активизации депозитной политики, развития сопутствующих привлечению вкладов банковских услуг в целях расширения своего ресурсного потенциала.