Анализ банковской деятельности

• установление процентных ставок на необходимом уровне;

• управление спросом на импортные товары;
• использование официальных резервов.

Государство продает иностранную  валюту для приобретения национальной валюты тогда, когда стремится не допустить падения курса своей валюты. И наоборот, для сдерживания курса национальной валюты государство скупает валюту своей страны, пополняя официальные резервы.

 

6. Особый интерес представляет анализ отдельных видов операций, носящих кредитный характер: лизинговых, факторинговых, агентских услуг и др. Эти виды банковских операций относят к нетрадиционным, так как они появились только в условиях рыночных отношений.

Лизинг — своеобразная альтернатива банковскому кредитованию. Банки широко практикуют осуществление лизинговых операций, иногда создавая специально для этих целей дочерние лизинговые компании. По своей сути лизинг близок к кредиту, сохраняет сущность кредитной сделки и отличается лишь тем, что ссуда носит денежный, а лизинг — товарный характер.

В русском языке нет  точного аналога термину «лизинг». В большинстве случаев под лизингом понимают долгосрочную аренду машин, оборудования, транспортных средств и сооружений производственного назначения. Но более точно экономический смысл лизинга выражает его определение как комплекса возникающих имущественных отношений, а именно — передача имущества во временное пользование на основе его приобретения и последующей сдачи в долгосрочную аренду.

Классическому лизингу  свойственен трехсторонний характер взаимоотношений. Первой стороной является собственник имущества (лизингодатель), второй — пользователь имущества (лизингополучатель) и третьей — продавец имущества лизингодателя. Таким образом в лизинговой сделке, как правило, принимают участие три субъекта. Рассмотрим схему лизинговых отношений .

 

     1

 

 

4

 

 

 

 

 

 

 

3. 2

 

5            6

Рис. 8. Лизинговые взаимоотношения

Компания, желающая арендовать оборудование с использованием финансовых средств лизинговой компании, выбирает продавца необходимого оборудования (1). Затем заключается договор об аренде с лизинговой компанией (2). Лизинговая компания договаривается с поставщиком о покупке оборудования (3) с поставкой его арендатору (4). Стоимость товара выплачивается поставщику, и лизинговая компания становится владельцем оборудования (5). Арендатор вносит арендные платежи на протяжении всего периода использования оборудования (6). Все стороны, участвующие в операции, получают выгоды. Продавец продает товар и получает его стоимость. Лизинговая компания становится владельцем товара и, сдав его в аренду, получает возмещение затраченных денег, а также процент за финансирование сделки. Арендатор получает возможность эксплуатировать оборудование, не затрачивая крупных сумм на инвестирование и не замораживая капитал на длительные сроки.

В лизинговом процессе условно  можно выделить три этапа. На 
первом — предварительном этапе — изучаются кредитоспособность 
лизингополучателя и эффективность лизингового проекта. Осуществляемые на втором этапе лизинговые процедуры получают Юридическое оформление в следующих документах: договор о купле-продаже объекта лизинга, акт о приемке объекта в эксплуатацию, лизинговое соглашение, где указывается сумма лизинговых платежей, способ его уплаты и периодичность взносов, до 
говор о техническом обслуживании, договор о страховании объята лизинга. Третий этап лизингового процесса — это период собственно использования лизинга.

Банки активно участвуют в финансировании операций по аренде через создаваемые для этого лизинговые компании в системе банковских холдингов. Банк может выступать в сделке и как арендодатель (участник — владелец), и как банкир (участник — кредитор). При этом он может привлечь к финансированию долгосрочной части аренды как других финансовых посредников, так и крупные промышленные фирмы.

Преимуществом лизинга  является порядок осуществления  лизинговых платежей. Поскольку сроки  и размер выплат определяются по взаимной договоренности лизингодателя и лизингополучателя, то в заключаемом или лизинговом соглашении можно очень гибко учитывать интересы каждого из них (например, договориться об отсрочке первого платежа, об авансовом платеже и т.д.).

Недостатком лизинга является его относительная дороговизна для лизингополучателя по сравнению с покупкой имущества за счет собственных или заемных средств. В связи с этим заключению каждой сделки должен предшествовать всесторонний анализ всех положительных и отрицательных сторон лизинга, а также оценка его последствий для финансового состояния предприятия-пользователя .

Лизинг выполняет финансовую, производственную и сбытовую функции.

Финансовая  функция лизинга выражена наиболее четко, поскольку средства вкладываются в основные фонды. Лизинг при этом является дополнением к традиционным источникам средств для удовлетворения инвестиционных потребностей предприятий. По своей экономической сущности лизинг наиболее близок к долгосрочному банковскому кредиту. Анализ расширения масштабов лизингового бизнеса показывает, что в перспективе лизинг может сузить сферу использования долгосрочного кредитования, но в целом он приведет к общему росту доли заемных средств в источниках финансирования и кредитования основных фондов. Производственная функция лизинга заключается в оперативном и гибком решении лизингополучателем своих производственных задач посредством временного использования, а не приобретения машин и оборудования в собственность. Он наиболее эффективен в отношении особо дорогостоящей, с наибольшим рисков морального старения техники.

Сбытовая  функция лизинга пока полностью не может быть реализована для отечественной экономики. Ограничение роли лизинга как дополнительного канала сбыта производственной продукции определяется падением уровня производства. Сбытовая функция лизинга имеет значение только в том случае, если к нему прибегают в целях расширения круга потребителей и завоевания новых рынков сбыта.

При выделении типов  лизинга исходят из классификации, представленной на (рис. 3.7.)

 

 

Рис. 9. Классификация видов  лизинга

В зависимости от состава участников (субъектов) сделки лизинг может быть:

• прямой, при котором собственник имущества (поставщик) 
  самостоятельно сдает объект в лизинг (двухсторонняя сделка);
• косвенный, когда передача имущества происходит через по 
  средника (многосторонняя сделка, от 3 до 6 участников).

Место лизинга в предпринимательстве  определяется прежде всего самими объектами  лизинга. В зависимости от характера  объекта различают лизинги движимого (машинно-технического) и недвижимого имущества. К объектам движимого лизинга относятся: транспортные средства, строительная техника, средства теле- и дистанционной связи, станки, механизмы и приборы, средства вычислительной техники, другое производственное оборудование. Объектами лизинга недвижимости являются здания и сооружения производственного назначения. В настоящее время в России аренда недвижимости приобрела широкие Масштабы

По степени окупаемости имущества  лизинги могут быть:

♦ с полной окупаемостью, при котором  в течение срока действия одного договора происходит полная выплата  лизингодателю стоимости арендуемого имущества;

♦ с неполной окупаемостью, когда в течение срока действия одного договора окупается только часть стоимости арендуемого имущества.

В зависимости от условий амортизации различают лизинги:

• с полной амортизацией и соответственно полной выплатой стоимости объекта лизинга;
• с неполной амортизацией и, значит, с частичной выплатой стоимости.

В соответствии с приведенными двумя  признаками классификации (по степени окупаемости имущества и условиям его амортизации), которые неразрывно связаны между собой, выделяют финансовый и оперативный лизинги.

Финансовый  лизинг представляет собой лизинг имущества с полной окупаемостью или с полной выплатой его стоимости. При этом срок, на который оборудование передается во временное пользование, по продолжительности совпадает со сроком его полной амортизации.

При оперативном лизинге срок договора короче, чем экономический срок службы имущества. Объектом оперативного лизинга, как правило, является оборудование с высокими темпами морального старения. При оперативном лизинге производится только частичная выплата стоимости арендуемого имущества. В связи с этим лизингодатель вынужден сдавать оборудование разным пользователям. Отсюда возрастает риск лизингодателя по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга при отсутствии спроса на него.

По объему обслуживания выделяют три вида лизинга:

• чистый;
• с полным набором услуг;
• с частичным набором услуг.

При чистом лизинге техническое  обслуживание оборудования полностью лежит на лизингодателе. Лизинговые платежи при этом являются платежами «нетто». Если лизингодатель может предложить лизингополучателю полный набор услуг по обслуживанию оборудования, то имеет место «мокрый» лизинг. В настоящее время в нашей стране техническая база для применения «мокрого» лизинга практически полностью отсутствует. Лизингодатели берут на себя лишь выполнение отдельных услуг (поставку запасных частей, профилактический осмотр и др.).

В зависимости от спектра рынка различают лизинги:

• внутренний, когда все участники сделки представляют ну страну;
• внешний (международный), когда одна из сторон или все 
  стороны принадлежат разным странам.

Внешний лизинг подразделяют на экспортный и импортный. При экспортном лизинге зарубежной страной является лизингополучатель, а при импортном — лизингодатель.

По отношению к налоговым и амортизационным льготам различают лизинги:

• фиктивный, если сделка носит спекулятивный характер и заключается с целью извлечения прибыли за счет получения льгот;
• действительный.

В зависимости от характера лизинговых платежей различают лизинга:

• с денежным платежом (все платежи в денежной форме);
• с компенсационным платежом (платежи в форме поставки 
  товаров, произведенных на данном оборудовании);
• со смешанным платежом.

 

7 .Факторинговые операции. Возможности проведения факторинговых операций в нашей стране связаны с переходом от административных к экономическим методам управления народным хозяйством, активизацией товарно-денежных отношений и повышением самостоятельности низовых звеньев экономики.

В процессе хозяйственной деятельности у предприятий часто возникает потребность в немедленном превращении дебиторской задолженности в «живые» деньги. На помощь приходят специальные факторинговые компании и банки, занимающиеся покупкой счетов клиентов за определенное комиссионное вознаграждение и проценты, покрывающие их расходы по изучению кредитоспособности плательщиков, инкассации и составляющие прибыль кредитных учреждений.

В мировой практике сложилось следующее  определение факторинга: факторинг — это товарно-комиссионная операция, сочетающаяся с кредитованием оборотного капитала клиента, связанная с переуступкой клиентом-поставщиком факторинговой компании (банку) неоплаченных платежных требований (счетов-фактур) за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги и соответственно права получения платежа по ним, т.е. инкассирования дебиторской задолженности клиента.

Таким образом, факторинг — это переуступка факторинговой компании неоплаченных долговых требований, возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг на условиях коммерческого кредита в соответствии с элементами бухгалтерского, информационного, сбытового, страхового, юридического и другого обслуживания поставщика.

На основании Конвенции  о международном факторинге (1988 г.) операция считается факторингом, если она характеризуется минимум двумя из четырех признаков:

1) наличием кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований;

2)  ведением бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета реализации;

3)  инкассированием его задолженности;

4) страхованием поставщика от  кредитного риска.

При этом целью факторингового обслуживания является своевременное инкассирование долгов для сокращения потерь вследствие задержки платежа и предотвращения появления сомнительных долгов, предоставление кредита в форме предварительной оплаты, помощь предприятиям в ведении бухгалтерского учета.

Различают следующие виды факторинговых  операций:

• внутренние или международные;
• открытые или закрытые;
• с правом регресса и без подобного права;
• с условием о кредитовании поставщика в форме предвари тельной оплаты, переуступаемых им долговых требований или оплаты требований к определенной дате.

Внутренний и международный  факторинги отличаются местом нахождения поставщика и клиента (в одной стране или в разных). Открытый и закрытый факторинги предполагают уведомление (или нет) должника об участии в сделке факторинговой компании. Право регресса предполагает право обратного требования к поставщику возместить уплаченную сумму. Данные условия связаны с кредитным риском, т. е. отказом плательщика от выполнения обязательств. Поэтому банк-посредник, заключая договор, дифференцированно подходит к их проведению с учетом требований к ликвидности своего баланса, а также кредитоспособности должника.