Денежно-кредитная политика

     1) Рестрикционная денежно-кредитная  политика направлена на реализацию  мероприятий, регламентирующих деятельность  кредитно-денежной системы путем  ограничения объема кредитных  операций коммерческих банков  и повышения уровня процентных  ставок. Ее проведение обычно  сопровождается увеличением налогов,  сокращением государственных расходов, а также другими мероприятиями,  направленными на сдерживание  инфляции, а в ряде случаев  - на оздоровление платежного  баланса. Рестрикционная денежно-кредитная  политика может быть использована  как в целях борьбы с инфляцией,  так и для сглаживания циклических  колебаний деловой активности.

     2) Экспансионистская денежно-кредитная политика характеризуется, как правило, расширением масштабов кредитования, ослаблением контроля над приростом количества денег в обращении, сокращением налоговых ставок, понижением уровня процентных ставок.

     Денежно-кредитная  политика обоих типов может иметь  либо тотальный, либо селективный характер.

4. Рассмотрены инструменты денежно-кредитного регулирования. К инструментам денежно-кредитной политики,  с помощью которой центральный банк осуществляет  свою политику по отношению к коммерческим банкам относятся в первую  очередь изменение ставки рефинансирования,  изменение норм  обязательных   резервов,   операции   на открытом рынке с ценными бумагами и иностранной валютой, а также некоторые иные меры, носящие жесткий административный характер.
5. Рассмотрен механизм денежно-кредитного регулирования. Механизм денежно-кредитного регулирования представляет собой набор инструментов денежно-кредитного регулирования (методы); права и обязанности органов, осуществляющих денежно-кредитное регулирование; задачи и объекты денежно-кредитного регулирования.
6. Рассмотрен сценарий макроэкономического развития на 2012 год и прогноз платежного баланса. В 2012 году прогнозируется замедление инфляции в большинстве стран - торговых партнеров России, что объясняется ожидаемым уменьшением вклада изменения цен на товары энергетической и продовольственной групп. В результате снизятся внешние риски ускорения роста цен в России. В 2012 году не прогнозируется существенного изменения уровня процентных ставок за рубежом по сравнению с 2011 годом.
7. Рассмотрены цели и инструменты денежно-кредитной политики в 2012 году. Правительство Российской Федерации и Банк России определили задачу снизить инфляцию в 2012 году до 5 - 6%. Ожидается, что в 2012 году экономический рост будет обеспечиваться за счет как внешних факторов, связанных с благоприятной конъюнктурой мировых рынков сырья и капитала, так и внутренних факторов, включая увеличение кредитования банками реального сектора российской экономики. В зависимости от вариантов прогноза темп прироста денежного агрегата М2 в 2012 году может составить 12 - 20%. Основной задачей курсовой политики на 2012 год является последовательное сокращение прямого вмешательства Банка России в курсообразование и создание условий для перехода к режиму плавающего валютного курса. Одной из ключевых задач Банка России на 2012 год является формирование необходимых условий для повышения эффективности проводимой процентной политики. Для этого Банк России продолжит осуществление мер, направленных на повышение гибкости курсообразования, совершенствование системы инструментов денежно-кредитного регулирования, сглаживание влияния автономных факторов на динамику банковской ликвидности.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный закон Российской Федерации от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) // Правовая справочно-информационная система “Консультант Плюс”.
2. Федеральный закон Российской Федерации от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» (ред. от 06.12.2011) // Правовая справочно-информационная система “Консультант Плюс”.
3. Белоглазова Г.Н. Деньги, кредит, банки. - М.: Высшее образование, Юрайт, 2009. - 620 с.
4. Белотелова Н.П., Белотелова Ж.С. Деньги. Кредит. Банки. - М.: Дашков и К, 2008. - 484 с.
5. Владимирова М.П., Козлова А.И. Деньги, кредит, банки. - 2-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2006. - 288 с.
6. Деньги. Кредит. Банки: учебник / Под ред. Е.Ф.Жукова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 784 с.
7. Деньги, кредит, банки / Под ред. О.И. Лаврушина. - 6-е изд., стер. - М.: Кнорус, 2007. - 560 с.
8. Кузнецова Е. И. Деньги, кредит, банки: учебное пособие для ВУЗов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 527 с.
9. Малахова Н.Г. Деньги. Кредит. Банки. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2008. - 256 с.
10. Романовский М.В., Врублевский О.В. Финансы, денежное обращение и кредит. - М.: Юрайт-Издат, 2006. - 543 с.
11. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2012 год и период 2013 и 2014 годов // Вестник Банка России. – 2010. - № 67. – С. 16 – 30. (маки 16-18) инстр 18-23. Прил 3 28-30
12. Официальный сайт Банка России // http://www.cbr.ru/dkp/
13. Центральный банк Российской Федерации Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2012 год и период 2013 и 2014 годов // http://www.cbr.ru/today/publications_reports/on_2012(2013-2014).pdf

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Прогноз платежного баланса  Российской Федерации  на 2012 год (млрд. долларов США)

     

	2012 год
	I вариант (75 долларов США за баррель)	II вариант (100 долларов США за баррель)	III вариант (125 долларов США за баррель)
Счет  текущих операций Баланс товаров  и услуг Экспорт товаров  и услуг Импорт товаров  и услуг Баланс доходов  и текущих трансфертов	11,3 69,7 490,1 - 420,4 - 58,4	36,5 101,9 584,3 - 482,5 - 65,4	72,5 141,8 666,7 - 524,9 - 69,3
Счет  операций с капиталом  и финансовыми  инструментами	- 26,3	- 10,5	0,0
Финансовый  счет (кроме резервных  активов) Сектор государственного управления и органы денежно-кредитного регулирования Частный сектор (включая чистые ошибки и пропуски)	- 26,3  - 1,3    -25,0	- 10,35  - 0,5    - 10,0	0,0  0,0    0,0
Изменение валютных резервов («+» - снижение, «-» - рост	14,9	- 26,0	- 72,5

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Прогноз показателей денежной программы на 2012 год (млрд. рублей)

     

	01.01.2012
Денежная  база (узкое определение) - наличные деньги  в обращении - обязательные  резервы	7099 6840 259
Чистые  международные резервы - в млрд. долларов  США	15090 495
Чистые  внутренние активы	- 7991
Чистый  кредит расширенному правительству - чистый кредит  федеральному правительству - остатки средств  консолидированных бюджетов субъектов  РФ и государственных внебюджетных  фондов на счетах в Банке  России	- 5529  - 4229  - 1300
Чистый  кредит банкам - валовой кредит  банкам - корреспондентские  счета кредитных организаций,  депозиты банков в Банке России  и другие инструменты абсорбирования  свободной банковской ликвидности	- 90 950 - 1040
Прочие  чистые неклассифицированные активы	- 2372

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ПРИЛОЖЕНИЕ 3

     План  важнейших мероприятий Банка России на 2012 год по совершенствованию банковской системы Российской Федерации, банковского надзора, финансовых рынков и платежной системы России

     

Содержание  мероприятий	Срок исполнения
Банковская  система и банковский надзор
Участие  в  работе  по  созданию  законодательных   основ внедрения   рекомендаций    Базельского    комитета    по кварталы  банковскому   надзору,   включая   предоставление   Банку России  права  устанавливать  для  кредитных  организаций правила управления рисками и капиталом, в том числе на основе   применения   внутрибанковских   методов   оценки рисков,  а  также  установление  ответственности   членов исполнительных    органов     и     совета     директоров     (наблюдательного  совета)   за   деятельность   кредитных        организаций, включая управление рисками.	III-IV кварталы
Участие в работе по подготовке проекта федерального закона «О деятельности по взысканию просроченной задолженности».	I квартал
Участие в работе над проектом федерального закона по установлению возможности назначения служащих Банка России уполномоченными представителями в кредитные организации, значимые для банковской системы и экономики РФ.	I-IV кварталы
Участие в работе над проектом федерального закона, направленного на обеспечение унифицированных надзорных требований к оценке устойчивости кредитных организаций и требований к участию в системе страхования вкладов на основе международных принципов надзора и применения мер воздействия.	III-IV кварталы
Продолжение работы по подготовке проекта федерального закона «О внесении изменений в статбю 8 Федерального закона «о банках и банковской деятельности» в части установления обязанности кредитных организаций размещать на своих официальных сайтах в сети Интернет информацию о квалификации и опыте работы руководителей кредитных организаций.	III-IV кварталы
Участие в рассмотрении проекта федерального закона, предусматривающего обязанность владельцев акций и лиц, оказывающих косвенно существенное влияние на решения, принимаемые органами управления кредитной организации, включая третьи лица, предоставлять кредитной организации сведения для раскрытия структуры собственности, в том числе в случае если акции кредитной организации находятся у номинального держателя.	III-IV кварталы
Участие в работе над проектом федерального закона, направленного на совершенствование процедур реорганизации кредитных организаций.	III-IV кварталы
Продолжение работы по проекту федерального закона «О внесении изменений в Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» и иные законодательные акты РФ в части совершенствования процедур банкротства кредитных и иных финансовых организаций, усиления ответственности за совершение неправомерных действий в преддверии банкротства».	III-IV кварталы
Проведение поэтапной централизации инспекционной деятельности Банка России, осуществляемой в Центральном и Уральском федеральных округах.	I-IV кварталы
Подготовка предложений об особенностях регулирования деятельности системно значимых банков.	II квартал
Участие в проведении работы по повышению финансовой грамотности населения в области банковской деятельности	I-IV кварталы
Финансовые  рынки
Участие в совершенствовании нормативной базы, регламентирующей депозитарную деятельность и осуществление деятельности по организации биржевой торговли.	I-IV кварталы
Участие совместно с ФСФР России в работе по совершенствованию подходов к регулированию деятельности клиринговых организаций и лиц, выполняющих функции центральных контрагентов.	I-IV кварталы
Организация мероприятий по обеспечению включения российского рубля в число расчетных валют системы CLS.	I-IV кварталы
Участие совместно с Минфином России в работе по дальнейшей либерализации рынка государственных ценных бумаг.	I-IV кварталы
Продолжение работы по совершенствованию законодательства в части определения статуса сета в драгоценных металлах.	I-IV кварталы
Участие в совершенствовании нормативной базы, регламентирующей условия выпуска и обращения депозитных и сберегательных сертификатов.	I-IV кварталы
Платежная система
Осуществление мероприятий по реализации Федерального закона от 27.06.2011 № 161-ФЗ «О национальной платежной системе».	I-IV кварталы
Разработка Стратегии развития национальной платежной системы.	II квартал
Расширение регламента функционирования системы БЭСП.	IV квартал