Теоретические основы анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта

ОГЛАВЛЕНИЕ

Глава 1.Теоретические основы анализа финансового состояния  хозяйствующего субъекта

1.1.Цели,задачи и информационная база анализа финансового состояния Анализ финансового состояния представляет собой глубокое, научно-обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе. Следует различать понятия «финансовый анализ» и «анализ финансового состояния предприятия». Финансовый анализ – более широкое понятие, так как он включает наряду с анализом финансового состояния еще и анализ формирования и распределения прибыли, себестоимости продукции, реализации и другие вопросы. Анализ финансового состояния – это часть финансового анализа. Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимой для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом положении.

Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение её себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли, как следствие ухудшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое  финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность, как составная часть хозяйственной деятельности, должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижения рациональных пропорций собственного и заёмного капитала и наиболее эффективное его использование.

Существенная  роль в достижении стабильного финансового  положения принадлежит анализу. Различают внутренний и внешний анализ финансового положения.

Внутренний  анализ осуществляется для нужд управления предприятием. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные  и заёмные средства таким образом, чтобы создать условия для  нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикаций отчётности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Основными задачами как внутреннего, так и  внешнего анализа являются:

• общая оценка финансового положения и факторов его изменения;
• изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;
• соблюдение финансовой, расчётной и кредитной дисциплины;
• определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;
• долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового положения.

Для решения этих задач изучаются:

• наличие, состав и структура средств предприятия; причины и последствия их изменения; наличие, состав и структура источников средств предприятия; причины и последствия их изменения;
• состояние, структура и изменение долгосрочных активов;
• наличие, структура текущих активов в сферах производства и обращения, причины и последствия их изменения;
• ликвидность и качество дебиторской задолженности;
• наличие, состав и структура источников средств, причины и последствия их изменения.

Анализ  финансового состояния основывается, главным образом, на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия  можно сравнивать:

• c общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
• c аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
• с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения улучшения или ухудшения финансового состояния.

Информационная база для анализа  финансового состояния

Информационной  базой для проведения анализа  финансово-экономического состояния  предприятия служит бухгалтерская  отчётность. Отчётность организации – это система показателей, характеризующая результаты и отражающая условия её работы за истёкший период.

В отчётность включены все виды текущего учета: бухгалтерский, статистический и оперативно-технический. Благодаря этому, обеспечивается возможность отражения в отчётности всего многообразия предпринимательской деятельности предприятия.

По  характеру сведений, содержащихся в  отчётах, различают управленческую (внутреннюю) и финансовую (внешнюю) отчётности. Управленческая отчётность – сведения о внутрипроизводственных информационных потоках, характеризующих  объем, структуру и скорость товарного  обращения и производства, издержках, потерях, доходах; сведения о деятельности операционной системы предприятия. Финансовая отчётность - сведения о  хозяйственной деятельности организации  в целом, служащие для информирования внешних пользователей.

К финансовой отчётности предъявляется ряд требований. Основные из них:

• уместность и достоверность информации;
• значимость данной отчётности.

Анализ  финансово-экономического состояния  предприятия в основном базируется на финансовой (внешней) бухгалтерской отчётности предприятия.

Финансовая  бухгалтерская отчётность состоит  из нескольких образующих единое целое  отчетных документов:

• бухгалтерского баланса, форма № 1;
• отчёта о прибылях и убытках, форма № 2;
• отчёта о движении капитала, форма № 3;
• отчёта о движении денежных средств, форма № 4;
• приложение к бухгалтерскому балансу, форма № 5

Поскольку финансовая отчетность – это документы, показывающие результаты деятельности организации за определенный период в прошлом, то часто у внешних аналитиков нет иного выхода, кроме как оценивать нынешнее состояние, основываясь на устаревших данных. Ввиду того, что аналитики заинтересованы прежде всего в получении информации о том, что происходит сейчас и вероятнее всего произойдет в будущем, а не о том, что случилось в прошлом, то они не должны экстраполировать историческую информацию на нынешние условия и тем более делать на её основе прогнозы в отношении будущего.

Финансовая   деятельность   бюджетных   учреждений   состоит  в

получении, организации движения и использования финансовых ресурсов.

Доля  финансирования по смешанному методу постоянно возрастает,

то   есть   кроме   государственного   бюджета   учреждениями  могут

использоваться  внебюджетные средства: плата родителей за содержание

детей  в  детских  дошкольных  учреждениях;  учащихся за пользование

общежитием;  за  обучение;  оказание  различных  услуг организациями

здравоохранения,  науки,  культуры  и  т.д.

По некоторым учреждениям непроизводственной   сферы  эта  доля  уже

  превысила  50%  и  будет  нарастать  далее,  так  как  государству все 

труднее финансировать за счет  государственного  бюджета  оказание  населению 

и предприятиям различного рода услуг.

Контроль  за  полнотой удовлетворения потребностей учреждения в

денежных  ресурсах  и эффективностью их использования осуществляется

на основе бюджетного нормирования, с учетом бюджетной классификации,

которые  дают  возможность определить  сумму затрат  на  расчетную

единицу  плана  работы  и  оценить  обоснованность затрат по видам и

направлениям.

Существенное   влияние  на  организацию  бухгалтерского  учета,

содержание  отчетности,  проведение анализа исполнения смет расходов

учреждений и организаций, финансируемых  из государственного бюджета,

оказывает  бюджетная  классификация  (группировка доходов и расходов

бюджета).

Бюджетная   классификация   предполагает   научно  обоснованную

обязательную  группировку  доходов  и расходов бюджета по однородным

признакам,   закодированным   в   определенном   порядке.  Бюджетная

классификация   имеет   организующее  и  правовое  значение.  Первое

проявляется в том, что она позволяет  единообразно учитывать доходы и

расходы  бюджета;  составлять  отчетность  об использовании бюджета;

осуществлять  контроль  и анализ по каждому виду доходов и расходов;

кодировать показатели бюджетов и  отчетов в связи с необходимостью их

машинной   обработки.  

Правовое  значение  бюджетной  классификации заключается   в   том, 

 что  все  показатели  доходов  и  расходов,

предусмотренные    в   бюджете   и   указанные   в   соответствующих

подразделениях   бюджетной   классификации,   являются   финансовыми

планами, обязательными для исполнения.

При ее разработке использована

принятая  Международным  валютным  фондом статистика государственных

финансов.

Доходы  согласно  бюджетной  классификации систематизированы  по

источникам  доходов  бюджета  и подразделяются по категориям, группам

доходов, детализациям, разделам, подразделам.

Бюджетная классификация включает три направления:

- функциональную классификацию  расходов;

- ведомственную классификацию  расходов;

- экономическую (предметную) классификацию  расходов.

Функциональная  классификация  расходов бюджетов состоит из двух

уровней  (разделов  и  подразделов) и является группировкой расходов

республиканского  и местных бюджетов, государственных внебюджетных и

бюджетных  целевых фондов, внебюджетных средств бюджетных учреждений

и организаций,   отражающей   направления   выделения   средств   на

выполнение  основных  функций  государства.

По    каждому    подразделу    выделяются   группы   учреждений

(параграфов), которым присвоены  соответствующие номера.

Экономическая   (предметная)  классификация  расходов  является

группировкой   расходов   республиканского   и   местных   бюджетов,

государственных    внебюджетных    и   бюджетных   целевых   фондов,

внебюджетных  средств  бюджетных  учреждений  и  организаций  по  их

экономическому  содержанию.  В  данной  классификации приняты  четыре

уровня классификационной структуры:

- категория расходов, например, текущие  и капитальные расходы;

-  предметная статья, например, закупки товаров и оплата услуг,

капитальные вложения в основные фонды;

-   подстатья,  например,  оплата  труда  рабочих  и  служащих,

приобретение оборудования и предметов  длительного пользования;

-   элемент  расходов,  например,  основной  оклад  гражданских

служащих,  приобретение непроизводственного  оборудования и предметов

длительного пользования для государственных  учреждений.

Отсутствие какого-либо уровня отражается цифрой 0.

Экономическая  классификация  расходов  бюджетов  показывает те

виды  финансовых  операций,  с помощью которых государство  выполняет

свои  функции как внутри страны, так и во взаимоотношениях с другими

странами.

В  категорию  текущих  расходов  (код  1) включаются расходы на

приобретение  товарно-материальных ценностей, оплату предоставленных

услуг  и выполненных работ (кроме  расходов, связанных с капитальными

затратами).

В  категорию  капитальных  расходов (код 2) включаются все виды

расходов,  связанных  с  приростом  основных фондов, государственных

запасов и резервов, покупкой земли  и нематериальных активов, а также

безвозмездные  расходы,  позволяющие  их получателям увеличивать свои

основные  средства,  компенсировать  потери  от  разрушения основных

фондов или увеличивать свой финансовый капитал.