Кредитная и инвестиционная политика коммерческого банка

Несмотря  на улучшение качества кредитного портфеля и замедление в  четвертом квартале 2009 года темпов роста  доли просроченной задолженности, Сбербанк продолжит  в 2010 году наращивать резервы под обесценивание  кредитного портфеля. В прошлом году отношение резервов к кредитному портфелю банка увеличилась  до 10,7 % с 3,8 %.

В текущем  году Сбербанк ожидает  дальнейшего роста  этого показателя, который к третьему кварталу достигнет  пика на уровне 12 % - 14 %, в дальнейшем возможен тренд к понижению.

Принимаемые меры призваны обеспечить стабильно высокую  эффективность банковской деятельности, поступательный рост абсолютной величины финансового результата, создать основу для  повышения инвестиционной привлекательности  Банка, и завоевания достойного места  среди ведущих  финансовых институтов мира [22].

Функционирование  современных банковских учреждений характеризуется  многообразием сфер и видов деятельности. Однако, главной исторически  сложившейся функцией банков является кредитование.

Кредитные операции наряду с  инвестиционными  обеспечивают доходность и стабильность существования  коммерческих банков. Вместе с тем, эти  операции несут для  банка основные риски. Состояние банковского  кредитования имеет  огромное значение для  развития реального  сектора экономики, формирования совокупного  спроса, расширения возможностей граждан  в удовлетворении своих потребностей, и является объектом государственного регулирования.

Все это  говорит об исключительной важности налаживания  четких и эффективных  механизмов кредитного процесса, как для  самих банков, так  и для экономики  в целом. Основу процесса кредитования в каждом коммерческом банке  создает кредитная  политика, определяющая стратегию развития его кредитных  операций.

Роль  кредитной политики в работе коммерческого  банка определяется следующим:

-    во-первых, она дает ориентир в работе кредитного отдела;

-    во-вторых, создает предпосылки для увеличения эффективности в его деятельности, поскольку учитывает объективную ситуацию в стране;

-    в-третьих, снижает вероятность ошибок и принятия неверных решений;

-    в-четвертых, обеспечивает единообразие в кредитной работе банка и во всех его филиалах

Немаловажное  значение в развитии деятельности многих банков играет инвестиционная политика, предполагающая формирование системы  целевых ориентиров инвестиционной деятельности, выбор наиболее эффективных  способов их достижения. В организационном  аспекте она выступает  как комплекс мероприятий  по организации и  управлению инвестиционной деятельностью, направленных на обеспечение оптимальных  объемов и структуры  инвестиционных активов, рост их прибыльности при допустимом уровне риска.

Важнейшим элементом кредитной  и инвестиционной политики банка является организация системы  управления кредитным  и инвестиционным портфелем, обеспечивающей повышение прибыльности банка и снижение уровня риска.

Целью проводимого исследования являлась оценка значимости кредитной и инвестиционной политики в деятельности банка.

В качестве объекта исследования был выбран Акционерный  коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (открытое акционерное общество) - крупнейший банк Российской Федерации и СНГ.

Активы  банка составляют четверть активов  банковской системы  страны, а доля в  банковском капитале находится на уровне 30 %. Сбербанк занимает крупнейшую долю на рынке вкладов  и является основным кредитором российской экономики. Анализ деятельности банка был произведен на основе консолидированной  отчетности Сбербанка  России по МСФО.

На сегодняшний  день деятельность банка  во многом подвержена влиянию сложных  экономических условий, которые характеризуются  следующими факторами:

-    недостаток ликвидности в экономике, как у банков, так и у предприятий;

-    кризис доверия в экономических отношениях (компании, банки, физические лица);

-    низкая доступность кредитов и их повышенная стоимость из-за возросших рисков («кредитное сжатие»);

-    снижение платежеспособного спроса как со стороны физических, так и со стороны юридических лиц;

-    значительное падение цен как на активы (недвижимость, ценные бумаги, предприятия);

-    повышенные колебания курсов всех валют.

Данные  условия нашли  отражение в кредитной  политике банка.

Главными  приоритетами банка  в кредитовании юридических  лиц являются:

1)    поддержка следующих отраслей и секторов экономики:

-    отрасли, гарантирующие удовлетворение ежедневных и самых необходимых жизненных потребностей населения (розничные сети, аптеки и т. д.);

-    отрасли, выполняющие жизнеобеспечивающие функции (электро- и водоснабжение, транспорт и т. д.);

-    оборонно-промышленный комплекс;

-    малый бизнес;

-    сельское хозяйство;

2) поддержка  существующих клиентов  Сбербанка России  и выполнение Банком  уже взятых на  себя юридических  обязательств по  кредитованию в  рамках заключенных  договоров;

3) кредитование  оборотных средств  и текущих потребностей  бизнеса клиентов.

В развитии кредитования физических лиц выбраны следующие  направления:

-    повышение доступности кредитов, предлагающее различные способы их погашения;

-    ограничение в принятии клиентами чрезмерной долговой нагрузки, усиление внимания к индивидуальной платежеспособности при выдаче новых кредитов;

-    сохранение всей линейки розничных кредитных продуктов и

оптимизация ее с учетом необходимость  сохранения качества кредитного портфеля;

-    обеспечение повышения финансовой грамотности населения, консультации и разъяснения по всем продуктам и услугам Банка;

-    усиление работы по сохранению и повышению качества кредитного портфеля, тщательная оценка финансовых возможностей заемщиков и предлагаемого обеспечения.

Сбербанк  России вводит дополнительные меры по эффективному управлению рисками:

-    изменение критериев устойчивости бизнеса клиентов применительно к деятельности в сложных условиях;

-    усиление обеспеченности кредитов;

-    повышение уровня и качества контроля со стороны Сбербанка России за ответственным поведением собственников и менеджмента путем введения дополнительных условий и ограничений на деятельность заемщика.

В течение 2008 года в условиях сложной  ситуации в российской и мировой экономике  Сбербанк России активно  наращивал операции кредитования. За год  банк увеличил остаток кредитного портфеля на 30,8 % или на 1245 млрд рублей. В 2009 году темпы прироста кредитного портфеля значительно снизились и составили лишь 3,2 %, а общий объем ссудной задолженности клиентов банка достиг 5454 млрд. рублей.

Кредитные операции оказывают  наибольшее влияние  на изменение финансового  результата банка. В  структуре общих  доходов Банка  наиболее существенную долю (76 %) занимают доходы от операций кредитования. Их объем увеличился по сравнению с 2007 годом на 46 % и составил 585 млрд рублей. Данный рост обусловлен увеличением  кредитного портфеля более высокой  по сравнению с 2007 годом доходностью  кредитный операций.

Кредитный портфель составляет 69 % активов-нетто и  является основным активом  Банка. На долю ценных бумаг приходится 15 % всех активов. Основу кредитного портфеля банка составляют кредиты корпоративным  клиентам. Их удельный вес в структуре  портфеля вырос с

76,4 % на  начало 2008 года до 78,2 % на начало текущего  года. Темп их прироста  в 2008 году составил 30,2 %, однако в следующем  периоде значительно  снизился - до 6,1 %. Остаток  задолженности по  кредитам корпоративным  клиентам составил  на 01.01.2010 4266 млрд. рублей.

Наиболее  динамичное развитие наблюдалось в  области инвестиционного  кредитования. Рост удельного веса данной составляющей портфеля в течение рассматриваемого периода (с 32,9 % до 37,8 %) обеспечивался сравнительно высокими темпами  прироста: в 2008 году остатки по инвестиционным кредитам выросли  почти в полтора  раза, в 2009 году -лишь на 9,3 %, что, тем не менее, выше, чем по всем прочим составляющим.

На начало текущего года портфель кредитов на инвестиционные цели увеличился составил более 2 трлн. рублей.

Кредитование  физических лиц обеспечило пятую часть процентных доходов Банка  в 2009 году. Объем доходов  от данного вида кредитования увеличился на 28 % в 2008 году и на 3 % в 2009, составив 180 млрд рублей.

Активное  развитие наблюдалось  в области жилищного  кредитования, в том  числе ипотечных  кредитов и кредитов молодым семьям на улучшение жилищных условий. За 2 года портфель жилищных кредитов увеличился в 1,8 раза и составил 513 млрд рублей.

Среди мер, предпринятых Банком в целях обеспечения  устойчивости в условиях развивающегося кризиса, было поддерживание  консервативного  подхода к принимаемым  на себя кредитным  рискам и создание адекватных резервов на возможные потери по ссудам. Объем  созданных банком резервов на возможные  потери по кредитам увеличился за 2009 год  с 202 млрд рублей до 580 млрд рублей и составил 10,7 % от кредитного портфеля Банка.

Стремительный рост расходов на создание резервов повлиял  на отрицательную  динамику показателей  прибыли банка.

Прибыль до налогообложения  за 2008 год составила 129,9 млрд рублей, что  на 7 % меньше показателя 2007 года (139,7 млрд рублей), а за

2009 год  - лишь 29,9 млрд рублей, снизившись относительно  предыдущего года  более чем в  4 раза.

В 2008 году состояние портфеля ценных бумаг изменилось незначительно, однако, более чем двукратное его увеличение в  течение следующего года обусловило существенный рост процентных доходов  по ценным бумагам (в 1,7 раза). Это позволило  в большей степени  диверсифицировать  доходы банка - доля доходов по ценным бумагам в общем  объеме процентных доходов  возросла с 5,2 % до 6,7 %.

Более половины портфеля составляют государственные  ценные бумаги, которые  банк использует для  регулирования ликвидности.

Рост  портфеля ценных бумаг  в 2009 году был обеспечен  приобретения корпоративных  облигаций, ОФЗ и  ОБР. Это позволило  диверсифицировать  активы банка и  повысить долю доходов  от операций с ценными  бумагами в совокупных доходах.

Основные  направления развития кредитных операций Сбербанка России должны учитывать  прогнозы в отношении  будущего состояния  кредитного рынка.

В 2010 г. можно ожидать  стабилизации объема «плохих» долгов, а  также начала роста  объема работающего (непроблемного) кредитного портфеля банков. Это означает, во-первых, что потребность  в поддержке капитализации  банковской системы  со стороны государства  станет относительно небольшой (на порядок  меньше ранее направленных на данные цели средств). Во-вторых, возможно уже вскоре банковский сектор будет готов  оказывать поддержку  росту экономики, предоставляя ресурсы  заемщикам, имеющим  умеренный уровень  долговой нагрузки и  внятные перспективы  расширения бизнеса.

В целом, учитывая прогнозируемое восстановление темпов экономического роста  и связанное с  этим увеличение доходов  нефинансовых предприятий, можно ожидать  существенного замедления роста доли «плохих» долгов в 2010 г. по сравнению  с 2009 г. А окончательная  их стабилизация произойдет, вероятнее всего, во втором полугодии  этого года.

Замедление  динамики доли «плохих» долгов приведет к  сокращению потребности  банков наращивать новые  резервы под возможные  потери. При этом уже в 2011 г. - по причине  снижения доли «плохих» долгов - банки будут  восстанавливать  средства из резервов в объеме 70 млрд рублей -100 млрд рублей. Более  низкие расходы банков на создание резервов под возможные  потери и обесценение  приведут к существенному  росту банковской прибыли.Согласно модельным  расчетам, прирост  кредитного портфеля нефинансовым предприятиям в 2010 г. ожидается  на уровне 11 % - 16 %, в 2011 г. - около 21 % за год. При этом рост кредитного портфеля, вероятно, начнется не раньше II квартала 2010 г.

Особое  внимание в стратегии  развития Сбербанка  России на период до 2014 года уделено совершенствованию  системы управления кредитными рисками, создающему основу повышения  устойчивости в текущих  условиях нестабильности на глобальных финансовых рынках, сохранения лидерства в российской финансовой системе  и завоевания одной  из лидирующих позиций  среди мировых  кредитных организаций.

Совершенствование систем управления рисками  нацелено на существенное повышение привлекательности  кредитных продуктов  для всех категорий  клиентов за счет упрощения  процедур, сокращения времени принятия решений и повышения  их предсказуемости, снижения требований по залогам и прочему обеспечению (в первую очередь в рознице), большей дифференциации ставок и условий в зависимости от уровня риска клиента (в первую очередь в корпоративном бизнесе).

Решение этих задач в свою очередь потребует  внедрения следующих  существенных изменений  в системах и процессах, связанных с кредитным  риском:

1)    построение систем формализованной оценки кредитного риска;

2)    увязка ценообразования и коммерческих приоритетов в области кредитования с оценкой уровня кредитного риска клиента и транзакции;

3)    усиление роли функции управления рисками в процессе подготовки и принятия кредитного решения;

4)    оптимизация кредитной процедуры и построение электронного документооборота для всех кредитных заявок;

5)    построение выделенной и консолидированной службы мониторинга качества кредитного портфеля и работы с просроченной задолженностью;

6)    формализация кредитной стратегии Банка и создание эффективных механизмов мониторинга и управления параметрами кредитного риска Банка на уровне портфеля.