Оборотные средства

 

Таблица 2.8 - Анализ движения денежных средств за 2008-2009 гг.

Показатели	2008 год		2009 год		Отклонение,
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
1. Текущая деятельность
1.1. Приток денежных средств	441 435	100	1 119 380	100	677 945	-
выручка от реализации продукции	2 185	0,5	4 894	0,4	2 709	-0,1
выручка от реализации средств  и
иного имущества	38	0,01	-	-	-38	-0,01
бюджетные ассигнования и  иное
целевое финансирование	-	-	-	-	-	-
кредиты и займы	-	-	72 392	6,5	72 392	6,5
прочие поступления	439 212	99,49	1 042 094	93,1	602 882	-6,39
1.2. Отток денежных средств	165 448	100	545 313	100	379 865
оплата приобретенных  товаров,
работ, услуг	106 990	64,7	407 142	74,7	300 152	10,0
оплата труда	-	-	-	-	-	-
отчисления на социальные нужды	-	-	-	-	-	-
выдача подотчетных сумм	3 192	1,9	7 699	1,4	4 507	-0,5
выдача авансов	-	-	33 301	6,1	33 301	6,1
оплата машин, оборудования и ТС	-	-	-	-	-	-
расчеты с бюджетом	33 370	20,2	50 088	9,2	16 738	-11
прочие выплаты, перечисления	21 896	13,2	47 083	8,6	25 187	-4,6
ИТОГ (п.1.1.-п.1.2.)	275 987		574 067		298 080
2. Инвестиционная деятельность
2.1. Приток денежных средств	124 613	100	387911	100	263 298
целевое финансирование	124 613	100	387 856	99,99	263 243	-0,01
выручка от реализации средств  и
иного имущества	-	-	55	0,01	55	0,01
прочие поступления	-	-	-	-	-	-
2.2. Отток денежных средств	85915	100	572 648	100	486 733
на оплату приобретенных  товаров,
работ, услуг	-	-	191 861	33,5	191 861	33,5
выдача авансов	-	-	10 687	1,9	10 687	i,9
оплата машин, оборудования и
транспортных средств	85 915	100	370 100	64,6	284 185	-35,4
ИТОГ (п.2.1.~п.2,2.)	38 698		-187 737		-226 435
3. Финансовая деятельность
3.1. Приток денежных средств	2 003	100	2 642	100	639
дивиденды и проценты по
финансовым вложениям	_	-	-	-		_
прочие поступления	2 003	100	2 642	100	639	0
3.2. Отток денежных средств	2 003	100	2642	100	639
На выплату дивидендов	-	-	-	-	-	-
Прочие выплаты и перечисления	2 003	100	2 642	100	639
ИТОГ (п.3.1.-п.3.2.)	0		0		0
Всего изменений денежных средств	314 685		386 330		71 645
(сумма итогов)

Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обусловливается уровнем  несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком денег. Превышение притоков над оттоками увеличивает  остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над  притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности  в заемных средствах.

Движение денежных средств  рассматривается по основным видам  деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой.

Приток денежных средств  в рамках текущей деятельности связан в первую очередь с получением выручки от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг, а также  авансов от покупателей и заказчиков; отток - с уплатой по счетам поставщиков  и прочих контрагентов, выплатой заработной платы работникам, производственным отчислениям в фонды социального страхования и обеспечения. Расчетами с бюджетом по причитающимся к уплате налогам. С текущей деятельностью предприятия связана также выплата (получение) процентов по кредитам.

Движение денежных средств  в разрезе инвестиционной деятельности связано с приобретением (реализацией) имущества долгосрочного пользования. В первую очередь это касается поступления (выбытия) основных средств  и нематериальных активов.

Финансовая деятельность предприятия связана в основном с притоком средств вследствие получения  долгосрочных и среднесрочных кредитов и займов, эмиссии акций, а также  их оттоком в виде погашения задолженности  по полученным ранее кредитам, выплаты  дивидендов и финансовых вложений. [17,98]

По полученным данным таблицы 2.1.8 можно сделать следующие выводы. Увеличение денежных средств было обеспечено за счет текущей деятельности в 2007 году, и за счет текущей и инвестиционной деятельности в 2008 году. В 2008 году по текущей  и инвестиционной деятельности приток денежных средств превышал отток, и  общий приток денежных средств составил 314 685 тыс. руб. (275 987 + 38 698). В 2006 году ситуация немного изменилась: если по текущей  деятельности приток денег также  превышал отток на сумму 574 067 тыс.руб., то по инвестиционной деятельности ситуация прямо противоположная - отток денежных средств превысил приток на 187 737 тыс.руб. Анализируя текущую деятельность предприятия, видно, что наибольший удельный вес  в структуре притока денег  занимают прочие поступления (получено за путевки, получено подоходный налог, возврат ссуды, на приобретение ГСМ, на командировочные расходы, на выплату  ссуды) и составляют в 2008 г. - 99,49%, в 2009 г. - 93,1%. В структуре оттока большую  долю составляет оплата приобретенных  товаров, работ, услуг - величина этого  показателя в 2008 г. равна 64,7%, а в 2009 г. -74,7%. Прочие отчисления (перечисления в профком, выдача ссуды за счет жилищного фонда, перечисления благотворительной помощи, выплата дивидендов) составляют в 2009 г. 13,2 %, в 2009 г. - 8,6 %. По данным инвестиционной деятельности анализируемого предприятия в 2008 г. приток превышал отток средств на сумму 38 698 тыс. руб., а в 2009 г. за счет роста оплаты приобретенных товаров, работ, услуг, а также за счет выдачи авансов и оплаты машин, оборудования и транспортных, средств отток превысил приток, денежных средств на 187 737 тыс.руб. По финансовой деятельности в 2008г. и 2009г. поступления денежных в полном размере использовались на различные выплаты и перечисления. Совокупное увеличение денежных средств за анализируемые периоды составило: в 2008 году 314 685 тыс. руб., в 2009 году 386 330 тыс. руб.

Денежные средства в ООО  «РМЗ-НКНХ» в 2008 и 2009 гг. использовались на развитие и совершенствование  производства и на финансирование затрат по капитальным вложениям.

Таким образом, по результатам  проанализированных данных можно сделать  выводы, что приток денежных средств  предприятия в большей степени  обеспечивается текущей деятельностью. Для того чтобы повысить приток денежных средств нужно активизировать инвестиционную и финансовую деятельность предприятия.

В данном разделе была рассмотрена  и проанализирована структура оборотных  средств предприятия, а также  частично проведен анализ наиболее значимых элементов оборотных средств, таких  как дебиторская задолженность, запасы и денежные средства. В целом  анализ показал, что произошло улучшение  использования дебиторской задолженности  и увеличился коэффициент оборачиваемости  запасов, что говорит о улучшении  деловой активности предприятия.

2.3 Анализ оборачиваемости  оборотных средств ООО «РМЗ- Верхнекамскнефтехим» и влияния их на рентабельность

Эффективность использования  оборотных средств характеризуется  системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных  средств.

Под оборачиваемостью оборотных  средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с  момента превращения оборотных  средств в денежной форме в  производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается  зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных  средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных  отраслей экономики, что зависит  от организации производства и сбыта  продукции, размещения оборотных средств  и других факторов. Оборачиваемость  характеризуется рядом взаимосвязанных  показателей: длительность одного оборота  в днях, количеством оборотов за определенный период - год, полугодие, квартал (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных  средств на единицу продукции (коэффициент  загрузки). [32, с. 344]

Показатели оборачиваемости  оборотных средств могут исчисляться  по всем оборотным средствам, участвующим  в обороте, и по отдельным элементам.

Изменение оборачиваемости  средств выявляется путем сопоставления  фактических показателей с плановыми  или показателями предшествующего  периода. В результате сравнения  показателей оборачиваемости оборотных  средств выявляется ее ускорение  или замедление.

При ускорении оборачиваемости  оборотных средств из оборота  высвобождаются материальные ресурсы  и источники их образования, при  замедлении - в оборот вовлекаются  дополнительные средства. Ускорение  оборота позволяет высвободить  значительные суммы и, таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Высвобождение оборотных  средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным или относительным. Абсолютное высвобождение  имеет место, если фактические остатки  оборотных средств меньше норматива  или остатков предшествующего периода  при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.[24, с. 198]

Относительное высвобождение  оборотных средств имеет место  в тех случаях, когда ускорение  их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производства, причем темп роста объема продукции опережает  темп роста остатков оборотных средств.

Оборачиваемость оборотных  средств выражается с помощью  следующих показателей: коэффициента оборачиваемости и длительности одного оборота.

Коэффициент оборачиваемости (Кф) или фондоотдача по отношению к оборотным средствам вычисляется по формуле (2.3):

Кф = Рп / Со, (2.3)  

где Рп - выручка от реализации продукции;

Со - остаток оборотных  средств.

Продолжительность одного полного  оборота оборотных средств (Од) рассчитывается по формуле (2.4):

Од =Да / Кф, (2.4)

где Да - количество дней в  периоде.

Подставив в эту формулу  значение Кф, получим формулу для расчета продолжительности одного кругооборота оборотных средств (2.5):

Од = (Да*Со) / Рп (2.5)

Принимается следующее число  дней (Да) в анализируемом периоде: в квартале - 90, в полугодии - 180, в  году - 360. Средние остатки оборотных  средств определяются исходя из остатков на начало года (квартала), на квартальные  даты и на конец года (квартала) как  средняя хронологическая величина.

Исходя из этого коэффициент  оборачиваемости и продолжительности  одного оборота, достигнутого в среднем  за базовый год, рассматривается  потребность оборотных средств  за анализируемый год по формуле (2.6):

Со=(Рп*Од)/360, (2.6)

где Со- остаток оборотных  средств;

Рп - план реализации;

Од - продолжительность оборота  нормируемых оборотных средств  в днях.

Таблица 2.9 – Оборотные  активы за 2008 год, тыс. руб.

Активы	Код строки	На 01.01.08 факт	На 01.04.08 факт	На 01.07.08 факт	На 01.10.08 факт	На 01.01.09 факт
Запасы, в том числе	210	90736	157784	191080	195404	199728
- сырье, материалы	211	45518	93165	113695	122514	146594
- затраты в незавершенном  производстве	213	11198	13980	30428	9466	6684
- готовая продукция	214	21429	21540	21363	13802	16218
- товары отгруженные	215	10375	23375	3825	3815	10375
- расходы будущих периодов	216	2216	5724	21769	45807	19857
Итого без стр. 215		80361	134409	187255	191589	189353

Произведем расчет средней  стоимости оборотных средств  в ООО «РМЗ-НКНХ» за 2008-2009 гг.

Рассчитаем по формуле (2.4) продолжительность одного кругооборота оборотных средств в 2008 году:

Од = (360*120 385) / 2 538 404 = 17 дней

Таблица 2.10 – Оборотные  активы за 2009 год, тыс. руб.

Активы	Код строки	На 01.01.09 факт	На 01.04.09 факт	На 01.07.09 факт	На 01.10.09 факт	На 01.01.10 факт
Запасы, в том числе	210	199 728	266 776	300 072	399 212	310 378
- сырье, материалы	211	146 594	194 241	214 771	242 841	275 273
затраты в незавершенном  производстве	213	6 684	9 466	25 914	23 604	14 738
готовая продукция	214	16 218	16 329	16 152	13 802	15 184
-товары отгруженные	215	10 375	10 375	3 825	3 815	3 825
- расходы будущих периодов	216	19 857	23 365	39410	64 140	1 358
Итого без стр.215		189 353	246 401	296 247	345 387	306 553