Финансовый анализ хозяйственной деятельности МУП

     К_ст = Д_дз / П_с,

     где Д_дз - краткосрочная или долгосрочная дебиторская задолженность;

     К_ст = (строка 160 + строка 170 + строка 180 + строка 190 +

     + строка 200 + строка 210 + строка 220 + строка 150 + строка 040 +

     + строка 045 + строка 050) / (строка 480 + строка 620)

     Оптимальное теоретическое значение показателя К_ст - не менее 0,8.

     Анализируя  показатели деловой активности и  прибыльности ОАО "Виноградное", приведенные в табл. 3.16, можно  отметить следующее:

• рентабельность продаж в 2007 году составила 13%, в 2008 году - 39%, а в 2009 году - 5%. Это связано с тем, что предприятие снизила объем продаж;
• рентабельность активов в 2007 году составила 11%, в 2008 году - 36%, в 2009 году - 10% (при оптимальном значении этого показателя 15%). Ухудшение рентабельности активов в 2009 году можно объяснить ухудшением рентабельности продаж по сравнению с 2008 годом;
• коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности значительно ниже теоретического значения (не менее 0,8), так как дебиторская задолженность намного меньше суммы привлеченных средств. Это связано с тем, что предприятие находится на стадии развития.

     Выводы к разделу 3:

     На  основании результатов анализа  финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Виноградное" Симферопольского района АР Крым можно сделать следующие выводы:

• неблагоприятные погодные условия оказали отрицательное влияние и на производство кормовых культур, что привело к увеличению производственной себестоимости продукции животноводства, а также к снижению объемов производства молока и меньшему, по сравнению с запланированным, привесу КРС и свиней;
• доход (выручка) от реализации произведенной продукции имеет ярко выраженную ежегодную тенденцию достижения максимального значения в III квартале и постепенного снижения ко II кварталу следующего года. Это объясняется тем, что в III квартале предприятие осуществляет реализацию основной массы полученного урожая и продукции животноводства с целью погашения обязательств и пополнения оборотных средств;
• рост затрат в 2007 и 2009 годах происходил более высокими темпами, чем рост доходов, что негативно повлияло на формирование прибыли - прибыль, полученная от обычной деятельности, а также чистая прибыль уменьшились на 19,4% в 2007 году и на 66,9% в 2009 году. В 2008 году, несмотря на рост затрат, прибыль от операционной деятельности увеличилась в 3,9 раза, прибыль от обычной деятельности и чистая прибыль возросли в 3,5 раза и 4,1 раза, соответственно;
• валюта баланса (имущество предприятия) в 2007 и 2008 годах увеличилась и составила на конец 2008 года 5245,3 тыс.грн., что обусловлено увеличением необоротных и оборотных активов; в 2009 году валюта баланса также увеличилась и составила на конец 2009 года 6124,7 тыс.грн., что обусловлено увеличением необоротных активов на 1262,8 тыс.грн., при снижении оборотных активов на 383,4 тыс.грн.;
• пассив баланса в 2007 году увеличился на 947,9 тыс.грн. за счет увеличения собственных средств на 287,9 тыс.грн., а также за счет увеличения текущей кредиторской задолженности на 660,0 тыс.грн.; в 2008 году пассив баланса увеличился на 1772,5 тыс.грн. за счет увеличения собственных средств на 1912,1 тыс.грн., при снижении текущей кредиторской задолженности на 139,6 тыс.грн.; в 2009 году пассив баланса увеличился на 879,4 тыс.грн. за счет увеличения собственных средств на 643,5 тыс.грн., и за счет увеличения текущей кредиторской задолженности на 235,9 тыс.грн.;
• в 2007 году собственные средства на 0,6% сформированы за счет собственного капитала, на 1,7% за счет дополнительного капитала и на 97,7% за счет нераспределенной прибыли (непокрытых убытков); в 2008 году собственные средства на 0,1% сформированы за счет собственного капитала, на 17,3% за счет дополнительного капитала и на 82,6% за счет нераспределенной прибыли (непокрытых убытков); в 2009 году собственные средства на 0,1% сформированы за счет собственного капитала, на 78,6% за счет дополнительного капитала и на 21,4% за счет нераспределенной прибыли (непокрытых убытков);
• в целом пассив баланса ОАО "Виноградное" в 2007 году сформирован на 11,0% за счет собственных средств и на 89,0% за счет текущей кредиторской задолженности; в 2008 году - на 43,7% за счет собственных средств и на 56,3% за счет текущей кредиторской задолженности; в 2009 году - на 48,0% за счет собственных средств и на 52,0% за счет текущей кредиторской задолженности;
• балансы ОАО "Виноградное" за 2007 - 2009 годы не являются абсолютно ликвидными; предприятие не имеет достаточного количества средств на ближайшую перспективу и испытывает дефицит в них для обеспечения текущих потребностей. Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2007 года равен нулю, на конец 2008 года равен 0,01, на конец 2009 года он также равен 0,01.

     Это свидетельствует о том, что ОАО "Виноградное" не в состоянии  быстро погасить объемы текущих обязательств по кредитам и счетам;

• коэффициент текущей ликвидности в 2007 году равен 0,08, в 2008 году - 0,25, в 2009 году - 0,23;
• коэффициент общей ликвидности в 2007 году равен 0,82, в 2008 году - 1,45, в 2009 году - 1,22;
• коэффициент мобильности активов в 2007 году был равен 0,28, в 2008 году - 0,76, в 2009 году - 0,32.

     Низкие  показатели коэффициентов ликвидности  свидетельствуют о том, что ОАО "Виноградное" находится пока на стадии развития и текущие финансовые обязательства растут быстрее, чем  возможность получать денежные средства;

• рентабельность продаж в 2007 году составила 13%, в 2008 году - 39%, а в 2009 году - 5%;
• рентабельность активов в 2007 году составила 11%, в 2008 году - 36%, в 2009 году - 10%;
• рентабельность (прибыльность) хозяйственной деятельности в 2007 году составила 16,5%, в 2008 году - 38,6%, в 2009 году 11,4%;
• коэффициент финансовой устойчивости в 2007 году был равен 0,11, в 2008 году он вырос на 0,33 пункта, а в 2009 году вырос еще на 0,04 пункта;
• коэффициент независимости в 2007 году превышал норму в 8 раз, но уже в 2008 году он был равен 1,29, а в 2009 году - 1,08. Данная тенденция говорит о том, что ОАО "Виноградное" становится более независимой от внешних финансовых источников;
• рост коэффициента автономности (2007 год - 0,11; 2008 год - 0,44; 2009 год - 0,48) также свидетельствует о том, что увеличивается доля собственных средств в общем капитале ОАО "Виноградное";
• коэффициент маневренности в 2007 году имеет отрицательное значение - минус 1,42. Это свидетельствует о том, что сумма необоротных активов преобладает над суммой собственных средств предприятия. Но уже в следующем, 2008 году, этот коэффициент стал равен 0,58 за счет увеличения собственного капитала, однако в 2009 году он вновь уменьшился до 0,24;
• коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами в 2007 году имел значение минус 0,18, а уже в 2008 году равнялся 0,45, в 2009 году - 0,22. Эта положительная тенденция говорит о том, что собственные оборотные средства вкладываются в наиболее ликвидные активы, уменьшаются запасы и затраты, снижается дебиторская задолженность.

      ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

    В современных условиях дальнейшее развитие сельского хозяйства, увеличение производства сельхозпродукции и улучшение финансового  состояния сельскохозяйственных предприятий  возможно только на базе наращивания темпов интенсификации.

    Изучив  и тщательно проанализировав  хозяйственную деятельность МУП «Бирский плодосовхоз РБ», определив его слабые и сильные стороны, потенциальные возможности и угрозы, а также проведя анализ его конкурентной позиции, можно прийти к выводу о том, что данному предприятию необходимо ориентироваться на:

    -продуктово-рыночную и конкурентную стратегию - следует осуществить мероприятия, направленные на снижение издержек производства и повышение качества продукции, определить способы дальнейшего повышения уровня конкурентоспособности производимой продукции, что позволит усилить позиции предприятия на рынке;

    -стратегию нововведений и капиталовложений - предприятию стоит объединить цели технической политики и политики капиталовложений, направить свободные средства на приобретение перерабатывающего оборудования и внедрение новых технологий;

    -стратегию развития - направить усилия на обеспечение устойчивых темпов развития за счет освоения производства новых для предприятия видов сельскохозяйственной продукции, повышения конкурентоспособности и выхода на зарубежные рынки;

    -стратегию маркетинга - предприятию необходимо осуществить комплекс мероприятий, которые дадут возможность гибко приспосабливаться к рыночным условиям с учетом позиции товара на рынке, а также форсировать сбыт производимой сельскохозяйственной продукции;

    -стратегию управления набором отраслей - руководство МУП «Бирский плодосовхоз РБ» обязано держать под постоянным контролем все виды деятельности и номенклатуру продукции с целью диверсификации видов деятельности и выпускаемой продукции;

    -стратегию центрированной диверсификации - предприятие должно находить и использовать дополнительные возможности производства новой продукции, то есть существующее в МУП «Бирский плодосовхоз РБ» производство остается центральным в его деятельности, а новое возникает исходя из тех возможностей, которые заключены в уже освоенном рынке;

    стратегию горизонтальной диверсификации - предприятию  следует осуществлять поиск новых  возможностей на существующем рынке за счет новой продукции, для производства которой требуется новая технология.

    МУП «Бирский плодосовхоз РБ» необходимо учитывать факторы риска, которые, как известно, обязательно присутствуют в любой хозяйственной деятельности, поэтому предприятие должно быть готово к возможным негативным последствиям таких факторов.

    Главным фактором риска, который оказывает  решающее влияние на результаты хозяйственной  деятельности в сельскохозяйственном производстве, являются погодно-климатические  условия. Они существенно влияют на урожайность и на качество продукции, а следовательно, и на финансовые результаты хозяйственной деятельности в целом.

    К факторам риска в сельскохозяйственном производстве также относятся:

    -снижение рыночных цен на произведенную сельскохозяйственную продукцию;

    -увеличение цен на горюче-смазочные материалы, особенно в период уборки урожая;

    -возможные изменения в налоговом законодательстве, касающиеся сельхозтоваропроизводителей;

    -возможные поломки техники, пожары, хищения, недобросовестные действия должностных лиц и т.п.

    Все вышесказанное позволяет сделать  следующие выводы:

    1. Увеличение производственной себестоимости  зерновых и зернобобовых вызвано  ростом удельных затрат на  их производство, что объясняется  снижением урожайности этих культур в связи с погодными условиями. В связи с этим, предприятие при разработке производственной программы отдает предпочтение выращиванию других культур (семян подсолнечника и сахарной свеклы) и увеличивает их посевные площади;

    2. Доходы МУП «Бирский плодосовхоз РБ» в 2007 - 2009 годах формировались за счет реализации продукции (в 2007 году - 97,3%, в 2008 году - 76,3%, в 2009 году - 85,5%); другой операционной деятельности (в 2007 году - 2,7%, в 2008 году - 23,0%, в 2009 году - 7,5%), а также за счет других финансовых доходов (в 2007 году - 0,0%, в 2008 году - 0,7%, в 2009 году - 6,9%).

    Общий объем доходов составил: в 2007 году - 2949,5 тыс.грн.; в 2008 году - 7021,1 тыс.грн.; в 2009 году - 6250,9 тыс.грн.;

    3. Анализ значений показателей  финансовой устойчивости ОАО "Виноградное",позволяет сделать выводы о том, что:

    МУП «Бирский плодосовхоз РБ» становится более независимой от внешних финансовых источников;

    увеличивается доля собственных средств в общем  капитале МУП «Бирский плодосовхоз РБ»;

    сумма необоротных активов преобладает над суммой собственных средств предприятия;

    собственные оборотные средства вкладываются в  наиболее ликвидные активы, уменьшаются  запасы и затраты, снижается дебиторская  задолженность.