Синдицированное кредитование

В этом направлении ведется работа в Уральском регионе. Комиссией Уральского банковского союза по расширению связей между банками и реальным сектором экономики разработаны методологические рекомендации по синдицированному кредитованию. Для внедрения синдицированного кредитования в практику уральских банков предполагается создание Межбанковского кредитного комитета. Его функциями в первую очередь будут: ведение реестра синдицированных кредитов, анализ документации по выданным синдицированным кредитам, обсуждение реальных процедур синдикации, определение практических проблем и разработка путей выхода, разработка методологических материалов и рекомендаций по синдицированному кредитованию. Решения Межбанковского кредитного комитета будут нацелены именно на формирование обычаев делового оборота и предупреждение ошибок и разногласий при организации синдицированных кредитов [59; 37].

4. Коммерческие банки боятся потерять своих клиентов, если в их финансировании будут принимать участие другие банки.

Российские банки в настоящее время переживают крайне тяжелый период, обусловленный сужением спектра направ­лений выгодного размещения активов, резким падением уровня доходности по основным финан­совым инструментам, возросшей конкуренцией между кредитными организациями[57; 13]. В этих усло­виях каждый банк очень дорожит своей клиент­ской базой. В особенности это касается  региональ­ных банков. В регионах узкий круг клиентуры, большая, нежели в центре информационная про­зрачность. По этой причине при совместном фи­нансировании предприятие-заемщик (из числа клиентов одного из банков-участников) имеет возможность работы с другим, новым банком или банками, которые в свою очередь способны "пере­манить" клиента к себе  (в особенности, если речь идет о крупной перспективной компании со значи­тельными оборотами), целенаправленно предлагая более выгодные условия обслуживания, индивиду­альные проекты и прочее.

Эта причина крайне негативно влияет на развитие рынка синдикаций, несмотря на явные преимущества подобного вида кредитования как для самих банков, так и для потенциальных за­емщиков.

5. Между российскими банками существу­ет высокая степень взаимного недоверия, что негативно влияет на их готовность предоставлять партнерам связанные кредиты (в стране отсутствует объективная информация о кре­дитоспособности и реальном финансовом со­стоянии банков).

Периодические глобальные финансово-экономические потрясения в стране, унесшие с собой огромное количество  коммерческих банков,  в том числе и крупнейших кредитных организаций,  создали атмосферу недоверия банков друг к другу. Это негативным образом отражается практически на всех сегментах традиционного межбанковского рынка, а новые для банков формы сотрудничества вызывают еще большие опасения. Классическая форма синдици­рованного кредита подразумевает под собой участие наряду с банками, непосредственно осуществляющими финансирование, наличие банка-агента, функциями которого являются сбор средств, предоставление самого кредита, а также обратное распределение между банками средств, поступивших в погашение. Надо ска­зать, что сейчас далеко не каждый банк готов передать значительную часть активов, направ­ляемых на кредитование, пусть надежного парт­нера другому банку, который консолидирует на своих  счетах весь объем предоставляемых ре­сурсов. Также довольно трудно оцепить реаль­ное финансовое состояние каждого из банков- участников синдикации.

Учитывая все вышеизложенное, можно было бы создать при прямом содействии  Центрального банка РФ структуру, в функции которой бы входили  следующие моменты:

      помощь банкам в формировании правиль­ного подхода к самой идее синдикации. Помощь и непосредственное участие в оформлении соответствующей документальной базы по процедуре синдицированного кредитования, что позволит впоследствии гарантировать юридическую "чис­тоту" заключаемых сделок;

      разработка и внедрение критериев отбора заемщиков и банков-участников  без ущемления прав каждого их них. Обеспечение участия в синдикации только банков, имеющих "прозрач­ные балансы" и зарекомендовавших себя с поло­жительной стороны в качестве порядочных кре­дитных организаций, банков, имеющих реальный рост капитала и высокий балл надежности. Здесь ни в коем случае нельзя забывать о средних и малых банках, для которых участие в синдикациях — реальная возможность выстоять в жесткой конкурентной борьбе с крупными банками;

      гарантирование привлечение ино­странных инвестиций для участия в синдициро­ванном кредитовании промышленности региона.

Центральный банк РФ должен оценить все банки по достоинству и определить – какие виды банковских услуг имели наибольший спрос в том или ином регионе и являются доминирующими. Взвешенный подход позволит остановить пере­распределение ресурсов банков в пользу рынка с моментальной доходностью и высокой степенью риска, и направить средства на развитие реально­го сектора экономики региона.

6. Серьезным препятствием для  коммерческих банков достаточно низкая ликвидность синдицированных кредитов из – за отсутствия вторичного рынка. Возможность реализации инвестором своей доли в синдицированном кредите сопряжена с такими проблемами, как необходимость переоформления договорной документации, согласование с потенциальным инвестором всех условий кредита и залога.

Поскольку ликвидность синдицированного кредита существенно ограничена, при принятии решения об участии в синдикате инвестор должен ориентироваться на весь срок кредита.

7. У большинства россий­ских банков отсутствует практический опыт не только организации, но и участия в синди­цированных кредитах.

Отсутствие практического опыта реализации сложного процесса синдикаций отбивает охоту у большинства банков участвовать в новом для них предприятии. Слишком много спорных вопросов, не имеющих однозначных ответов. Требуется доскональное изучение западных методов и тех­нологий проведения данного вида операций.

Здесь можно как Ассоциациям российских и региональные банков, так и Центральному банку РФ организовать проведение зарубежных практических семинаров с привлече­нием ведущих  западных банков, основной темой  которых являлась бы практическая и теорети­ческая сторона работы в направлении синдицированного кредитования. Думается, что интерес со стороны российских банков, учитывая пер­спективы развития данного направления, будет высоким.

Несмотря на сложности, связанные с развитием рынка синдицированных кредитов, он является весьма целесообразным и перспективным. Так, в Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации, разработанной Правительством РФ совместно с Центральным банком РФ, синдицированное кредитование  относят к числу перспективных механизмов мобилизации кредитных ресурсов и распределения рисков между несколькими банками.

3.2. Перспективы становления рынка синдицированных  кредитов

Перспектива российского рынка синдицированных кредитов очевидна.

Во-первых, для  развития  экономики регионов и России в целом она  заключается в привлечении значительных инвестиций в дорогостоящие проекты по развитию промышленности и возможности поднятия реального сектора экономики.

Во-вторых,  для  российских банков в условиях недостаточ­ности капитала и избытка ликвидности перспективность рынка синдицированных кредитов  заключается в возможности вложения в инвестиционные проекты первоклассных заемщиков,     минимизации рисков, возможности учас­тия в кредитовании наряду с крупными и небольшими банками, что повышает их устойчивость и жизнеспособность.

К сожалению, многие региональные банки по прежнему направляют средства на московский рынок. Из-за привычки местных бан­ков действовать поодиночке, многие веду­щие предприятия регионов вынуждены кредитоваться в Москве или западных банках, хотя зачастую в этом нет объективной не­обходимости и условия подобного кре­дитования являются более жесткими [57; 11].

В-третьих,  для заемщиков  развитие рынка синдицированных кредитов – прекрасная возможность по­лучения заемных средств в едином требуемом объеме и на единых условиях.

В целом, дальнейшее развитие рынка синдицированных кредитов в России  определяется следующими факторами.

Во-первых, уровень капитализации большинства российских банков и банковской системы в целом по-прежнему остается крайне низким, что не позволяет банкам выдавать крупные кредиты даже перспективным заемщикам.
       Во-вторых, российские предприятия в условиях подъема экономики нуждаются в значительных объемах финансирования, которые не под силу одному банку. При этом складывается спрос как на краткосрочное (до 1 года) финансирование оборотного капитала, так и на долгосрочное инвестиционное финансирование.

В-третьих, несмотря на некоторое улучшение экономической ситуации, количество первоклассных заемщиков в экономике ограничено.
Значительное число банков, особенно региональных, сталкиваются с трудностями при размещении свободных средств в связи с отсутствием качественных заемщиков и неразвитостью финансовых рынков.

Синдицированное кредитование инициирует банки к совместной работе над разного рода проектами, «цементирует» их взаимоотношения, позволяет банкам выходить на новые рынки, которые в любом ином случае были бы для них закрыты. Позволяет создать и отработать единообразную методологию оценки кредитных рисков и оформления кредитных сделок банками, создает условия для диверсификации кредитного портфеля.
         Таким образом, синдицированное кредитование позволяет снять противоречие между ограниченными кредитными возможностями банков и значительными финансовыми запросами первоклассных заемщиков.

Заключение

В связи с расширением объемов кредитования, ростом потребности в крупных кредитных вложениях для хозяйствующих субъектов рыночной экономики у коммерческих банков возникает необходимость объединения ресурсов для предоставления ссуды заемщикам. В результате этого кредитные организации прибегают к такому способу кредитования, как предоставление кредита на синдицированной (консорциальной) основе.

Синдицированный кредит – это  способ банковского кредитования, предусматривающий предоставление кредита группой банков в рамках одного кредитного соглашения, в целях привлечения крупных клиентов, удовлетворения нормативов ЦБ РФ и диверсификации риска.

В настоящее время, синдицированное кредитование является одним из перспективных способов предоставления кредита как для банка, так и для заемщика. Объединение банковских финансовых возможностей позволяет диверсифицировать кредитные риски и повысить качество кредитных портфелей банков – участников синдиката, а так же упростить процедуру предварительного изучения деятельности предприятия – заемщика. Необходимо отметить, что высокие риски и непрозрачность предприятий, отечественные банкиры называют главным препятствием к увеличению объемов финансирования. Следовательно, развитие синдицированного кредитования может повысить общий объем и улучшить условия предоставления кредитов.

Российский рынок синдицированных кредитов еще очень молод. Он начал свое развитие с конца 1995 года. При этом, до июня 1998 года кредиторами являлись исключительно зарубежные банки. Основными заемщиками были крупные российские банки, а начиная с 1997 года – компании топливно – энергетического комплекса.

Первый синдицированный кредит, организованный российским банком и размещенный на российском рынке, был привлечен акционерной компанией  «Алроса»  в 1998 г.

В настоящее время, в России наблюдается оживление на рынке синдицированного кредитования, теперь синдицированные кредиты активно предоставляют не только иностранные, но и российские банки. Такая форма кредитования дает возможность заработать средним и мелким банкам.  Важнейшие отличия синдицированных кредитов, предоставленных российскими и иностранными банками – это суммы и условия кредитования.

Основными получателями кредитов являются экспорто-ориентированные предприятия реального сектора. По сравнению с  периодом с 1995 по август 1998 года, начиная с 1999 года отраслевые предпочтения кредиторов стали смещаться из банковского и нефтяного секторов в цветную и черную металлургию, а так же в промышленность драгоценных металлов и алмазов.

География участников в консорциальных сделках постепенно расширяется: если в 1998-1999 гг. в организации синдицированных кредитов принимали участие только московские банки, то в 2000 и 2001 году участниками сделок становятся региональные банки, что является весьма выгодным и перспективным для  развития промышленного сектора в регионах, так как его большая часть сосредоточена именно там. У экономики региона появится возможность привлечь значительные инвестиции под крупные проекты.

Как показывает статистика, в течение 2001 года объем предоставленных синдицированных кредитов составил 26,9 млрд. руб., для сравнения – в  2000 году эта сумма составила 18,4 млрд. руб.. Что касается числа банков – участников, то в 2001 году оно составило 75, против 63 в 2000 году. Однако пока синдицированное кредитование среди российских банков особой популярностью не пользуется, на их долю приходится 2% от общего числа кредитов предоставленных банками России в совокупности, а за рубежом около 80% кредитных сделок синдицируется. Это объясняется тем, что в России не решен вопрос с нормативной базой и низкой ликвидностью синдицированных кредитов, отсутствует вторичный рынок, как за рубежом.

На данный момент, интерес к синдицированному кредитованию проявляют не только российские банки, но и регулирующие органы. В частности, Банк России в своем программном документе «Концептуальные вопросы развития банковской системы Российской Федерации» и в разработанной Правительством РФ совместно с ЦБ РФ «Стратегии развития банковского сектора» отмечают синдицированные кредиты среди инструментов, которые должны использоваться для управления рисками банков.

Участие в синдикатах позволяет банкам обеспечивать клиентов ресурсами и диверсифицировать кредитные риски.

С одной стороны, участвуя в роли кредитора, банки  экономят на издержках, связанных с выдачей кредитов доверяя проверку и работу над договором преимущественно организатору. Сумма выданного кредита увеличивается, при том, что работа по оформлению относительно сокращается.  Коммерческие банки по средством выдачи синдицированного кредита не нарушают требования ЦБ РФ по максимальному размеру риска на одного заемщика и максимальному размеру предоставления кредита инсайдеру и акционеру банка.