Синдицированное кредитование

Кроме этого банки, стараются диверсифицировать путем вступления в синдикат (консорциум):

      риск кредитного портфеля за счет компаний, с которыми раньше не было прямых отношений;

      кредитный риск,  связанный с предоставлением суммы кредита.

С другой стороны,  для заемщика привлечение крупного кредита от группы банков, то же является привлекательным. Во - первых, он экономит на издержках по сравнению с привлечением кредита от разных банков. Во - вторых, заемщик может получить кредит в большем объеме, чем это может себе позволить средний российский банк.

Как показывает статистика, потребность российской промышленности в кредитах огромна.  Судя по документам ЦБ РФ, курсовые приоритеты для  российской промышленности будут сохранены и в будущем, так что кредитные потребности не уменьшатся. Синдикация кредитов позволит в несколько раз увеличить возможности российской банковской системы по кредитованию платежеспособной клиентуры, средние банки смогут удержать клиентуру в конкурентной борьбе с многофилиальными банками.

Таким образом, синдицированное кредитование позволяет снять противоречие между ограниченными кредитными возможностями банков и значительными финансовыми запросами первоклассных заемщиков.

Перспективность рынка синдицированного кредитования не освобождает его от ряда проблем. В действующем законодательстве России нет нормативных актов, которые были бы полностью посвящены такому сложному способу предоставления кредитов.  Упоминания о синдицированных кредитах в Положении ЦБР за №54-П «О порядке предоставления кредитными организациями денежных средств и их возврата»,  а так же в Письме ЦБР №273-Т Методические рекомендации к положению 54-П недостаточно. Отсутствие нормативных актов о синдицированном кредите очень сильно мешает развитию данных правоотношений.

Отсутствие в настоящее время унифицированных документов по предоставлению кредитов на синдицированной основе и сохраняю­щийся дефицит взаимного доверия в банковском  сообществе, значительно усложняет и затяги­вает процесс организации кредита, также  отрицательно сказывается на желании банков вступать в консорциумы. И банкам, и заемщикам, впервые участвующим в кредите, требуется, как правило, значительное время для того, чтобы разобраться в непривычной документации. Эти проблемы должны решаться по мере развития рынка синдикаций.

Анализ показывает, что больше половины синдицированных кредитов, выданных после августа 1998 года подчиняются российскому законодательству.

Это обстоятельство является весьма важным, так как делает синдицированный кредит более доступным для заемщика, которому не нужно нанимать дорогостоящих зарубежных юристов для ведения переговоров по документации, и доказывает возможность успешной реализации сложных финансовых сделок в российских условиях, несмотря на несовершенство российской правовой системы.

Еще одной проблемой  синдикаций является то, что российские банки теряют платежеспособного клиента за счет того, что последний, привлекая кредиты иностранных банков, формирует  их доходы, а не доходы российских банков. Если до кризиса банк, вокруг которого была организована российская финансово-промышленная группа, мог одолжить деньги  у западных инвесторов, а потом прокредитовать аффилированные промышленные предприятия, то теперь иностранные банкиры предпочитают работать с промышленниками без посредников. Привлекая кредиты от зарубежных банков, промышленные гиганты лишают российские коммерческие банки возможности зарабатывать на кредитах  первоклассным заемщикам.

Развитие синдицированных операций сдерживается тем, что в российской практике не отработаны юридические процедуры, которые позволяют участникам сделки переуступать на вторичном рынке свою долю в синдицированном кредите. Хотя в зарубежной практике данная процедура применяется довольно успешно.  От этого выигрывают одновременно как крупные, так и мелкие банки. Крупнейшие банки, освобождают свой баланс от груза значительной части кредита, и, поскольку они обладают наибольшими ресурсами и наилучшими средствами реализации таких сделок, вновь оказываются готовыми провести сделки по этой линии. С другой стороны, мелкие кредиторы, которые заинтересованы в доступе к наилучшим заемщикам, получают возможность доступа к ним, приобретая части кредитов.

Таким образом, если экономический подъем наберет ход, а Правительство переведет бухгалтерский учет на международные стандарты, то и возможности кредитования будут прогрессивно расти. Начинать следует именно с синдицированных кредитов. Во – первых, клиентами будут наиболее крупные заемщики – экспортеры с хорошим аудитом и управлением. Во – вторых, поучаствовать в кредитовании такого клиента сможет ни один, а несколько банков. Именно, взаимные обязательства банков могут нейтрализовать риски связанные с недоверием друг другу. Доверие банков возможно только в том случае, когда будет разработана программа унификации документов, что является единственным путем развития банковской системы.

Список используемой литературы

1.      Андриенко В. Предприятия реального сектора начинают поднимать голову - в интересах финансового сектора отвечать на их потребности.//РЦБ, 2001, №7(190), с.62-63.

2.      Арсамаков А.А. Взаимодействие кредитных организаций с реальным сектором.// Деньги и кредит, 2001, №11, с.14-17.

3.      Алексашенко С., Лепетинов Д. Банковская система: 2 года после кризиса.// Аналитический банковский журнал, 2001, №1 (68), с.20.

4.      Андреев С. Политика банков по формированию кредитных ресурсов.// Бизнес и банки, 2001, №16(546), с.1-2.

5.      Букато В.И. Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России.- М.:Финансы и статистика , 1996.- 336с.

6.      Банковская система России. Настольная книга банкира. Книга 2./Под редакцией Грязновой А.Г., Молчанова А.Г., Тавасиева А.М., Лаврушина О.И.- М.: Инжиниринговая - консалтинговая компания «ДеКА», 1995.- 765с.

7.      Банковский портфель. Книга 3./ Под редакцией Коробова Ю.И., Солдаткина В.И., Рубина Ю.Б.- М.: «Соминтэк», 1995.- 750с.

8.      Большой экономический словарь. / Под редакцией Азрилияна А.М.- М.: Институт новой экономики, 1997.- 864с.

9.      Банковское дело: Учебник/ Под редакцией Бабичевой Ю.А.- М.: Экономика, 1994.- 396с.

10. Банки и банковское дело: Учебник/ Под редакцией Балабанова И.М.- СПб.: Питер, 2001.- 304с.

11. Банковское дело: Учебник/ Под редакцией Колесникова В.И, Кроливецкой Л.П.- М.: Финансы и статистика,1999.-464с.

12. Банковское дело: Учебник/ Под редакцией Лаврушина О.И.- М.: Финансы и статистика, 2001.- 576с.

13. Банки Тюменской области. Кто есть где./ Сибирский посад, 2001, №44 (447), с. 5.

14. Березанская Е. Дешевле и длиннее стали банковские кредиты./ Ведомости, 2001, 30 августа, с.2-3.

15. Громковский В. Вспомнить все.// Профиль, 2000, 6 декабря (№49), с.34-40

16. Громковский.В. Синдицированные кредиты.// РЦБ, 2000, №8 (167), с. 93-99.

17. Голованов В. Банки как  источник финансово- кредитных ресурсов для предприятий реального сектора экономики.// РЦБ, 2001, №21(204), с.34-36.

18. Гольц Д. Кредит по-уральски.// Эксперт-Урал, 2002, №6, с. 14-19.

19. Данные об объемах предоставленных кредитов.// Бюллетень банковской статистики, 2002, №1 (104), с.84.

20. Данные об объемах предоставленных кредитов.// Бюллетень банковской статистики, 2001, №2, с.78.

21. Денежно-кредитная политика в 2001 году.// Вестник Банка России, 2002, №1(546), с.3-29.

22. Едронова В.Н. Классификация банковских кредитов и методов кредитования.// Финансы и кредит, 2002, №1(91), с. 2-5.

23. Едронова В.Н. Кредитный договор как основа взаимоотношений банка и клиента.// Финансы и кредит, 2002, №2(92), с. 2-6.

24. Едронова В.Н. Анализ кредитоспособности заемщика.// Финансы и кредит, 2001, №18, с. 3-10.

25. Жемчугов А. Синдицированное кредитование как инструмент мобилизации кредитных ресурсов.// РЦБ, 2000, №20(179), с.76-81.

26. Инструкция ЦБ РФ «О порядке регулирования деятельности банков», №1, от 1 октября 1997.

27. Инструкция ЦБ РФ « О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам», №62-а от 6 июня 1997.

28. Кокарев В. Банки работают на пределе возможных рисков.// Аналитический банковский журнал, 2001, №6(73), с. 80-82.

29. Кузнецова Н.В. Проблемы кредитования реального сектора экономики универсальными банками.// Вестник банковского дела, 2000, №7, с.23-26.

30. Колбаев В. Кредитование реального сектора: тенденции и стимуляторы.// Вестник АРБ, 2001, №21, с. 70-73.

31. Кредиты и займы./ Под редакцией Абашина А.М., Симонова М.Н., Талье И.К.- М.: «Филинъ», 1997.- 128с.

32. Куц А. Принципы синдицированного кредитования.// Финансист, 1998, №8, с.-26-30

33. Матовников М. Кредиты банков стали доступнее.// Финансист, 2001, №4, с.-32-34.

34. Матовников М. «Второе дыхание» региональных банков.// Вестник АРБ, 2001, №4, с.71-77.

35. Матовников М. Качество важнее количества.// Вестник АРБ, 2001, №19, с.70-76.

36. Матовников М. Это не коротка память.// Эксперт, 2002, №11 (318), с.10-14.

37. Матовников М. Качество посткризисного кредитного бума может оказаться сомнительным.// Эксперт, 2000, №11 (222), с.12-16

38. Мазурин Н., Вместе не так страшно выдавать кредиты./ Ведомости, 2001, 25 июля, с.4-7.

39. Мазурин Н., Березанская Е. Западные банки снова дают кредиты без залогов./ Ведомости, 2001, 20 сентября, с.4-7.

40. Матовников М. О пользе конкуренции.// Эксперт-Урал, 2001, №3, с.16-19.

41. Марченко Г. Синдицированные кредиты - в реальный сектор экономики.// Предпринимательство, 2000, №2, с.113-117.

42. Матовников М. Иностранные банки все активнее конкурируют с нашими на рынках кредитов и частных вкладов.// Эксперт, 2001, №46(306), с.23-26.

43. Матовников М. Мимо российских банков проходит все больше кредитов.// Русский фокус, 2001, №23, с.34-37.

44. Матовников М. Синдицированное кредитование: пока еще экзотика.// Банковское дело в Москве, 2001, №10(82), с.2-5.

45. Матовников М. Качество кредитов банков под угрозой.// Аналитический банковский журнал, 2001, №11(78), с.46-49.

46. Матовников М. Кредиты для своих.// Эксперт, №39,с.58.

47. Матовников М. Неконкурентоспособные и беззащитные.// Банковское дело в Москве, 2001, 12(84), с.12-16.

48. Матовников М. Один кредит на десять предприятий.//Бухгалтерия и банки, 2002, №2, с.12-14.

49. Матовников М. Синдицированное кредитование в России.// Финансист, 2001, №8-9, с.28-31.

50. Матовников М. Кредитование связанных заемщиков российскими банками.// Финансист, 2001, №11, с. 24-28.

51. Москвин В.А. Кредитование инвестиционных проектов: рекомендации для предприятий и коммерческих банков.- М.: Финансы и статистика, 2001 год.-240с.

52. Налоговый кодекс РФ. Часть вторая.- М.: «Ось-89», 2001.- 160с.

53. Ольшаный А.И. Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт.- М.: Русская деловая литература, 1998.-352с.

54. Основы банковской деятельности (Банковское дело)/ Под редакцией Тагибекова К.Р.- М.: Издательский дом «Инфра-М», Издательство «Весь мир», 2001.- 720с.

55. Основы банковского дела в Российской Федерации: Учебное пособие/ Под редакцией О.Г.Семенюты.- Ростов на Дону: Феникс, 2001.- 448с.

56. Павловских Н. Синдицированные кредиты - реальное дело.// Эксперт- Урал, 2000, №2, с.23-25.

57. Паршина О. Объединяя ресурсы./ Сибирский посад, 2001, №12 (415), с.11-13.

58. Перечнева И., Власов О. Жизнь в займы.// Эксперт-Урал, 2001, №11, с.36-40.

59. Перечнева И., Власов О. Как организовать синдицированный кредит.// Эксперт-Урал, 2001, №11, с.37-40.

60. Петрова С. Банкам не страшна девальвация.// Ведомости, 2001, 1 октября, с.2-3.

61. Пестрова А. Синдицированные кредиты- реальное дело.// Горизонт-Авиа, 2000, №4(37), с.10-14.

62. Пивков Р. Синдицированный кредит как разумная альтернатива облигационному займу. Опыт банка Зенит.// РЦБ, 2001, №24(207), с.22-24.

63. Пивков Р. Объективные и субъективные препятствия синдицирования.// Банковское дело в Москве, 2001, №10(82), с.2-6.

64. Положение ЦБ РФ  «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)»,  № 54-П от 31 августа 1998.

65. Положение ЦБ РФ «О внесении изменений и дополнений в Положение Банка России «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)»», № 144-П от 27  июля 2001 года.

66. Положение ЦБ РФ «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражение указанных операций по счетам бухгалтерского учета», №39-П от 26 июня 1998 года.

67. Письмо ЦБ РФ «Методические рекомендации к Положению Банка России «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)»», №273-Т от 5 октября 1998.