Разработка общего бюджета промышленного предприятия

   Заметим, что вертикальный факторный анализ проводится на основе именно сводного отчета о финансовых результатах. Данные отчета о финансовых результатах  по видам продукции используются здесь лишь по мере необходимости. Это обусловлено методологией комплексного анализа исполнения сводного бюджета.

   На  этапе вертикального факторного анализа исследуются преимущественно формальные (иерархические) связи между факторами хозяйственной деятельности, которые складываются в многоуровневую математическую цепочку . Предприятие же, как и любая сложная система, характеризуется единством формальных (вертикальных) и функциональных (горизонтальных) связей между факторами. Например если в модели вертикального факторного анализа нет взаимозависимости между блоками «Физический объем реализации» и «Прямые коммерческие расходы», то это не означает, что связь между этими двумя факторами в хозяйственной деятельности предприятия совсем отсутствует, просто данная зависимость носит функциональный (горизонтальный) характер и исследуется на второй стадии комплексного анализа операционного бюджета— стадии горизонтального межфакторного анализа. Строго говоря, уже на первой стадии анализируются некоторые горизонтальные связи (например, при расчете факторов отклонений цен, количества, объемов и пр.), ибо исследовать форму, полностью абстрагируясь от содержательной стороны, просто невозможно. Тем не менее диалектика перехода от формы к содержанию обусловливает необходимость содержательного (горизонтального) анализа на основе количественных данных формальной (вертикальной) модели. Отчет о финансовых результатах по видам продукции, на базе которого производится изучение взаимозависимостей «издержки—объем-прибыль», как раз является основой горизонтального анализа. На первой же стадии исследованию, в основном, подвергаются сводные данные управленческого отчета о финансовых результатах, построенного на основе сводного отчета о финансовых результатах.

   1.3.1.2. Горизонтальный межфакторный  анализ 

   Краеугольным  камнем горизонтального факторного анализа является расчет совокупного эффекта от изменения первичных факторов хозяйственной деятельности. Совокупный эффект при этом рассматривается как разница совокупного изменения доходной части финансовых результатов и изменения совокупных издержек в результате «точечного» изменения первичного фактора. Следовательно, количественно специфицируются и суммируются все последствия на конечные финансовые результаты, которые имело конкретное управленческое решение либо определенное изменение ситуации на рынке.

   Расчет  совокупного эффекта отклонений первичных (контролируемых) факторов хозяйственной  деятельности на динамику конечных финансовых результатов исключительно важен для обеспечения как планово-аналитической, так и контрольно-стимулирующей функции бюджетирования.

   Во-первых, определение совокупного эффекта  отдельных факторов на динамику чистой прибыли весьма существенно для  разработки бюджета следующего периода (планово-аналитическая функция горизонтального межфакторного анализа). По сути, величины совокупных эффектов различных контролируемых факторов хозяйственной деятельности являются количественным измерением «рычагов» хозяйственной политики предприятия по разным сегментам бизнеса. Именно по результатам расчета совокупных эффектов отдельных факторов можно обоснованно заключить, что, допустим, упорядочение в сфере политики ценообразования в следующем периоде потенциально даст на порядок больший прирост финансовых результатов, чем ужесточение контроля за расходованием сырья и материалов в производстве, то есть возможно определить приоритеты хозяйственной политики. Анализ «сильных и слабых мест» деятельности предприятия за отчетный бюджетный период (SWOT — анализ), проводимый на этапе синтеза, как раз основывается на количественных «выкладках» совокупного эффекта отклонений контролируемых факторов оказываемого на конечные финансовые результаты предприятия.

   Во-вторых, расчет совокупного эффекта важен  для оценки деятельности отдельных подразделений (центров ответственности) предприятия и расчета их премиального фонда по итогам прошедшего бюджетного периода. Собственно, вся система материального стимулирования на предприятии основывается на фундаментальном принципе равного вознаграждения подразделений за одинаковый вклад в прирост конечных финансовых результатов (более подробно эта система будет рассмотрена в следующей главе). «Точечное» воздействие на сегмент бизнеса, являющееся отправной точкой совокупного эффекта, является либо следствием конкретного управленческого решения менеджера (руководителя) высшего или среднего звена (например, по установлению отпускных цен), либо результатом деятельности возглавляемого данным руководителем подразделения (например, перерасход нормативов прямых материальных затрат). И в том, и в другом случае для определения меры эффективности (или неэффективности) деятельности подразделения предприятия и его начальника необходимо установить, какие же реальные последствия повлекло за собой функционирование данного подразделения в отчетном бюджетном периоде и как они отразились на благосостоянии фирмы.

   Расчет  совокупного эффекта воздействия  факторов на конечные финансовые результаты предприятия  является аналитическим  инструментом спецификации ответственности отдельных подразделений и должностных лиц за динамику финансовых результатов компании в целом.

   Таким образом, категория «совокупного эффекта» воздействия отклонения фактора  на отклонение конечных финансовых результатов  имеет две следующие особенности.

   1. Разделение «чистого» и «комбинированного» эффекта изменения первичных факторов.

   Под «комбинированным» эффектом подразумевается  то изменение конечных финансовых результатов, которое явилось следствием отклонений двух и более первичных факторов, при этом долю каждого из факторов выделить не представляется возможным. Мы уже затрагивали тему комбинированного эффекта при проведении вертикального факторного анализа выручки. Напомним, что совокупное отклонение выручки раскладывается на отклонение за счет физического объема сбыта, общее ценовое и комбинированное ценовое отклонение:

   ∆(Р  х Б) = ∆Р х Б₀ + ∆Б х Р₀ + ∆Р х ∆Б,

   где         ∆(Р х Б) — совокупное отклонение выручки;

   ∆Р  х Б₀ — общее ценовое отклонение;

   ∆Б  х Р₀ — отклонение за счет физического объема;

   ∆Р  х ∆Б — комбинированное ценовое  отклонение.

   Комбинированное ценовое отклонение как раз и  представляет собой результат комбинированного («совместного») эффекта воздействия  на результирующий показатель двух факторов — уровня отпускной цены и физического объема продаж. Отметим, что расчет комбинированного эффекта особенно важен в тех случаях, когда факторы, «задействованные» в образовании данного эффекта, контролируются различными подразделениями (центрами ответственности) предприятия. Так, на предприятиях серийного и массового производства (например, в автомобильной промышленности) физический объем продаж определяется объемами выпуска (то есть контролируется производственниками), а уровень отпускных цен устанавливается либо высшим руководством, либо службой сбыта. В этих условиях по итогам прошедшего бюджетного периода общее («чистое») ценовое отклонение должно относиться на результаты деятельности коммерческой службы, отклонение за счет физического объема — на результаты функционирования службы производства, а комбинированное ценовое отклонение — распределяться в установленной пропорции между этими двумя центрами ответственности (например, в соответствии с «весами» чистых отклонений).

   2. Принятие в расчет совокупного  эффекта косвенных («вмененных») издержек.

   Горизонтальный  факторный анализ оперирует только количественными значениями факторов, которые наблюдались в отчетном бюджетном периоде . Между тем, принятие того или иного управленческого  решения предполагает выбор из двух или нескольких вариантов. При этом часто по истечении бюджетного периода выясняется, что выбор был сделан не самый оптимальный.

   Под вмененными издержками (от англ., opportunity costs) понимается «упущенная выгода» вследствие отказа от принятия альтернативного управленческого решения.   Отметим, что вмененные издержки (“упущенная выгода”) «не улавливаются» ни вертикальным, ни горизонтальным план-факт анализом, так как это издержки планирования, а не издержки выполнения плана и по данной категории издержек нет фактических данных, а только «гипотетические» выкладки. Тем не менее в некоторых случаях величина вмененных издержек принятия того или иного стратегического (заложенного в бюджет) либо оперативного (в процессе исполнения бюджета) управленческого решения может быть весьма существенна и должна включаться в расчет совокупного эффекта данного контролируемого фактора хозяйственной деятельности.

   Итак, горизонтальный факторный анализ начинается с составления перечня первичных факторов хозяйственной деятельности. Для того, чтобы специфицировать первичные факторы, достаточно представить строки сводной таблицы отклонений в математической форме как сумму, разность, произведение, частное или тождество параметров хозяйственной деятельности (скажем, выручку по продукту А как Р_а х Б_а).

   Первичные факторы — это те параметры хозяйственной деятельности, которые либо являются субъективными для предприятия, либо полностью определяются изменением внешней (рыночной) конъюнктуры, то есть не являются в хозяйственной деятельности предприятия следствием изменения других параметров.

   Методологически очень удобно проводить классификацию  первичных факторов хозяйственной  деятельности в разрезе отдельных  продуктов, например:

   • первичные факторы по продукту А;

   • первичные факторы по продукту Б;

   • первичные факторы по продукту В;

   • первичные факторы, индифферентные к производству и сбыту продуктов  А, Б и В.

   Такая классификация удобна тем, что каждый продукт представляет собой конечный результат автономного сегмента финансового цикла предприятия (производство - сбыт - оплата) и, таким образом, в рамках горизонтального факторного анализа можно последовательно рассматривать эффект, оказываемый на конечные результаты функционирования отдельных производственных линий. В этом случае в качестве информационной основы составления перечня первичных факторов рассматривается сводная таблица отклонений  вместе с отчетом о финансовых результатах в разрезе видов продукции.

   Все остальные параметры хозяйственной  деятельности, таким образом, будут  являться следствием динамики первичных факторов.

   После спецификации перечня первичных  факторов хозяйственной деятельности, каждый из факторов рассматривается  отдельно на предмет расчета совокупного эффекта на конечные финансовые результаты (как отклонение от плана по отдельно взятому фактору — бюджетному показателю — повлияло на конечные финансовые результаты — чистую прибыль) — с учетом всех сопряженных с данным отклонением изменений других факторов хозяйственной деятельности).

   Конечным  результатом горизонтального (межфакторного) анализа операционного бюджета является составление сводной таблицы отклонений параметров операционного бюджета, обобщающей расчеты эффекта, оказываемого на конечные финансовые результаты отклонений по отдельным факторам хозяйственной деятельности.

     При практическом проведении комплексного (вертикального плюс горизонтального) план-факт анализа исполнения операционного бюджета всегда будет существовать небольшое расхождение величины отклонения чистой прибыли (вертикальный анализ) и величины суммарного эффекта факторов на чистую прибыль (горизонтальный анализ), связанное с тем, что невозможно учесть все комбинированные эффекты факторов на конечные финансовые результаты предприятия.

   Итак, «спустившись» на стадии вертикального  анализа от «абстрактного к конкретному», вновь на стадии горизонтального анализа «взошли» «от конкретного к абстрактному». По результатам горизонтального анализа уже можно делать определенные нормативные выводы о наиболее сильных и слабых местах в хозяйственной деятельности предприятия за прошедший (отчетный) бюджетный период. Для этого целесообразно ранжировать совокупные эффекты факторов хозяйственной деятельности на конечные финансовые результаты предприятия (отдельно благоприятные и неблагоприятные эффекты) в соответствии с их величиной.