Экономический анализ предприятия

 

Введение                                                                                                                                         3

1. Анализ имущественного состояния предприятия              6

1.1. Общая оценка                   6

1.2. Оценка имущественного состояния предприятия и источников его формирования      8

1.3. Анализ дебиторской задолженности                         13

1.4 Анализ состава и структуры источников финансирования                                              19

1.5  Анализ кредиторской задолженности                                                                                 27

1.6.  Сравнительный  анализ кредиторской и дебиторской  задолженностей                         29

2.  Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия                         32

2.1. Понятие и задачи  финансовой устойчивости 32                                     

2.2. Определение финансовой устойчивости             33

2.3. Определение текущей и перспективной платежеспособности           37

2.4. Группировка балансовых  статей для оценки ликвидности  баланса                               38

2.5. Расчет и анализ относительных коэффициентов ликвидности          42

3. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия                      53

3.1. Анализ состава  и динамики показателей прибыли            53

3.2. Факторный анализ прибыли  от продажи продукции, работ  и услуг                               55

3.3. Общая оценка эффективности  использования оборотных средств                                 58

3.4. Анализ показателей рентабельности                                               62                                           Заключение                                                                                                                                   68

Список использованной литературы                                                                                         72

Приложение 1                                       73 

Приложение 2                                                                        76

Приложение 3                                       78           

 

Введение

 

Успешное функционирование предприятия  в новой системе хозяйствования во многом зависит от финансового  состояния и эффективного использования финансовых ресурсов.

Финансовый анализ представляет собой метод оценки ретроспективного (прошлого) и перспективного (будущего) финансового состояния хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой информации. Одновременно финансовый анализ является неотъемлемой частью финансового планирования.

В рыночной экономике  роль финансового анализа не только усилилась, но и качественно изменилась. Это связано, прежде всего, с тем, что финансовый анализ из рядового звена экономического анализа превратился в условиях рынка в главный метод оценки всей экономики, в комплексный анализ всей хозяйственной деятельности любой отрасли, региона, хозяйствующего субъекта, индивидуального предпринимателя.

Любой вид хозяйственной деятельности начинается с вложения денег, протекает через движение денег и заканчивается результатами, имеющими денежную оценку. Поэтому только финансовый анализ способен в комплексе исследовать и оценить все аспекты и результаты движения денежных средств, уровень отношений, связанных с денежным потоком, а также возможное финансовое состояние данного объекта. В конечном итоге это означает, что в рыночной экономике финансовый анализ является одним из главных инструментов воздействия на экономику.

Финансовый анализ играет также большую роль для диагностики начальных кризисных явлений в экономике предприятия и планирования мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния предприятия.

В процессе анализа финансовой отчетности предприятия формируется представление о составе и структуре капитала, источников его образования, характере использования финансовых ресурсов, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Результаты финансового анализа должны показать, насколько эффективно предприятие использует имеющиеся ресурсы и какова зависимость от привлеченных средств.

Применяя методы экономического анализа, можно не только выявить  основные факторы, влияющие на финансово-хозяйственное состояние предприятия, но и изменить степень их воздействия. По состоянию финансов можно контролировать работу предприятия, своевременно принимать меры для ликвидации недостатков в производственной и хозяйственной деятельности.

Курсовая работа «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий» посвящена вопросам оценки и анализа состава и структуры имущества предприятия, его платежеспособности, финансовой устойчивости, эффективности результатов финансовой деятельности и является завершающим этапом изучения дисциплины «Экономический анализ».

Основными задачами выполнения курсовой работы являются:

- углубление теоретических  знаний по дисциплине;

- закрепление навыков  применения методов и приемов  экономического анализа;

- развитие способности  объективной оценки сложившихся  производственно-хозяйственных условий;

- углубление знаний  в области аналитических расчетов  на материалах бухгалтерской  отчетности;

- развитие исследовательской  деятельности и творческой инициативы.

В процессе курсовой работы мы:

1)  проанализируем  состав и структуру имущества предприятия;

2)  проанализируем  состав и структуру источников  формирования имущества;

3)  произведём анализ  финансовой устойчивости предприятия;

4)  дадим оценку  ликвидности предприятия;

5)  произведем факторный  анализ прибыли от продаж продукции;

6)  рассмотрим динамику показателей оборачиваемости текущих активов;

7) рассчитаем показатели  рентабельности продукции 

8) дадим оценку финансовых  результатов деятельности и рекомендации  по укреплению финансового положения  предприятия.

Для проведения финансового анализа используются формы бухгалтерской отчетности, утвержденные приказом Министерства Финансов Российской Федерации от 13 января 2000 г. № 44: форма № 1 «Бухгалтерский баланс» (приложение 1), форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (приложение 2).

Для изучения динамики валюты баланса, движения внеоборотных и оборотных средств, исследования результатов финансовой деятельности используются абсолютные показатели, которые дополняются относительными темпами роста (снижения). Анализ может проводиться по агрегированным или усредненным значениям статей баланса. Структурные изменения в составе активов и источников их покрытия изучаются посредством определения удельного веса каждой статьи баланса в его общем итоге, выявляется влияние динамики показателей на результат в целом. Используя методы горизонтального и вертикального анализа, строят аналитические таблицы, характеризующие структуру и динамику показателей бухгалтерской отчетности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВЕННОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1.1. Общая оценка

 

Имущество предприятия  предназначено для производства и реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг.

Образование предприятия  как юридического лица предполагает наличие финансовых ресурсов для приобретения необходимого имущества.

В процессе эксплуатации имущества происходит его обновление.

Основные производственные фонды участвуют в производственном процессе многократно, обновление их происходит периодически в силу морального или физического износа и требует значительных капитальных вложений.

Оборотные фонды предприятия  потребляются полностью в течение одного производственно-коммерческого цикла, и для обеспечения непрерывного производственного процесса они нуждаются в постоянном пополнении на основе привлечения ресурсов в свободной денежной форме.

Оборотные фонды (производственные запасы и затраты) и фонды обращения (готовая нереализованная продукция, денежные средства и расчеты) образуют оборотные средства предприятия.

Оценка размещения и  структуры имущества имеет первостепенное значение при определении финансового состояния предприятия.

Нерациональная структура  имущества, вызванная отсутствием обновления основных средств при высокой степени их износа, может привести к сокращению объема производства и реализации продукции (работ, услуг) и, как следствие, к ухудшению финансового положения предприятия.

Неоправданное увеличение расходов в незавершенное строительство, наличие сверхнормативных запасов материально-производственных ресурсов или неликвидных, не пользующихся спросом товаров, приводит к необоснованному росту производственных издержек и к «замораживанию» денежных средств, отвлечению их из хозяйственного оборота. В то же время недостаток запасов тоже отрицательно влияет на финансовое положение предприятия, так как может привести к сокращению производства продукции и уменьшению суммы прибыли.

Рост дебиторской задолженности  может повлиять на сроки проведения текущих платежей и потребовать увеличения кредиторской задолженности, ослабляя финансовую надежность предприятия как хозяйственного партнера.

Неоправданный рост заемных  средств может привести к необходимости сократить имущество предприятия для расчетов с кредиторами.

Увеличение размеров имущества будет способствовать повышению суммы отчислений из прибыли по налогу на имущество, появлению потребности в дополнительных источниках финансирования.

Следовательно, чтобы  исключить появление предпосылок  финансовой нестабильности, хозяйствующий субъект должен иметь рациональную структуру имущества и постоянно оценивать происходящие изменения в его составе.

Анализ динамики состава  и структуры имущества предприятия  основан на сравнении отчетных данных бухгалтерского баланса за ряд периодов. Для оценки движения основных средств  предприятия и определения степени  их износа, изучения состава дебиторов, движения денежных средств и пр. следует использовать дополнительные данные из форм № 3, 4, 5 бухгалтерской отчетности, а также данные первичного бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Актив баланса позволяет  дать общую оценку изменения всего  имущества предприятия, выделить в  его составе внеоборотные активы (I раздел актива баланса) и оборотные активы (II раздел актива баланса), изучить динамику структуры имущества.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов.

Прирост актива указывает  на расширение деятельности предприятия, но также может быть результатом влияния инфляции. Уменьшение актива свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота и может быть следствием износа основных средств, или результатом снижения платежеспособного спроса на товары, работы и услуги предприятия, ограничения доступа на рынки сырья, материалов, полуфабрикатов, либо включением в активный хозяйственный оборот дочерних предприятий за счет материнской компании.

В ходе анализа определяется стоимость реальных активов, характеризующих производственный потенциал предприятия. К ним относятся: основные средства, производственные запасы и незавершенное производство. Эти элементы, являясь по существу средствами производства, создают необходимые условия для осуществления основной деятельности.

Удельный вес реального имущества устанавливается отношением его стоимости к валюте баланса. Данный коэффициент имеет ограниченное применение и может отражать реальную ситуацию лишь на предприятиях производственных отраслей, причем в разных отраслях он будет существенно отличаться.

Увеличение доли реального  имущества в общей стоимости  всего имущества свидетельствует о потенциальных возможностях предприятия расширить объемы производственной деятельности.

Показатели структурной  динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.

Структура имущества  зависит от специфики деятельности предприятия. Например, промышленные предприятия машиностроения, приборостроения, судостроения, химической отрасли отличаются высоким уровнем фондоемкости, имеют в составе имущества до 70% основных фондов. Предприятия торговли, общественного питания, сервиса имеют иное структурное построение: на долю основных фондов приходится в среднем 20-30%, соответственно оборотные фонды составляют 70-80%. Поэтому оценка структуры имущества должна исходить из отраслевых и индивидуальных особенностей конкретного предприятия. Изменение структуры имущества создает определенные возможности для основной (производственной) и финансовой деятельности и оказывает влияние на оборачиваемость совокупных активов.