Разработка бизнес-плана развития фирмы и его обоснование на примере ООО «Доверие»

 

Теперь познакомимся с изменениями, произошедшими с 2009 по 2011 год в структуре имущества, а также в источников его финансирования (таблица 8).

Общая стоимость активов  предприятия в 2011 году увеличилась на 15 тысяч рублей по сравнению с 2009 годом. Это произошло, в основном, за счет увеличения стоимости основных средств. Пассивы также возросли, но здесь наблюдается следующее: рост пассивов произошел за счет роста нераспределенной прибыли отчетного года, с одной стороны, а с другой - уменьшение кредиторской задолженности.

Для полноты анализа  финансового состояния определим  ликвидность баланса ООО «Доверие».

Ликвидность баланса  выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами.

Таблица 8

Оценка структуры и  факторов изменения стоимости активов  и пассивов ООО «Доверие»

Показатель	тыс.руб.	В % к итогу
Увеличение активов	+15	100
Факторы (увеличивающие «+», уменьшающие  «-»):	-	-
Увеличение производственных запасов	-100	- 667,0
Увеличение платежей по налогу на добавленную стоимость	-3	-20,0
Увеличение дебиторской задолженности	-1	-6,7
Уменьшение нематериальных активов	-2	-13,3
Увеличение основных средств	+86	+573,3
Увеличение незавершенного строительства	-	-
Увеличение долгосрочных финансовых вложений	+ 1	+6,7
Увеличение пассивов	+15	100
Факторы, увеличивающие «+», уменьшающие  «-»	-	-
Уменьшение нераспределенной прибыли  прошлых лет	-	-
Увеличение нераспределенной прибыли  отчетного года	+236	+1573,3
Увеличение расходов при отсутствии прибыли прошлых лет	-		-
Увеличение займов и кредитов	-		-
Увеличение кредиторской задолженности	-2		-13,3

 

Техническая сторона  анализа ликвидности баланса  заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. С этой целью показатели баланса группируются. Группировка проводится в соответствии с двумя правилами:

1) активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности;

2) пассивы должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.

Для определения ликвидности  баланса надо сопоставить произведенные  расчеты групп активов и групп  обязательств. Баланс считается ликвидным  при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

Сравнение первой и второй групп активов с первыми двумя  группами пассивов показывают текущую  ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время.

Сравнение же третьей  группы активов и пассивов показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности предприятия.

Рассмотрим ликвидность  баланса ООО «Доверие» за 2011 год (таблица 9).

Таблица 9

Анализ ликвидности  баланса, 2011 год в тысячах рублей

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек, недостаток
						На начало периода	На конец периода
1. Наиболее ликвидные активы (A1)	13,0	80,3	1.Наиболее срочные обязательства (П1)	240,2	269,8	- 227,2	-189,5
2.Быстрореализуемые активы (А2)	130,2	167,4	2.Краткосрочные пассивы (П2)	11,3	-	118,9	167,4
3.Медлен-нореализуемые активы (Аз)	330,0	228,0	3. Долгосрочные пассивы (Пз)	-	-	330,0	228,0
4.Труднореализуемые активы (А4)	691,8	642,3	4.Постоянные пассивы (П4)	913,5	848,2	-221,7	-205,9
Баланс	1165,0	1118	Баланс	1165,0	1118,0	X	X

Из данных таблицы  видим, что

      ( )

А4   < П4, т.е. на начало года считать баланс полностью ликвидным  нельзя, так как наиболее ликвидные активы (А1) меньше наиболее срочных обязательств (П1), а должно быть наоборот.

На конец года:

А₁<П₁

А₂>П₂

А₃>П₃

А₄<П₄

Таким образом, на конец  года картина у анализируемого предприятия  такая же, как и на начало года, т.е. считать текущую платежеспособность абсолютной нельзя, на отчетную дату предприятие не имеет возможности покрывать кредиторскую задолженность за счет имеющихся денежных средств (краткосрочных финансовых вложений по балансу не числится).

Таблица 10

Основные показатели оценки ликвидности

Наименование показателя	Годы			Изменение (+>-)
	2009	2010	2011
Денежные средства, тыс. руб.	47	13	80	33
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	271	251	270	-1
Оборотные активы, тыс. руб.	596	474	526	-70
Запасы, тыс. руб.	377	330	278	-99
Собственные оборотные средства	325	223	256	-69
Коэффициент текущей ликвидности	2,2	1,9	2,0	-2
Коэффициент быстрой ликвидности	0,8	0,6	0,9	0,1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2	0,1	0,3	0,1
Доля собственных оборотных  средств в общей их сумме	0,5	0,5	0,5	-
Доля собственных оборотных  средств в покрытии запасов	0,9	0,7	0,9	-

Коэффициент текущей  ликвидности показывает отношение  оборотных активов к краткосрочным  обязательствам, причем оборотных активов  должно быть больше, более чем в 2 раза, чтобы предприятие было платежеспособным.  В Обществе данный показатель в 2009 году составил 2,2; в 2011 году - 2,0. Это свидетельствует о том, что Общество в 2010 году располагало достаточным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников. Что касается 2010 года, то здесь происходит небольшое снижение показателя до 1,9 в сравнении с 2009 годом, но такое положение не является опасным для предприятия, сильной угрозы неплатежеспособности не наблюдается.

Коэффициент быстрой  ликвидности для ликвидного баланса  предприятия должен составить 0,8 - 1. В Обществе данный показатель в 2009 году составил 0,8. В 2010 году - 0,6. Следовательно, Общество подвергалось риску текущей неплатежеспособности, так как если взыскать всю дебиторскую задолженность и направить на погашение кредитов и кредиторской задолженности, то останется сумма непогашенных платежей. В 2011 году показатель увеличился на 0,1 по отношению к 2009 году. Следовательно, в 2011 году в Обществе положение улучшилось. Общество, мобилизуя денежные средства, вложенные в материально-производственные запасы, сможет частично рассчитываться со своими кредиторами по краткосрочным обязательствам, но это может привести к остановке производства. Следовательно, Общество вынуждено будет покрывать часть своих долгов за счет части своего недвижимого имущества.

Краткосрочная задолженность  не может быть погашена за счет снижения денежных средств в 3,5 раза, что в свою очередь свидетельствует о финансовых затруднениях предприятия в 2010 году. В 2011 году данный показатель увеличился на 0,1 по сравнению с 2009 годом. Это произошло за счет увеличения денежных средств в 2 раза.

Платежеспособность предприятия  является внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия.

Экономической  сущностью  финансовой  устойчивости  является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования.

Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой  показатель, как излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат.

Расчет показателей  наличия источников средств для  формирования запасов и затрат позволяет определить, в какой финансовой ситуации находится предприятие.

По степени финансовой устойчивости предприятия возможны четыре типа ситуаций.

1. Абсолютная устойчивость возможна при следующем условии: величина запасов меньше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и займов.

2. Нормативная   устойчивость,   гарантирующая   платежеспособность предприятия возможна при условии: запасы равны сумме собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и займов.

3. Неустойчивое   финансовое   состояние   связано   с   нарушением платежеспособности и возДовериеет при условии: величина запасов равна сумме собственных оборотных средств, краткосрочных кредитов и займов, привлеченных средств и прочих заемных средств.

4. Кризисное финансовое состояние, когда величина запасов меньше собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и займов.

Проанализируем наше предприятие на предмет типа финансовой устойчивости (таблица 11).

Таблица 11

Анализ типа финансовой устойчивости ООО «Доверие»,

2011 год в тысячах  рублей

Наименование показателя	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)
1 Собственный капитал	915,0	898,4	- 16,6
2 Внеоборотные активы	692,1	642,3	-49,8
3 Наличие собственных оборотных средств (1+4-2)	222,9	256,1	+33,2
4 Долгосрочные кредиты и займы	-	-	- -
5 Краткосрочные кредиты и займы	11,3	-	-
6 Общая величина запасов	330,2	277,6	-52,6
7 Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (3+5)	234,2	256,1	+21,9
8 Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (3-6)	- 107,3	-21,5	-
9 Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (7-6)	-96,0	-21,5	-
10 Тип финансовой устойчивости	4	4	.