Оборотные средства

В отчетном 2009 году сумма  дебиторской задолженности уменьшилась  на 8203 тыс. руб. и составила 416 695 тыс. руб. Это уменьшение является следствием снижения суммы дебиторской задолженности  по статье «Авансы выданные» в 2009 г. по сравнению с 2008 г. на 12 508 тыс. руб. Наибольший удельный вес в структуре  дебиторской задолженности занимает статья «С покупателями и заказчиками» и составляет в 2008 г. - 77,8%, в 2009 г. - небольшое  увеличение по данной статье на 2,1 % и  составляет 79,9%. В статью «Прочие  дебиторы» входят такие расчеты  как расчеты с персоналом, расчеты  по ссуде, за коммерческие услуги, расчеты  с совхозами и колхозами, расчеты  с внебюджетным фондом, с пенсионным фондом и др. Этот раздел занимает в  структуре дебиторской задолженности  в 2008 г. – 6,2%, а в 2009 г. – 6,8%.

 

Рисунок 2.2 – Структура  дебиторской задолженности в 2008 году

На рисунке 2.3 отражена структура  дебиторской задолженности в 2009 году.

Рисунок 2.3 – Структура  дебиторской задолженности в 2009 году

Далее необходимо проанализировать дебиторскую задолженность по срокам возникновения. Необходимо различать  нормальную и просроченную задолженность. Просроченная дебиторская задолженность  означает также рост риска непогашения  долгов и уменьшения прибыли. Поэтому  каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся  ему платежей. Для анализа дебиторской  задолженности по срокам возникновения  составим аналитическую таблицу 2.5.

Таблица 2.5 - Дебиторская  задолженность по срокам возникновения

Наименование показателя	Код стр.	Остаток на конец 2008 г.		Остаток на конец 2009 г.		Отклонение
		тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
1.Дебиторская задолженность, ВСЕГО		424898	100	416659	100	-8239	-
Краткосрочная	210	355634	83,7	390426	93,7	34792	10
в том числе просроченная	211	222021	52,3	255546	61,3	33525	9
Из нее длительностью  свыше 3 месяцев	212	222021	52,3	255546	61,3	33525	9
Долгосрочная	220	14093	3,3	26233	6,3	12140	3
Из стр. 220 задолженность, платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты	223	14093	3,3	26233	6,3	12140	3

По данным таблицы 2.5. видно, что больший удельный вес занимает краткосрочная дебиторская задолженность (в 2008 г. - 83,7%, в 2009 г. - 93,7%). В 2009 г. она  увеличилась на 34 792 тыс.руб. и составила 390 426 тыс.руб. Доля просроченной дебиторской  задолженности также велик, и  также в отчетном году наблюдается  ее рост: если в 2008 г. ее удельный вес  составлял 52,3%, то в 2009 г. уже 61,3%. Доля сомнительной дебиторской задолженности увеличилась  почти в два .раза и составила  в отчетном году 26 233 тыс.руб. Рост уровня этого показателя говорит об ухудшении  качества дебиторской задолженности. Состав дебиторской задолженности  по «возрастным группам» показан  на рисунке 2.4.(2008 г - слева, 2009 г. - справа).

Наибольшую задолженность  ООО «РМЗ-НКНХ» имеют следующие  организации: Мактаминское тепличное хозяйство - 7 073 тыс.руб., С/Х ООО «Нефтяник» - 11 090 тыс. руб., Су-45 ОАО «Строймеханизация» - 1 035 тыс. руб., ООО «Хлебопродукт»-1 508 тыс. руб., совхоз им. Токарликова - 1 064 тыс. руб., УС «Жилстрой» - 3 593 тыс. руб., ТОО МСП - 613 тыс. руб., МГПЗ - 2 893 тыс.руб.

Следующий этап анализа - провести оценку ликвидности, под которой  понимается возвратность долгов предприятию. Для этого рассчитаем следующие  показатели:

−          среднюю величину дебиторской задолженности по формуле (1.1):

Ср. Д.З.2008 = (518 860+424 898) /2=471 79 тыс.руб.

Ср. Д.З.2009 = (369 727 + 416 659)/2 = 393 193 тыс.руб.

−          коэффициент оборачиваемость дебиторской задолженности по

формуле (1.2):

К Д.З.2008 = 2 804 331/471 879 = 5,94

К Д.З.2009 = 8 139 887/393 193 = 20, 7

−          период погашения дебиторской задолженности по формуле (1.3):

П Д.З.2008 = 360/5,94 = 60,6 дней

П Д.З.2009 = 360/20,7 = 17,4 дней

−          доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных средств по формуле (1.4):

У Д.З.2008 = 424 898/692 437 * 100% = 61%

УД.З.2009 =416 659/779 072 * 100% = 54%

−          доля сомнительной дебиторской задолженности в общей ее сумме (по формуле 1.5):

У С.Д.З.2008 = 14 093 / 424 898*100% = 3,3%

УС.Д.З. 2009 = 26 233/424 898*100% = 6,2%

Анализируя полученные данные на предприятии, можно сказать, что  показатель ликвидности дебиторской  задолженности, то есть коэффициент  оборачиваемости увеличился в отчетном периоде почти в 3,5 раза и составил 20,7 оборотов. Соответственно, период возврата дебиторской задолженности уменьшился на 43 дня и в 2009 г. этот показатель равен 17,4 дней. Произошло также некоторое  снижение доли дебиторской задолженности  в текущих активах: в 2009 г. - 54% против 2008 г., когда этот показатель составлял 61%. Данное снижение несет положительные  тенденции и говорит о хорошей  кредитной политике по отношению  к покупателям.

Наряду с анализом дебиторской  задолженности можно провести анализ и кредиторской задолженности. Рассмотрим структуру кредиторской задолженности  в ООО «РМЗ-НКНХ» (Таблица 2.6).

 

Таблица 2.6 - Анализ структуры  кредиторской задолженности

Расчеты с кредиторами	2008 год		2009 год		Отклонение
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
Кредиторская задолженность, всего	261 525	100	430 587	100	169 062	-
в том числе:
1. Поставщики и подрядчики	188 646	72,1	357 224	83,0	168 578	10,9
4. Задолженность перед	21 665	8,3	24 660	5,7	2 995	-2,6
персоналом организации
5. Задолженность перед	921	0,4	2 044	0,5	1 123	0,1
государственными внебюджетными  фондами
6. Задолженность перед  бюджетом	13 858	5,3	8481	1.9	-5 377	-3,4
7. Авансы полученные	469	0,2	3 501	0,8	3 032	0,6
8. Прочие кредиторы	35 966	13,7	34 677	8,1	-1 289	-5,6

Значительный вес в  составе источников средств предприятия  занимают заемные, в том числе  кредиторская задолженность. По анализируемому предприятию по данным таблицы 2.6 можно  сказать, что в структуре кредиторской задолженности произошли некоторые  изменения. Так, если в 2008 г. задолженность  поставщикам и подрядчикам составляла 72,1%, то в 2009 г. она увеличилась и  составила 83,0%. В связи с этим уменьшился удельный вес других видов кредиторской задолженности: произошло снижение по статьям «Задолженность перед  персоналом организации» на 2,6%, «Задолженность перед бюджетом» на 2,4% и «Прочие  кредиторы» (расчеты с профкомом, налоги за отгруженную продукцию, плата  за. наем, расчеты за транспортные услуги и др.) на 5,6% и удельный вес по данным статьям составил в 2008 г. соответственно 5,7%, 1,9% и 8,1%.

Особое значение в анализе  оборачиваемости средств организации  имеет продолжительность периода  погашения кредиторской задолженности.

Анализ оборачиваемости  кредиторской задолженности проводится по следующим формулам:

Коб. к.з. = С/сРП / СК.З., (2.1)

 

где Коб. к.з. – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

С/сРП – себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.;

СК.З. – средняя величина кредиторской задолженности, тыс.руб.

ПК.З. = 360/Коб.к.з, (2.2)

где П кз. – период погашения кредиторской задолженности, дни.

На основании формул (2.1) и (2.2) рассчитаем следующие показатели:

−          средняя величина кредиторской задолженности:

С К.З.2008 = (321 800 + 261 525)/2 = 291 663 тыс.руб.

С К.З.2009 = (260 923 + 430 587)/2 = 345 755 тыс.руб.

−          коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

К ОБ.к.з.2008= 1 789 300 / 291 663 = 6,14 оборотов

К ОБ.к.з.2009 = 3 846 755 / 345 755 = 11,13 оборотов

−          период погашения кредиторской задолженности:

П К.З.2008 = 360 / 6,14 = 59 дней

П К.З.2009 =360/ 11,13 = 32 дня

Из проведенных расчетов видно, что оборачиваемость кредиторской задолженности возросла с 6, 14 оборотов в 2008 году до 11,13 оборотов в 2009 году, следовательно, снизился период погашения кредиторской задолженности с 59 до 32 дней. Период погашения кредиторской задолженности  не превышает период оборота средств  в организации (период оборота средств  в ООО «РМЗ- НКНХ» 562 дня в 2008 году и 272 дня в 2009 году).

Далее необходимо провести сравнительный анализ дебиторской  и кредиторской задолженности. Для  этого составим таблицу 2.7.

 

Таблица 2.7 - Сравнительный  анализ дебиторской и кредиторской задолженности за 2008-2009 гг.

Расчеты	Дебиторская задолженность, тыс.руб.		Кредиторская задолженность, тыс.руб.		Превышение задолженности. тыс.руб.
					дебиторской		кредиторской
	2008г.	2009 г.	2008 г.	2009 г.	2008 г.	2009 г.	2008 г.	2009г.
1. С покупателями и  заказчиками за	330 550	333 051	188 646	357 224	141 904	-	-	24173
товары (работы, услуги)
2. По векселям	67 893	55 385	469	3 501	67 424	51 884	-	-
3. По авансам	-	-	921	2 044	_	_	921	2 044
4. По внебюджетным платежам			13 858	8 481		_	13 858	8 481
5. Перед персоналом организации	-	-	21 665	24 660	-	-	21665	24 660
6. Прочие	26 455	28 223	35 966	34 677	-		9 511	6 454
ИТОГО	424 898	416 659	26! 525	430 587	209 328	51 884	45 955	65 812

В 2008 году кредиторская задолженность  составляла 261 5254 тыс.руб., дебиторская  задолженность 424 898 тыс. руб., то есть превышение кредиторской задолженности дебиторской  составило 163 373 тыс.руб. (209328 - 45955). В 2009 году ситуация изменилась: дебиторская  задолженность в данный период составляла 416 659 тыс. руб., кредиторская 430 587 тыс. руб., следовательно, превышение ее кредиторской задолженностью - 13 928 тыс.руб. (65 812 - 51 884). Налицо взаимные неплатежи, однако это происходит не в ущерб предприятию, так как общее превышение кредиторской задолженности в 2009 году составляет 65 812 тыс.руб. Такая ситуация не влечет за собой ухудшение финансового положения, так как данное предприятие использует эту задолженность как привлеченные источники. Привлечение заемных средств может способствовать временному улучшению финансового состояния предприятия, но при условии, что они не замораживаются и своевременно возвращаются.

Следующим этапом анализа  состава и структуры оборотных  средств является анализ состава  и структуры запасов предприятия. Важным является оценить оптимальный  размер производственных запасов, так  как отвлечение средств на излишние запасы может служить первой из причин неустойчивого финансового положения. На сколько эффективно использует предприятие  свои запасы можно рассчитать с помощью  следующих показателей:

−          средняя величина запасов:

С З.2008 = (90 736 + 199 728)/2 = 145 232 тыс. руб.;

С З.2009 = (199 728 + 310 378)/2 = 255 053 тыс. руб.;

−          коэффициент оборачиваемости запасов:

К ОБ.з.2008 = 1 789 300/145 232 = 12,3;

К ОБ.з.2009 = 3 846 755/255 053 = 15,1;

−          срок хранения запасов:

С ХР.з.2008 = 360/12,3 = 29 дней;

С ХР.з.2009 = 360/1.5,1= 24 дня;

Приведенные данные свидетельствуют  об ускорении оборачиваемости запасов, а, следовательно, о повышении деловой  активности предприятия. Коэффициент  оборачиваемости запасов в 2009 году увеличился до 15,1, а в 2008 году он составлял 12,3. В связи с этим в отчетном году уменьшился срок хранения запасов  с 29 дней в 2008 г. до 24 дней. Это хороший  показатель, так как говорит о  том, что на предприятии не накапливаются  излишние, неходовые, залежалые материальные ценности, вследствие чего замедляется  их оборачиваемость

Для оперативного управления запасами делается более детальный  анализ их оборачиваемости по каждому  виду.

Наименьший удельный вес  в структуре оборотных средств  имеют денежные средства, но их состояние  для ООО «РМЗ-НКНХ» является очень  важным, поэтому целесообразно провести анализ движения денежных средств.