Шпаргалка по "Деньги, кредит, банк"

- политика  кредитной рестрикции, или «дорогих»  денег.

Кредитная экспансия Центрального банка увеличивает  ресурсы коммерческих банков, которые  в результате выдаваемых кредитов повышают общую массу денег в обращении. Кредитная рестрикция влечет за собой  ограничение возможностей коммерческих банков по выдаче кредитов и тем  самым по насыщению экономики  деньгами.

Разработка  денежно-кредитной политики Банком России проводится в соответствии со ст. 45 Федерального закона «О Центральном  банке Российской Федерации (Банке  России)». Банк России ежегодно не позднее 26 августа представляет в Государственную  думу проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной  политики на предстоящий год и  не позднее 1 декабря - основные направления  единой государственной денежно-кредитной  политики на предстоящий год. Предварительно проект представляется Президенту и  Правительству России.

Государственная дума рассматривает основные направления  единой государственной денежно-кредитной  политики на предстоящий год и  выносит соответствующее решение  не позднее принятия Государственной  думой федерального закона о федеральном  бюджете на предстоящий год. Тем  самым достигается единство целей  проведения денежно-кредитной и  финансовой политики.

Денежно-кредитная  политика осуществляется с помощью  определенных методов и инструментов. Моисеев, С.Р. Денежно-кредитная политика. Теория и практика. - М. : Московская Финансово-Промышленная Академия, 2010. - С. 178

Методы  денежно-кредитной политики - это  совокупность приемов и операций, посредством которых субъекты денежно-кредитной  политики - Центральный банк как  государственной орган денежно-кредитного регулирования и коммерческие банки  как «проводники» денежно-кредитной  политики - воздействуют на объекты (спрос  на деньги и предложение денег) для  достижения поставленных целей.

Методы  проведения повседневной денежно-кредитной  политики называют также тактическими целями денежно-кредитной политики.

Современная система методов денежно-кредитной  политики столь же разнообразна, как  и сама денежно-кредитная политика. Классификацию методов денежно-кредитной  политики можно проводить по различным  признакам. В рамках денежно-кредитной  политики применяются методы прямого  и косвенного регулирования денежно-кредитной  сферы.

Прямые  методы имеют характер административных мер в форме различных директив Центрального банка, касающихся объема денежного предложения и цены на финансовом рынке. Реализация этих мер дает наиболее быстрый эффект с точки зрения контроля центрального банка за ценой или максимальным объемом депозитов и кредитов, особенно в условиях экономического кризиса. Однако со временем прямые методы воздействия в случае «неблагоприятного» с точки зрения хозяйствующих  субъектов воздействия на их деятельность могут вызвать перелив, отток  финансовых ресурсов в «теневую экономику» или за рубеж.

Косвенные методы регулирования денежно-кредитной  сферы воздействуют на мотивацию  поведения хозяйствующих субъектов  с помощью рыночных механизмов. Естественно, что эффективность использования  косвенных методов регулирования  тесно связана со степенью развития денежного рынка. В переходных экономиках, особенно на первых этапах преобразований, используются как прямые, так и  косвенные инструменты с постепенным  вытеснением первых вторыми.

Помимо  деления методов денежно-кредитного регулирования на прямые и косвенные  различают также общие и селективные  методы осуществления денежно-кредитной  политики Центрального банка.

Общие методы являются преимущественно косвенными, оказывающими влияние на денежный рынок  в целом.

Селективные методы регулируют конкретные виды кредита  и носят в основном директивный  характер. Их применение связано с  решением частных задач, таких, как  ограничение выдачи ссуд некоторыми банками или ограничение выдачи отдельных видов ссуд, рефинансирование на льготных условиях отдельных коммерческих банков и т.д. Используя селективные  методы, центральный банк сохраняет  за собой функции централизованного  перераспределения кредитных ресурсов, несвойственных центральным банкам стран с рыночной экономикой, поскольку  они искажают рыночные цены и распределение  ресурсов, сдерживают конкуренцию на финансовых рынках. Применение в практике центральных банков селективных  методов воздействия на деятельность коммерческих банков типично для  экономической политики, проводимой на стадии циклического спада, в условиях резкого нарушения пропорций  воспроизводства.

33. Задачи  и функции ЦБ РФ.

Функции, цели и задачи Центральных банков

Функциями всякого национального Центрального банка можно назвать:

- обеспечение  устойчивости национальной денежной  единицы внутри страны и на  мировых рынках, её покупательной  способности, минимизации инфляции  для создания благоприятных условий  экономического роста;

- обеспечение  эффективного развития банковской  системы страны, включая организацию  функционирования расчётно-платёжного  механизма в народном хозяйстве  (прежде всего концептуальный  и методический аспекты).

Это по сути как раз то, что в ст. 3 Закона «О Центральном банке РФ»  обозначено как основные цели деятельности Банка России. Кстати, в Конституции  РФ (ч. 2 ст. 75) защита и обеспечение  устойчивости рубля названы основной и исключительной функциейЦентробанка.

Первейшая обязанность центрального банка  в рыночной экономике- защищать стоимость  и покупательную способность  денег и помогать нормальному  функционированию финансовых рынков, а тем самым опосредованно  – нормальному экономическому росту. Следовательно, центральный банк должен знать все рынки и действующие  на них организации, но главное –  господствующее и ещё только складывающиеся на данных рынках тенденции, чтобы предлагать их участникам обоснованные денежную и кредитную политику, отвечающие коренным интересам экономики и  населения.

По  закону (ст. 4) Банк России выполняет  следующие функции:

·          Во взаимодействии с правительством РФ разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля;

·          Монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;

·          Является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует их рефинансирование;

·          Устанавливает правила осуществления расчётов (платежей) в стране;

·          Устанавливает правила проведения банковских операций, правила бухгалтерского учёта отчётности для банковской системы;

·          Осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ, если иное не предусмотрено федеральными законами, посредством проведения расчётов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация и исполнение бюджетов;

·          Осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Центрального банка РФ;

·          Принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций; выдаёт кредитным организациям лицензии на осуществления банковских операций, приостанавливает их действия и отзывает их;

·          Осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп;

·          Регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с ФЗ;

·          Осуществляет самостоятельно или по поручению правительства РФ проводит все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России;

·          Организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством РФ;

·          Определяет порядок осуществления расчётов (платежей) с международными организациями, иностранными государствами, а также юридическими и физическими лицами;

·          Устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;

·          Устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на организацию и проведение операций по покупке и продаже иностранной валюты;

·          Принимает участие в разработке прогноза платёжного баланса РФ и организует составление такого баланса;

·          Проводит анализ и прогнозирование состояние экономики РФ в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений; публикует соответствующие материалы и статистические данные;

·          Выполняет иные задачи в соответствии с федеральными законами.

Примерно  аналогичный перечень задач стоит  перед каждым центральным банком.

Известным обобщением содержания всех этих функций, попыткой выделить «самые главные» из них можно считать давно устоявшиеся  в литературе несколько публицистичные характеристики центрального банка  такие, как:

- единый  эмиссионный центр страны;

- банк  правительства;

- банк  банков и т. п.

Таким образом, современные центральные  банки, по мнению большинства экономистов, выполняют следующие функции  в экономике, вытекающие из их экономической  сущности;

- эмиссионную;

- функцию  банкира правительства (проявляется  в том, что центральный банк  становится кассиром, кредитором  и финансовым агентом правительства);

- функцию  банка банков (занимается обслуживанием  коммерческих банков, а не коммерческой  клиентуры, создаёт систему рефинансирования  коммерческих банков);

- надзорную  или контрольную функцию (иногда  эту функцию исполняют специально  созданные органы банковского  надзора, независимые от центрального  банка);

- регулирующую  функцию (выражается в разработке  и проведении денежно-кредитной  и валютной политики, благодаря  которым центральный банк большей  частью и достигает поставленных  перед ним целей и задач);

- расчётную  функцию или функцию организатора  расчётов.

Рассмотрим  функции, которые традиционно выполняет  любой ЦБ: осуществление монопольной  эмиссии банкнот; проведение денежно-кредитного регулирования, валютной политики; рефинансирование кредитно-банковских институтов; регулирование  деятельности кредитных институтов, т.е. осуществление банковского надзора; функция финансового агента правительства.

34. Операции Банка России

Банк  России имеет право осуществлять следующие банковские операции и  сделки:

• предоставлять кредиты на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами;
• предоставлять кредиты без обеспечения на срок не более одного года российским кредитным организациям, имеющим рейтинг не ниже установленного уровня;
• покупать и продавать ценные бумаги на открытом рынке, а также продавать ценные бумаги, выступающие обеспечением кредитов Банка России;
• покупать и продавать облигации, эмитированные Банком России, и депозитные сертификаты;
• покупать и продавать иностранную валюту;
• покупать, хранить и продавать драгоценные металлы;
• проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и другие активы;
• выдавать поручительства и банковские гарантии;
• осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками;
• открывать счета в кредитных организациях;
• выставлять чеки и векселя в любой валюте;

Операции  на открытом рынке

Операции  па открытом рынке (OOP) начали применяться  зарубежными центральными банками  в целях денежно-кредитного регулирования  после Второй мировой войны, что  характеризовало переход ко все  большему использованию ими косвенных (рыночных) инструментов. Само название данных операций позаимствовано из практики Федеральной резервной системы  США.

Традиционно подоперациями на открытом рынке  понимаются операции на вторичном рынке  ценных бумаг, преимущественно государственных¹, применяемые в целях оказания воздействия на денежный рынок. Наибольшее распространение эти операции получили в странах, обладающих хорошо развитыми финансовыми рынками (в том числе и денежными). В развивающихся странах, не обладающих достаточно развитыми вторичными рынками ценных бумаг, Центральным банком проводятся операции по продаже (размещению) государственных бумаг на первичном рынке.

При покупке Центральным банком ценных бумагу банков соответствующие суммы  денежных средств поступают на их корреспондентские счета, т.е. увеличивается  сумма свободных резервов банков. В результате у них появляется возможность расширения активных, в  том числе ссудных, операций (политика денежно-кредитной экспансии). В  случае продажи Центральным банком ценных бумаг, наоборот, в банковской системе происходит сокращение кредитных  ресурсов, повышение их стоимости, что  отражается на величине общей денежной массы (политика денежно-кредит- ной  рестрикции).

Операции  на открытом рынке являются одним  из наиболее действенных и гибких инструментов денежно-кредитной политики Центрального банка, обеспечивающих эффективное  воздействие на уровень ликвидности  коммерческих банков и динамику денежной массы. Периодичность и масштабы проведения операций определяются Центральным  банком исходя из желаемого прогнозируемого  эффекта, что делает данный инструмент гибким и one- ративным в применении, позволяющим в короткий срок достичь желаемого прогнозируемого эффекта.

Механизм  операций на открытом рынке достаточно прост, что и делает его удобным  для использования. Операции на открытом рынке, проводимые центральными банками, различаются в зависимости от объектов сделок (операции с государственными или частными ценными бумагами); срочности сделок, условий сделок (прямые сделки и сделки РЕПО), сферы  проведения (только банковский сектор или в совокупности с небанковским сектором рынка ценных бумаг); субъектов  инициативы в проведении операций (Центральный  банк или участники денежного  рынка).

В зависимости  от условий сделок операции на открытом рынке подразделяются на прямые и  РЕПО. Исторически первой формой операций явились прямые сделки, т.е. операции Центрального банка по покупке или  продаже ценных бумаг (из своего портфеля), которые обычно проводятся на налично-денежной «кассовой» основе, предполагающей полный расчет в течение дня совершения сделки либо на следующий день.