Частный инвестор на инвестиционном рынке Российской Федерации

В номинации "Лучший трейдер-миллионер 2009" побеждает участник Driver 50. Он стал первым среди всех, у кого стартовая сумма составила более 1 000 000 рублей. За время проведения Конкурса он увеличил свой портфель с 2 151 816,84 руб. до 7 953 021,32 руб., что в процентном выражении составляет 269,6%.

Участник под ником Ipatiy Karenin в Конкурсе использовал исключительно фьючерсный контракт на курс "доллар-рубль". Благодаря умелой работе с ним ему удалось показать доходность 2 080% или 12 480% годовых и уверенно занять 4-е место в общем зачете.

Победителем в номинации "Лучший брокер 2009" стало ООО "Компания Брокеркредитсервис", а "Лучшим менеджером 2009" признан сотрудник этой компании Дубров Александр Михайлович. [27](Статистику конкурса «Лучший частный инвестор года см. в Приложении Б)

Следовательно, можно сделать вывод, что кризис не существенно влияет на результаты частной инвестиционной деятельности. Развитие финансового рынка циклично и время от времени случаются кризисы. Если мы знаем, как они развиваются, их основные стадии и что нужно делать, чтобы избежать больших потерь, на этом можно хорошо заработать.

Приведем несколько рекомендаций для частных инвесторов осуществляющих инвестиционную деятельность в период кризиса.

1. Специалисты советуют, что если вы не готовы к падению на 50% цены акции, в которую вложены ваши деньги, то инвестиции на фондовом рынке не для вас.

2. Если инвестор не располагает достаточным временем, чтобы ждать результатов (пять лет и более), то в случае кризиса вам лучше зафиксировать свои убытки как можно скорее и выйти из игры, каковой на самом деле является инвестирование.

3. Серьезный долгосрочный инвестор, у которого просто нет достаточного опыта, не должен паниковать, а еще раз просчитать взятые на себя риски. Если они превышают допустимый для вас уровень, обязательно надо перераспределить активы, например, уменьшив долю вложений в акции.

4. Не нужно пытаться предугадать время, когда лучше входить в рынок или выходить из него. По оценкам экспертов, типичный инвестор, постоянно находящийся «в рынке», зарабатывает гораздо больше того, кто занимается market timing. Лучше всего не прекращать инвестиции в условиях кризиса, а продолжать систематически покупать. Таким образом в долгосрочной перспективе можно увеличить доходность вложений в акции в среднем на 50%.

5. С осторожностью надо относиться к прогнозам и предсказаниям. Так, в начале 2008 года многие известные аналитики обещали, что к его концу индекс РТС достигнет 2700-3000 пунктов, а цены на нефть — $200-250 за баррель. Американский доллар хоронили чуть ли не каждый день. Золоту следовало уже давно подняться до $1200 за тройскую унцию. Но рынки оказались далеки от этих профессиональных прогнозов.

6. Особое внимание следует обратить на структурированные продукты с гарантией возврата капитала. Их можно достаточно эффективно использовать во время кризиса для сохранения своего капитала. Правда, нужно тщательно отбирать и диверсифицировать финансовые институты, с которыми работает частный инвестор. Кроме этого нужно иметь в виду, что чем глубже падает рынок, тем больше возможностей для заработка открывается перед инвестором.

7. Следует помнить, что российский рынок является ярким представителем emerging markets. То есть его потенциальная доходность гораздо выше, чем у развитых рынков. Но и масштаб падения во время кризиса может быть существенно большим. Каждый серьезный инвестор, предпочитающий средний уровень риска, должен примерно 30-35% своих вложений держать в зарубежных активах.

8. В заключение о психологической устойчивости. Специалисты пришли к выводу, что результативность вложений больше зависит от поведения инвестора, нежели от доходности отдельных активов. [28]

Заключение

Инвестирование в России является сферой, которая переживает период становления. Основными крупными инвесторами на сегодняшний день являются иностранные компании. Наш сектор инвестирования страдает от низкого качества менеджмента, отсутствия конкретной методики работы, неразвитости законодательства, защищающего права инвестора. Но, несмотря на эти недостатки, институт инвестирования в России в последнее время стал зоной повышенного внимания и отечественных, и зарубежных инвесторов.

Закон «О рынке ценных бумаг»[29] определяет инвестора как «лицо, которому ценные бумаги принадлежат на правах собственности или ином вещном праве».

Инвесторы исповедуют определенную цель в коротком периоде. В отличие от сложившихся традиций, в управлении производством инвесторы-тактики на фондовом рынке стремятся к максимизации доходности от ценных бумаг в течение нескольких торговых сессий. Они, как правило, спекулянты, извлекающие прибыль за счет разницы цен покупки и продажи ценных бумаг. По тактике действий инвесторы разделяются на рискованных, консервативных и умеренных.

Частные или индивидуальные инвесторы, т.е. физические лица, использующие свои сбережения для приобретения ценных бумаг и последующего получения определенной выгоды.

В основном частные инвесторы - это работники приватизированных предприятий, которые в начальном периоде приватизации получили возможность приобретения акций своих предприятий. Они же и являются основными владельцами корпоративных акций фондового рынка России.

Финансовый кризис не сильно повлиял на динамику роста частных инвесторов, наоборот, многие пытаются рискнуть и поправить свое финансовое положение путем «игры» на фондовых рынках. Однако увеличение количества частных инвесторов еще ни о чем не говорит, т.к., по наблюдениям экспертов, многие счета остаются нулевыми.

Список использованной литературы

Нормативно-правовые акты

1.                  Федеральный закон РФ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.1999 г. № 39 – ФЗ (ред. 24.07.2007 г.).

2.                  Федеральный закон РФ от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 27.12.2009) "О рынке ценных бумаг" (принят ГД ФС РФ 20.03.1996) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2010)

Учебники и монографии

3.                  Аньшин В.М. Инвестиционный анализ. - М.: Дело, 2004.

4.                  Аппель Дж. Технический анализ. Эффективные инструменты для активного инвестора. - СПб.: Питер, 2008.

5.                  Буренин А. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. 3-е изд. - М.: НТО им. акад. С. И. Вавилова, 2009.

6.                  Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2002.

7.                  Найман Э. Малая энциклопедия трейдера. 8-е изд. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2007.

8.                  Сергеев И.В. Организация и финансирование инвестиций: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2007.

9.                  Твардовский В. , Паршиков С. Секреты биржевой торговли. Торговля акциями на фондовых биржах. 4-е изд. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2007.

10.             Фабоцци Ф. Рынок облигаций. Анализ и стратегии. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2007.

11.             Элдер А. Как играть и выигрывать на бирже: Психология. Технический анализ. Контроль над капиталом. 4-е изд. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2007.

Периодическая литература

12.             Беккер И. Финансовый рынок: Новый фактор риска. // Проблемы современной экономики. – 2009. - № 6 – С. 22-24.

13.             Веденков А. Физические лица на фондовом рынке. // Фондовый рынок. – 2009. - № 11. – С. 18-19.

14.             Заславская  А. Частные инвесторы затаились перед скупкой акций. // Российская Бизнес-газета. – 2008. -  №685 от 30 декабря – С. 4.

15.             Кондуков Г.М. Коллективные инвестиции домашних хозяйств России как альтернатива банковским вкладам. // Проблемы экономики. – 2010. - № 1. – С. 30-31.

16.             Курбатова М.В., Дудченко Н.П. Проблемы становления системы частного инвестирования в высшее профессиональное образование. // Университетское управление. - 2007.  - № 3 (26). - С. 61-68.

17.             Малиновская С. Российский и западный частный инвестор. // Профиль. – 2010. - № 2. – С. 14-16.

18.             Потапова А. В России растет число потенциальных частных инвесторов. // Фондовый рынок. – 2010. - № 4. – С. 12-13.

Интернет-источники

19.             Количество частных инвесторов на российском фондовом рынке достигло полумиллиона. http://stocks.investfunds.ru/news/3100

20.             Кто такой частный инвестор? http://damoney.ru/invest/35_kto_takoi_investor.php

21.             Лучший частный инвестор 2009. http://www.investor.rts.ru/ru/statistics/2009/

22.             Перспективы частного инвестирования в России. http://www.itlicorp.com/news/785

23.             Стратегии частных инвесторов. http://www.aton.ru/study/strategies/invest/

24.             Федеральная служба государственной статистики. http://www.gks.ru

25. Частный инвестор. Электронное периодическое издание. http://www.dream4you.ru/

26.             Пять ошибок украинских инвесторов. http://www.prostobank.ua/finansovyy_gid/investitsii/stati/pyat_oshibok_ukrainskih_investorov

Приложение А

Рис. 1. Классификация инвесторов[30]

Приложение Б

Таблица 2.

Карта доходности рынка для частного инвестора за период 2000-2007 гг.[31]

Приложение В

Таблица 3.

Статистика конкурса "Лучший частный инвестор 2009 года"[32]