Оборотные средства предприятия

ТЕМА: ОБОРОТНЫЕ  СРЕДСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

1. Состав и структура оборотных средств предприятия
2. Нормирование оборотных средств
3. Показатели эффективности использования оборотных средств
4. Материальные ресурсы. Материално-техническое снабжение.  

 

1. Состав и структура оборотных средств предприятия

 

Оборотные средства — это  денежные средства предприятия, авансированные в его краткосрочные активы. Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. 

Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.

Вещественные элементы оборотных  средств потребляются в каждом производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму, поэтому целиком включаются в стоимость изготовленной продукции.

Движение  оборотных средств представлен на рис. 1.

 

 

Рис. 1: Движение оборотных  средств

 

Элементы оборотных средств  непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь  возвращаются в производство.

 

Часть оборотных средств  постоянно находится  в сфере  производства (оборотные фонды), а другая – в сфере обращения (фонды обращения).

 

Функции оборотных средств:

• Производственная (оборотные производственные фонды) – поддержание непрерывного процесса производства и перенос своей стоимости на производимый  продукт.
• Расчетная (фонды обращения) – завершают кругооборот и превращают  товарную форму в денежную.

 

Краткосрочные активы должны быть средними: не завышенными и не заниженным. Замедление кругооборота средств, чрезмерное накопление их на одной из стадий кругооборота ведет к снижению темпов предпринимательской деятельности, создает затруднения в финансировании расходов: чрезмерное накопление запасов сырья, материалов, готовой продукции, заделов незавершенного производства приводит к «замораживанию» оборотных средств.

Одновременно, если фактическое  наличие оборотных активов меньше, чем потребность в них, то не обеспечивается запланированный выпуск и реализация продукции, что приводит к «дефициту» оборотных средств и снижению платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Объем расходуемых в производстве материальных ценностей и сумма  оборотных средств не совпадают. В отличие от предметно-вещественного состава краткосрочных активов, оборотные средства не расходуются, а авансируются и, меняя свою форму, возвращаются после одного оборота, чтобы вступить в следующий.

Пример 1: Организации для обеспечения запланированного выпуска продукции в год (360  дней) требуется расход сырья на 240 млн р. Это не означает необходимость авансирования такой же суммы оборотных средств в оборотные активы.

Длительность одного кругооборота средств 30 дней (т. е. 12 оборотов в год = 360/30). Следовательно при равномерном  потреблении сырья в производстве для обеспечения непрерывности  производства достаточно иметь 20 млн р. (240 : 12) оборотных средств.

Если длительность одного оборота сократится вдвое (до 15), то, соответственно, в 2 раза уменьшится потребность  в оборотных средствах.

 

Классификация оборотных  средств:

1. по функциональному назначению;
2. по принципам организации и планирования;
3. в зависимости от степени ликвидности;
4. по источникам формирования и финансирования.

 

1. По функциональному назначению с учетом особенностей участия оборотных средств в процессе производства и реализации продукции различают:

• оборотные производственные фонды;
• фонды обращения.

Такая классификация необходима для учета и анализа времени пребывания оборотных средств в сфере производства и обращения.

Формирование рациональной структуры оборотных средств  по сферам производства и обращения  обеспечивает непрерывность производственного  цикла. Это влияет:

• на скорость оборота капитала и его величину,
• на финансовую устойчивость организации,
• на уровень издержек, связанных с содержанием отдельных элементов оборотных активов.

2. По принципам организации и планирования оборотные средства подразделяются:

• на нормируемые;
• ненормируемые.

В постоянном обороте организации  должны находиться необходимые размеры  производственных запасов, заделы незавершенного производства, запасы готовой продукции, которые подлежат нормированию.

Остальные элементы оборотных  средств относятся к ненормируемым – средства в расчетах, дебиторская задолженность, денежные средства на счетах в банке.

Однако отсутствие норм по этим элементам оборотных средств  не означает, что их размеры могут  изменяться произвольно и за ними не осуществляется контроль.

Например, организации определяют оптимальное наличие денежных средств  на счетах в банке, контролируют соблюдение лимитов наличия денег в кассе, планируют потоки денежных средств, включая их поступление, размещение и расходование.

3) В зависимости от степени ликвидности (скорости превращения в денежные средства) оборотные средства подразделяются:

• на абсолютно ликвидные (денежные средства на счетах в банке, в кассе, краткосрочные финансовые вложения);
• быстро реализуемые активы (товары отгруженные, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы);
• медленно реализуемые активы (производственные запасы).

Классификация оборотных  средств по степени их ликвидности:

• характеризует качество оборотных средств организации,
• обеспечивает выявление активов, реализация которых представляется маловероятной.

Деление оборотных средств  на ликвиды и неликвиды не является абсолютным и зависит от ситуации, складывающейся за каждый период работы организации.

Вероятна ситуация, когда  остатки готовых изделий на складе реализуются быстрее, чем наступят сроки погашения дебиторской  задолженности.

Поэтому для  каждого организации и для  отдельного периода необходима индивидуальная группировка оборотных активов  по степени ликвидности.

4) По источникам формирования и финансирования оборотные средства подразделяются

• на собственные (уставный капитал, резервный фонд, накопленная прибыль и приравненные к собственным ресурсы);
• заемные (кредиты, займы, кредиторская задолженность).

Классификация определяет источники  происхождения оборотных средств в постоянное или временное пользование.

Собственные средства постоянно находятся в распоряжении организации и обеспечивают ее имущественную и оперативную самостоятельность, финансовую устойчивость.

Заемные средства покрывают временную дополнительную потребность в финансовых ресурсах. Их привлечение обусловлено характером производства и расчетно-платежных отношений.

Все формы собственного и  заемного капитала имеют свою цену, которую необходимо учитывать при  выборе источников финансирования оборотных  средств.

Состав оборотных средств в зависимости от функциональной роли в деятельности предприятия и практики нормирования представлены в таблице 1.

 

Таблица 1: Состав оборотных средств в зависимости от функциональной роли в деятельности предприятия и практики нормирования

Оборотные производственные фонды (сфера производства)		Фонды обращения (сфера обращения)
Оборонные средства в производственных запасах	Оборотные средства в производстве	Готовая продукция, товары для  перепродажи		Денежные средства, расчеты
Сырье Основные материалы Покупные полуфабрикаты Вспомогательные материалы Топливо Тара Запасные части	Незавершенное производство Полуфабрикаты собственного производства Расходы будущих периодов	на складе	отгруженная	Денежные средства в кассе Денежные средства на счетах Средства в расчетах Дебиторская задолженность
Нормируемые оборотные средства			Ненормируемые  оборотные  средства

 

2. Нормирование оборотных средств

 

Нормирование – это  процесс определения потребности  предприятия в финансовых ресурсах для создания конкретных видов запасов

Процесс управления оборотными средствами:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Определение плановой потребности  в оборотных средствах предполагает оптимизацию их величины с целью  обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции.

Правильное исчисление этой потребности позволяет установить постоянно необходимую минимальную  сумму оборотных средств, обеспечивающую устойчивое финансовое положение организации.

Решение этой задачи достигается  путем:

• нормирования оборотных производственных фондов и фондов обращения;
• регулирования величины денежных средств, авансируемых в ненормируемые элементы оборотных средств.

Определение потребности  оборотных средствах включает расчет норм и нормативов.

Норма запаса оборотных средств – длительность периода, обеспечиваемого конкретным видом ресурсов (в днях запаса).

Например, норма оборотных  средств:

• на сырье, материалы, топливо устанавливается в днях их запаса к расходу по смете затрат на производство;
• по незавершенному производству — в днях их запаса к затратам на товарную (валовую) продукцию;
• по готовым изделиям — в днях их запаса к объему выпуска товарной продукции по учетным (отпускным) ценам и т. д.

Норматив – запас оборотных средств (в денежном или натуральном выражении) - это минимально необходимая сумма денежных средств, авансированных в оборотные производственные фонды и фонды обращения, обеспечивающая нормальную работу организации.

 

 

 

 

 

Постоянно поддерживать соответствие между размерами оборотных средств предприятия и потребностью в активах для обеспечения минимально необходимых запасов материальных ценностей

Управлять размерами запасов. Улучшать процесс управления материальными ресурсами предприятия  путем оптимизации запасов, дополнительных резервов, формирования эффективных  форм снабжения и др.