Экономический анализ предприятия

Результаты анализа  используются для принятия экономических решений, направленных на эффективное использование ресурсов, выбор наилучшего варианта инвестиций, обоснование перспективы развития предприятия и т. д.

 

 

 

 

 

                                                        

 

 

 

                                                         

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 3.1. Модель формирования финансовых результатов деятельности предприятия

 

3.2. Факторный анализ прибыли от продажи

продукции, работ  и услуг

 

Основную часть прибыли  предприятия получают от реализации продукции, товаров, работ и услуг.

Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли и улучшению финансового состояния предприятия. Рост объема реализации убыточной продукции влияет на уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции  также может оказывать как  положительное, так и отрицательное  влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в объеме реализации, то сумма прибыли возрастет, и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, а ее рост — к падению.

Изменение среднего уровня реализационных цен на продукцию  и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

Повышение цен на сырье, материалы, топливо способствует увеличению себестоимости и снижению суммы  прибыли.

Таким образом, прибыль  от продажи товарной продукции в общем случае находится под воздействием таких факторов, как изменение объема реализации, структуры продукции, отпускных цен на реализованную продукцию, цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки, уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

Проведение факторного анализа прибыли от продажи позволяет оценить резервы повышения эффективности производства и сформировать управленческие решения по использованию производственных факторов.

 

При внешнем экономическом  анализе в качестве источника информации используется бухгалтерская отчетность ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках», что ограничивает возможности факторного анализа.

Формализованный расчет прибыли от продажи продукции (П_р) можно представить в таком виде:

П_р=В_р-С_р-Р_у-Р_к                                                                                   (3.1)

где:

В_р — выручка (нетто) от продажи продукции, товаров, работ и услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей), руб.;

С_р — себестоимость реализации продукции, товаров (работ, услуг), исключая управленческие и коммерческие расходы, руб.;

Р_у — управленческие расходы, руб.;

Р_к — коммерческие расходы, руб.

Для оценки факторов, влияющих на формирование суммы прибыли от продажи продукции, рассмотрим показатели в таблице 6

Как видно из данных таблицы, в отчетном периоде по сравнению  с предыдущим периодом прибыль от продажи возросла на 1686тыс. руб., что составило 58,93%. Эти изменения произошли в результате увеличения выручки от продажи продукции и привлечения дополнительных затрат на производство продукции.

 

Таблица 6
Факторный анализ прибыли от продажи продукции
Показатели	Предыдущий период тыс. руб.	Отчетный период тыс. руб.	Изменение
			Тыс. руб.	%
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	88561	96327	7766	8,77
Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	74886	78126	3240	4,33
Управленческие расходы	7816	9598	1782	22,80
Коммерческие расходы	2998	4056	1058	35,29
Прибыль (убыток) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	2861	4547	1686	58,93

 

 

 

 

 

Определим влияние факторов на сумму прибыли по следующим  формулам.

1. Влияние изменения  выручки от продажи продукции  на прибыль от продажи:

DП_р1=П_р0 · J_р - П_р0, или DП_р1= П_р0 · (J_р -1)                          (3.2)

DП_р1— прирост (уменьшение) прибыли за счет изменения выручки от продажи продукции, руб;

П_р0 — прибыль от продажи базисного (предыдущего) периода,

руб.;

J_р - индекс изменения объема продажи, определяемый отношением выручки от продажи (без НДС) отчетного периода (В_р1) к выручке от продажи предыдущего периода (В_р0) по формуле:

J_р= В_р1 / В_р0,                                              (3.3)

 

J_р=96327/88561=1,0877

DП_р1=2861· (1,0877-1)=251 тыс. руб.

2. Влияние изменения  уровня себестоимости на прибыль от продажи (DП_р2):

DП_р2=С₀ · J_р – С₁,                                         (3.4)

Где,

С₀ , С₁, — себестоимость продукции предыдущего и отчетного периода, руб.;

DП_р2=74886·1,0877-78126=3327тыс. руб.

 

3. Влияние изменения  уровня управленческих расходов на прибыль от продажи (DП_р3):

DП_р3=Р_у0· J_р-Р_у1,                                        (3.5)

Где,

Р_у0,Р_у1— управленческие расходы предыдущего и отчетного периода соответственно, руб.;

DП_р3=7816·1,0877-9598=-1096 тыс. руб.

4.  Влияние изменения уровня коммерческих расходов на прибыль от продажи (DПр₄):

DП_р4=Р_к0· J_р-Р_к1,                                        (3.6)

Р_к0, Р_к1 — коммерческие расходы предыдущего и отчетного периода соответственно, руб.;

DП_р4=2998·1,0877-4056=-795 тыс. руб.

5. Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от продажи продукции за анализируемый период:

DП_р = DП_р1 + DП_р2 + DП_р3 + DП_р4 = 251 + 3327 – 1096 - 795 = 1687 тыс. руб.

Результаты факторного анализа показали, что в связи  с ростом выручки от продажи продукции прибыль увеличилась на 251 тыс. руб. и на 3327 тыс. руб. — за счет снижения себестоимости единицы продукции. Темп прироста выручки от реализации продукции (8,77%) опережал темп прироста себестоимости продукции (4,33%).

 

 К негативным факторам следует отнести опережающие темпы прироста коммерческих расходов на (35,29%), и управленческих расходов (22,80%) по сравнению с темпом прироста выручки от продажи продукции.

Это привело к снижению суммы прибыли в очетном году по сравнению с предыдущим периодом соответственно на 1096 и 795 тыс.руб.

Следовательно, резервом дальнейшего роста прибыли является снижение управленческих и коммерческих расходов.

 

3.3. Общая оценка  эффективности использования оборотных  средств

 

Для оценки оборачиваемости  оборотных средств предприятия проведем анализ, который позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои оборотные средства. Интенсивность использования текущих активов определяется скоростью превращения их в денежную наличность, что, в свою очередь, влияет на ликвидность и платежеспособность предприятия.

От скорости оборота  средств зависит;

• размер годового оборота;
• минимально необходимая величина авансированного капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользование кредитом банков, дивиденды по акциям и др.);
• потребность в дополнительных источниках финансирования и плата за них;
• сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением;
• величина уплачиваемых налогов и др.

Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда внешних и внутренних факторов.

К внешним факторам следует отнести сферу и масштабы деятельности предприятия, отраслевую принадлежность, характер хозяйственных связей с партнерами, влияние инфляционных процессов.

К внутренним факторам относятся: ценовая политика предприятия, структура активов и эффективность стратегии управления ими, методика оценки товарно-материальных запасов.

Для измерения оборачиваемости  оборотных средств используется ряд показателей.

Продолжительность одного оборота в днях (Т_о6) представляет собой отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период.

 

Продолжительность одного оборота показывает средний срок, за который возвращаются в хозяйственный оборот денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Для расчета показателя используется формула:

Т_об = ТА_ср·Д / В_р,                                          (3.7)

ТА_ср — средний остаток текущих оборотных активов за анализируемый период, руб.;

Д — число календарных  дней анализируемого периода (30, 60, 90, 180, 360);

В_р — выручка от продажи продукции (работ, услуг) за анализируемый период (без учета налога на добавленную стоимость и аналогичных платежей), руб.

Информация о величине выручки от продажи продукции  содержится в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» приложение №2.

Средняя величина текущих  активов определяется по балансу  по формуле средней арифметической:

ТА_ср = (ТА_н + ТА_к)/2,                                   (3.8)

ТА_ср =43778 тыс. руб. - на начало анализируемого периода.

ТА_ср =(43778+57361)/2=50569,5 тыс. руб. – за анализируемый период.

Тогда:

Т_об =(43778 · 360) / 88561=178 дней

Т_об =(50569,5 · 360) / 96327=189 дней

где:

ТА_н, ТА_к — соответственно величина текущих оборотных активов на начало и конец анализируемого периода.

Коэффициент оборачиваемости средств (К_об) характеризует размер объема выручки от продажи продукции в расчете на один рубль оборотных активов:

К_об = В_р/ТА_ср.                                            (3.9)

К_об =88561/43778=2,02 - на начало анализируемого периода.

К_об =96327/50569,5=1,90– за анализируемый период.

Рост коэффициента оборачиваемости  свидетельствует о более эффективном  использовании оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости одновременно показывает число оборотов, которые совершают оборотные средства за анализируемый период, и может быть рассчитан делением количества дней анализируемого периода на продолжительность одного оборота в днях:

К_об = Д/Т_об                                                 (3.10)

Коэффициент загрузки (закрепления) средств в обороте характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от продажи продукции:

К_з= ТА_ср/В_р.                                          (3.11)

К_з=43778/88561=0,49

К_з=50569,5/96327=0,52

Чем меньше коэффициент  загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства.

 

 

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы прибыли.

Сумма высвобожденных средств  из оборота за счет ускорения оборачиваемости (- DОС) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+ DОС) при замедлении оборачиваемости определяется умножением фактического однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности одного оборота в днях:

DОС = (Т_об1-Т_об0)·В_р1/Д,                               (3.12)

Т_об1,Т_об0 — соответственно продолжительность одного оборота оборотных средств за отчетный и предыдущий периоды, дни;