Лекции по "Деньгам и кредиту"

Денежные реформы  параллельного типа подразумевают выпуск в оборот новых денег постепенно, параллельно с проведением радикальных превращений в экономике, финансах и денежном обращении. Они нуждаются в длительном времени одновременного параллельного обращения новых денежных знаков со старыми. В частности, если новые и старые денежные знаки эмитируются банковской системой на одинаковых условиях, то оба вида денег воспринимаются одинаково и обмениваются между собой по соотношению 1:1. В случае ввода разных основ для новых и старых денежных знаков старые направляются для покрытия бюджетных расходов, а новые - для кредитования экономики. Если эмиссия новых денежных знаков имеет определенное обеспечение (золото, инвалюта), а в эмиссии старых оно отсутствует, то между ними в обороте возникает конкуренция, в результате которой менее надежные старые деньги обесцениваются, пользование ими будет становиться все более рискованным и неудобным. Вследствие этого в обращении остается лишь новая форма денег, что означает достижение поставленных целей.

 

7.2. Методы проведения денежных реформ

Мировой опыт знает два  основных метода проведения денежных реформ: метод блокировки банковских счетов на предварительно определенный срок или даже на неопределенный срок и метод списания наличности и средств населения на банковских счетах с одновременной заменой их на новую денежную единицу по единственному или дифференцированному соотношением. Важно, что первый из указанных методов предоставляет необходимое оперативно-экономическое пространство правительству страны для сбалансирования денежной и товарной массы, а замороженные средства возвращаются владельцам после нормализации экономики и роста общественного производства. Цивилизованность метода блокировки банковских счетов заключается в том, что заблокированные средства можно конвертировать в ценные бумаги, которые не будут обесцениваться и будут одновременно приносить их владельцам доход. А с другой стороны, внедрение этого метода гарантирует защиту денежных масс населения и предпринимателей, одновременно предоставляя свободу действия инициаторам реформы для стабилизации товарного рынка и перестройки стабильной денежной системы.

Метод списания наличности и средств населения  на банковских счетах при одновременной их замене на новую денежную единицу по единому или дифференцированному соотношению. Этот метод преимущественно используется в процессе проведения одномоментных денежных реформ. В нем целесообразность применения дифференцированного соотношения может обосновываться разными причинами: достижение социальной справедливости относительно обнищалого большинства граждан, потребностями покрытия расходов на проведение денежной реформы и тому подобное. Но вследствие этого внедряется уравниловка, которая иногда способна принести больше вреда, чем ожидаемые доходы или социальную справедливость.

Реформаторы могут при  необходимости использовать разные варианты комбинирования этих методов, прибегать к применению других рычагов  и приемов.

 

7.3. Денежная реформа в Украине

Важно верно оценить  механизм денежной реформы 2-16 сентября 1996 г. в Украине. По масштабам и  глубине изменений она классифицируется как структурная, полная и широкомасштабная денежная реформа.

К характерным признакам  этой денежной реформы относятся: многофакторная причинность и многоцелевое направление; длительный период проведения (1991-1996 гг.); применение временных денег (купоно-карбованцев) как переходных; длительный период использования купоно-карбованцев и их гипервысокое обесценивание; создание нового механизма эмиссии, инкассирования и обеспечения денежного обращения и его регуляции; особая социальная направленность и др.

Многоцелевой характер преобразований подготовительного  периода позволяет выделить два  его этапа:

1. первый (январь - ноябрь 1992 г.), когда осуществлялась эмиссия купоно-карбованцев и обеспечивалась надлежащая инфраструктуру их функционирования. В частности, осуществлена перестройка Национального банка как эмиссионного центра, разработана необходимая нормативно-законодательная база регуляции денежного обращения и обеспечения денежной массы в обороте;
2. второй этап (ноябрь 1992 г. - август в 1996 г.). Осуществленные превращения окончательно закрепили украинский карбованец в обороте как единственную национальную валюту. Хоть он и выполнял роль временной валюты, но на основе создания экономических и финансовых предпосылок стал действовать как стабильное средство обращения и платежа, которое получило международно признанную стоимость на основе регулярных валютных торгов УМВБ.

Лишь после успешных последствий экономических преобразований и развития национальной денежной системы была начата завершающая фаза денежной реформы. В ходе ее проведения 2-16 сентября 1996 г. реализован следующий комплекс мероприятий:

• проведена деноминация украинского карбованца;
• в денежное обращение внедрена новая постоянно действующая национальная денежная единица - гривна;
• заменен действующий тогда масштаб цен: 100 тыс. украинских карбованцев на 1 гривню;
• на протяжении всего периода обмена старой денежной единицы на гривну действовал единый порядок обмена без любых ограничений;
• заменены цены всех товаров и услуг, размеры тарифов, заработной платы, пенсий, стипендий, платежных обязательств и тому подобное.

 

 

 

Тема 8

Этапы создания национальной денежной системы в Украине.

8.1 Кунная система денег

8.2 Деньги казацкой  республики

8.3. Деньги Украинской  Народной Республики

8.4. Обращение российского  рубля

8.5. Становление современной  денежной системы

 

8.1 Кунная система денег

Во времена Киевской Руси огромное развитие приобрела кунная система денег, основу которой составляла гривна в виде золотого и серебряного слитков, векши и веверицы - единицы более низких номиналов. Они истолковываются двояко: как меха (кожаные деньги) и как металлические деньги. Монеты попадали в каналы товарно-денежного обращения, выполняли функции денег и составляли основу кунной системы денег.

Понятие «гривна» употреблялась  во времена Украины-Руси в трояком  понимании. Во-первых, как основная счетная единица кунной системы денег. При этом счетная денежная единица гривна ориентировочно равнялась 68,22 г чистого серебра. Во-вторых, категория «гривна» выражала название серебряного слитка денежного назначения, который использовался для обслуживания достаточно значительных по объему финансовых операций. В-третьих, гривна использовалась как весовая единица.. Вес гривны составлял 409,5 г. 

Еще во времена Киевской Руси гривна приобрела все функции  полноценных денег. Она действовала:

а) как мера стоимости в определении цен товаров на внутреннем рынке, в фискальных и других платежах и в международных торговых отношениях;

б) средство обращения, которое обеспечивало обмен товаров и превращение в торговый капитал;

в) как средство платежа, которое постепенно превратило натуральне повинности в денежные платежи в форме фиксированных налоговых платежей;

г) как средство накопления богатств;

д) как мировые деньги, то есть гривна была средством международных торговых расчетов с купцами Скандинавии, Византии и др.

 

8.2 Деньги казацкой республики

Внутренний рынок Запорожской Сечи обслуживали преимущественно медные монеты, а большие торговые соглашения заключались на основе золотых дукатов, серебряных цехинов и других иностранных стоимостных монет. Гетман Петр Конашевич-Сагайдачный, создав казну, положил начало основам формирования собственной денежной системы, которую достроил и развил Богдан Хмельницький. При его гетманате сложились все атрибуты независимого государства: создана государственная казна с соответствующей структурой финансов и таможенных пошлин и чеканки украинских денег в Чигирине; разработана и внедрена в целом необременительная налоговая система, которая позволяла субъектам ведения хозяйства накапливать ресурсы для развития.

При этом государственные  расходы даже в условиях войны  были сбалансированы с доходами; мероприятиями гетманата всячески поощрялся рост производства и экспорт его результатов за пределы страны; была установлена защитная ввозная пошлина и стимулирующая вывозная; функционирующим ремесленникам оказывалась финансовая помощь для развертывания предпринимательской деятельности; иностранным купцам гарантировалась защита на всей таможенной территории и прибыльные операции.

Результатом такой финансовой политики стала стабильность поступлений  в государственную казну, размеры  которых составляли свыше 100 тыс. красных золотых. Этих средств вполне хватало для обеспечения деятельности государственного механизма управления и чеканки собственной украинской монеты. Даже после подписания Переяславского соглашения финансы Украины отмечались высоким уровнем развития, полной самостоятельностью и независимостью организации.

 

8.3. Деньги Украинской Народной Республики

Образование Украинской Народной Республики положило начало возрождению украинской государственности  и позволило быстро изготовить и  оперативно доставить из берлинской банкнотной фабрики украинские деньги и запустить их в обращение. Ввиду трудностей 1917-1920 гг. монет не чеканили. Обращались лишь:

а) бумажные деньги-банкноты, стоимостью 10, 25, 50, 100, 250 и 1000 грн. их курсовая стоимость была привязана к полноценному довоенному рублю царской России, содержанием чистого золота 0,7742 г.

б) государственные кредитные билеты стоимостью номинала 2,  10, 100, 500, 1000 и 2000 гривен, а также разменный знак государственной казны стоимостью 5 гривен;

в) мелкие разменные «монеты». их роль выполняли бумажные денежные знаки-шаги, номиналом 10, 20, 30, 40 и 50 шагов;

г) недостача денежных знаков, мелких разменных монет, потребность заменить в обращении российские рубли и другие обстоятельства нестабильности времен войны обусловили появление в обращении отдельных видов региональных и городских денег разных наименований: боны, чеки, разменные знаки, разменные билеты и др. Кроме того в денежном обращении Украины в то время находились немецкие боны для оккупированных восточных территорий, которые были выпущены в обращение еще в 1916 г.

В то же время основу денежной системы УНР составляла гривна, курс которой был привязан к российскому  довоенному рублю как 2 гривны : 1 рубль. Гривна разменивалась на 100 шагов. На денежных знаках было нанесены изображения эмблемы украинского государства и украинские надписи: на лицевой стороне печатались надписи украинским языком, а на обороте - русским, польским и еврейским языками.

Особенным феноменом  и разновидностью национальных денег стали так называемые «лесные денежные знаки» Украинской повстанческой армии 1942-1948 гг. Воинские подразделения УПА использовали их в расчетах за предоставленные услуги как облигационные знаки кредита, который будет возвращен в будущем после завоевания государственной независимости.

 

8.4. Обращение российского рубля

Игнорирование законов  денежного обращения ради реализации идеи декларируемого строительства  социализма сначала привели к  прекращению размена бумажных червонцев  на золото, а в начале 30-х гг. - к полному развалу денежной системы. Для благоустройства денежного обращения в 1937 г. курс рубля был приравнен к доллару как 1 дол. : 5,3 руб. Попытками адаптироваться к новым социально-экономическим условиям после II мировой войны стали денежная реформа 1947 г., в ходе которой обменены старые денежные знаки на новые как 10:1, и в 1960 г.- следующий обмен - 10:1. С распадом СССР Украина получила возможность для формирования собственной денежной системы и перестройки социально ориентированной рыночной экономики.

 

8.5. Становление современной денежной системы

Зарождение украинской денежной системы происходило путем эволюционного развития купонной системы, которая сначала действовала как добавление к рублю и выполняла функцию защиты внутреннего рынка от внешнего инфляционного процесса, а дальше и внедрение купоно-карбованца, который конвертировался с рублем по курсу, установленному НБУ. Внедрения купоно-карбованца как временной валюты, наработки опыта его эмиссии и обращения, сохранения и инкассации, а главное, защита внутреннего рынка и стабилизации экономики стали важным этапом наработки опыта управления денежной системой. В то же время слишком растянутый во времени процесс перехода к постоянно действующей и стабильной национальной денежной единице - гривне - привел купоно-карбованец к преждевременного обесценивания. Частые экономически немотивированные и даже деструктивные решения, экономически немотивированная кредитная политика, дотационный характер финансирования многих отраслей и целых сфер экономики спровоцировал рост внешней задолженности, гиперинфляцию и резкое ухудшение состояния экономики и социальной сферы.

Лишь в 1995 г. и первой половине 1996 г. удалось ликвидировать  превышение предложения денег над  их спросом, замедлить темп раскручивания  инфляционного процесса и снижения объемов ВВП, улучшить внешнеэкономическую деятельность. Такие позитивные последствия достигнуты благодаря последовательности и активному применению рыночного механизма, использованию неинфляционных источников покрытия дефицита государственного бюджета, либерализации внешнеэкономической деятельности, валютного рынка, соблюдению позитивного уровня учетной ставки Национального банка Украины, процентных ставок на депозиты и кредиты коммерческих банков.