Лекции по "Деньгам и кредиту"

Важно верно оценить  результаты денежной реформы 2-16 сентября 1996 г. как одного из этапов становления национальной денежной системы. Она, заменяя временную денежную единицу на гривну, была проведена организационно четко, прозрачно и носила неконфискационный характер. Главными ее достижениями стали: укрепление стабильности экономики, финансов и денежного обращения; привлечение к банковской системе избыточной наличности; обеспечение стабильности курса национальной валюты относительно иностранных валют и создания необходимых условий для позитивных изменений в производстве и потреблении.

 

 

Тема 9.

Кредит в  рыночной экономике

9.1. Экономическая сущность  кредита

9.2. Границы кредита

9.3. Функции кредита

9.4. Формы и виды  кредита

9.5. Теории кредита

9.6. Процент за кредит

9.1. Экономическая сущность кредита

Кредит - это общественные отношения, возникающие между экономическими субъектами в связи с передачей друг другу во временное пользование свободных средств (стоимости) на принципах возвратности, платности и добровольности.  Основными признаками понятия «кредитных отношений» является:

• участники кредитных отношений должны быть экономически самостоятельными владельцами определенной массы стоимости и свободно ею распоряжаться, функционировать на основе самодостаточности и самоокупаемости, нести экономическую ответственность по своим обязательствам;
• кредитные отношения являются добровольными и равноправными;
• кредитные отношения не изменяют владельца ценностей, по поводу которых они возникают;
• кредитные отношения являются стоимостными, поскольку возникают в связи с движением стоимости;
• неэквивалентность кредитных операций (Д - Д") значительно усиливает роль платности в механизме их реализации. Плата за кредит компенсирует кредитору потери от передачи его средств в чужое использование и возможные потери на случай невозвращения ссуды;
• кредитные отношения на микроэкономическом уровне первичны, то есть по возвращении преданной в долг стоимости и уплаты процентов они исчезают. Но на макроэкономическом уровне кредитные отношения поддерживаются непрерывно, как непрерывное движение стоимости в процессе удовлетворения потребностей расширенного общественного воспроизводства;
• непрерывность и платность кредитных отношений определяют их способность к капитализации. В результате чего формируется особенная самостоятельная форма капитала - заемный капитал.

 

9.2. Границы кредита

На микроэкономическом уровне границы кредита определяются: а) объемами спроса на кредит со стороны  заемщиков при номинальной ставке банковского кредита и доступной рыночной ставке заемного процента; б) характером колебания потребностей заемщика в основном и оборотном капитале; в) состоянием обеспеченности заемщика собственным капиталом и эффективности его использования; г) эффективностью и окупаемостью проектов, на реализацию которых одалживаются средства. При таких условиях динамика банковского процента становится основным показателем соблюдения и нарушения границ кредита.

Характерные признаки кредита в рыночной экономике

Заемщики	Как правило, ими выступают субъекты ведения хозяйства, временно нуждающиеся в дополнительных ресурсах
Кредиторы	Преимущественно банковские учреждения, кредитно-финансовые учреждения, субъекты ведения хозяйства
Кредитные ресурсы	Деньги, предоставленные  в ссуду заемщиком, используются как капитал (на производственные потребности). Временно свободные материальные ценности
Источник заемного процента	Прибыль, полученная от использования  одолженных средств
Цель использования  кредита	Как механизм эффективного перераспределения капиталов в общественном производстве для выравнивания нормы прибыли

Посредством кредита  происходит стимулирование экономического роста, обеспечивается перелив капитала в самые эффективные сферы  хозяйственной жизни общества, повышается эффективность денежного обращения. Он является важным инструментом государственного регулирования экономических процессов.

Предпосылками возникновения  кредитных отношений были достаточно высокий уровень развития производительных сил и товарного производства, что обеспечило высокую эффективность ведения хозяйства экономических агентов и сформировало высокое доверие взаимоотношений между ними.

Принципы кредитования - это определяющие правила поведения банка и заемщика в процессе реализации кредитных операций:

Срочность кредита - Возвращение ссуды в сроки, предусмотренные кредитным соглашением

Совершенство - Предоставление ссуды чужой собственности во временное кредитование заемщика и полное возвращение стоимости основного долга

Платность - За пользование ссудой клиент платит банку дополнительную сумму в виде процентов

Целевой характер - Вложение одолженных средств в конкретно указанные хозяйственные процессы

Обеспеченность - Соответствие между задолженностью по ссуде и стоимостью имущества, являющегося закладной по ссуде

Дифференцированный  подход - Индивидуальный подход к определению величины заемного процента для любого заемщика

На основе соблюдения принципов кредитования возник особенный  кредитный механизм, который включает также кредитное планирование и  управление кредитом, условия и методы кредитования, способы их количественного регулирования.

Особенности кредита:

1. заемщик, получив кредит, лишь реализует право временного пользования предоставленными средствами или ценностями (объект кредита остается в собственности кредитора);
2. субъекты кредитных отношений способны одновременно поочередно выступать в роли кредитора и заемщика;
3. заемщик, чтоб получать заем, обязан предъявить кредитору экономические и юридические гарантии возвращения долга;
4. возвращение кредита (долга) осуществляется заемщиком, а в исключительных выпадах - третьим лицом - гарантом, если заемщик не в состоянии это сделать сам;
5. конкретный срок возвращения кредита зависит от двух обстоятельств: - особенностей и времени круговорота средств и эффективной деятельности самого заемщика. Он рассчитывает, на какое время необходимые средства и когда он сможет накопить их, чтоб погасить ссуду;
6. возможностей кредитора. На какое время у него появляются временно свободные средства, которые и становятся предметом кредитования;
7. характерной чертой кредита имеется уплата процентов за пользование кредитованными ресурсами как товаром. Формула движения заемного капитала имеет вид:

Д–Д–Т–П–Т’–Д’

Кредитные отношения  реализуются тогда, когда интересы кредитора и заемщика относительно конкретных параметров ссуды совпадают, в первую очередь целевого назначения, обеспечения срока и величины процента.

Коммерческие банки  используют такие формы обеспечения:

1) Залог имущества  заемщика;

2) Гарантия, поручительство  известного банка, финансового органа;

3) переуступка требований  и счетов заемщика третьей  особе в пользу банка;

4) дорожные и товарные  документы;

5) ценные бумаги, полисы  страхования жизни.

Кредитному процессу свойственны: экономичность, комплексность, добровольность, свобода выбора партнеров и их равноправие, уважение прав и обязанностей сторон, взаимовыгода и экономическая целесообразность партнерских отношений. Механизм движения кредитных ресурсов целесообразно рассмотреть на примере формулы:

Д-Д-Т...П...Т’-Д’→ (К+П)

где Д - денежный заем; Т - товар в форме производственного капитала; П - процесс производства новой стоимости; Т’ - новое изделие, выводимое на рынок как товар; Д’ - денежная выручка в результате реализации товара; К - одолженный капитал; П - прибыль заемщика.

 

9.3. Функции кредита

Перераспределительная функция кредита заключается в перераспределении временно свободной стоимости одних субъектов ведения хозяйства в пользу использования в хозяйственном обороте других на принципах поворотной, срочности и платности. Ее действие обеспечивает накопление временно свободных ресурсов за счет сбережений субъектов экономических отношений и размещения их среди других участников рыночных отношений, не изменяя формы собственности. Перераспределению поддаются:

• средства, временно высвобожденные в одних структурных подразделениях общественного воспроизводства и направленные в другие с целью ускорения оборота общественного капитала, содействия расширению производства;
• временно свободные средства и сбережения, которые путем кредитования направляются в отрасли и сферы производства, что предусматривает рост спроса и прибылей на основе совершенствования техники и технологии.

Функция замены наличных средств безналичными расчетами способствует ускорению скорости вращения денег, экономии затрат денежного обращения, позволяет внедрять прогрессивные системы расчетов и корректировать необходимое количество денег в обращении и обеспечивать покупательную стабильность денежной единицы.

 

9.4. Формы и виды кредита

В зависимости от объекта  кредитования различают денежную и товарную формы кредита.

В товарной форме кредитные отношения возникают между продавцами и покупателями при условиях получения товара или услуги покупателем с отсрочкой платежа. Данная форма кредита охватывает коммерческий кредит, который товаропроизводители предоставляют друг другу в форме продажи товаров и предоставлении услуг с отсрочкой платежа. Регулируются отношения коммерческого кредита посредством векселей и других платежных средств. Погашение коммерческого кредита осуществляется такими способами:

а) оплатой коммерческого кредита должником посредством векселя;

б) путем передачи векселя другому юридическому лицу (кроме банков и других кредитных учреждений);

в) путем переоформления коммерческого кредита в банковский.

Денежная форма  кредита возникает тогда, когда средства используются не как простой посредник в обмене, а как деньги для получения прибыли, что приобретает форму заемного капитала. Основу функционирования денежной формы кредита составляет закономерность круговорота капитала в процессе воспроизводства, когда у отдельных участников экономических отношений появляются временно свободные средства, а в других возникает потребность в заемных средствах. Рынок заемных средств, сосредоточивая их у независимых посредников, предоставляет доступ всем желающим к необходимым денежным ресурсам.

По субъектам кредитных  отношений различают четыре вида кредита:

• коммерческий кредит, который предоставляется товаропроизводителями друг другу в виде продажи товаров с отсрочкой срока платежа, что оформляется преимущественно векселями;
• банковский кредит предоставляется банками, как правило, в денежной форме. На кредитном рынке банки выступают одновременно и кредиторами и заемщиками;
• государственный кредит предоставляется юридическими и физическими лицами государству в лице ее центральных (казначейство, министерство финансов и тому подобное) и местных органов власти. Реализуется государственный кредит в форме эмиссии и размещения государственных ссуд;
• международный кредит предоставляется в форме заемных капиталов одной страны другой во временное использование на принципы возвратности, срочности, платности. Субъектами международного кредита выступают банки, фирмы, государства, международные кредитно-денежные организации.

По уровню развития и  объемам ведущим видом кредита в рыночной экономике является банковский кредит. Из известных разновидностей целесообразно рассмотреть такую классификацию банковских кредитов.

 

Виды классификации	Виды банковского  кредита
По назначению	на производственные цели (юридическим лицам под залог основных средств и оборотных средств) потребительский кредит (физическим лицам)
По срокам пользования	краткосрочные (до 1 года) среднесрочные (до 3 годов) долгосрочные (свыше 3 лет)
По форме обеспечения	обеспечены закладной (имуществом, ценными бумагами, имущественными правами) гарантированы (банками, финансами или имуществом третьего лица) с другим обеспечением (поручительское свидетельство страховой кампании) необеспеченные (бланочные)
По степени риска	стандартные нестандартные сомнительные необеспеченные безнадежные
По методам предоставления	разовый случай открытая линия гарантийные ( по необходимости с предварительно оговоренной датой выдачи)
По срокам погашения	одновременно на выплату досрочно (по требованию кредитора или по заявке заемщика) с регрессом платежей после окончания оговоренного периода