Частный инвестор на инвестиционном рынке Российской Федерации

Частный инвестор на инвестиционном рынке Российской Федерации

Содержание

Введение

1 Частный инвестор: определение, типы, особенности направлений для инвестиций

1.1 Частный инвестор: общее понятие, классификация

1.2 Стратегии частных инвесторов

2 Частный инвестор на инвестиционном рынке РФ в 2000 – 2009 гг.

2.1 Деятельность частных инвесторов на инвестиционном рынке РФ

2.2 Особенности современного частного инвестора

3 Влияние финансового кризиса на частное инвестирование

Заключение

Список использованной литературы

Приложение

Введение

Частный инвестор - немного непривычное для российского жителя понятие, поскольку большинство людей в нашей стране не особо заботятся о завтрашнем дне и живут что называется от зарплаты до зарплаты. При слове "частный инвестор" на ум приходит образ европейского или американского жителя, который занимается чем-то непонятным, и вообще, частный инвестор - это нечто отдалённое от реальной жизни, нечто абстрактное. И чем занимается частный инвестор в реальной жизни совсем непонятно.

Частный инвестор заботится о своём будущем и инвестирует деньги для того, чтобы спустя некоторое время получить их больше. Какие преимущества даёт инвестиционная деятельность? Со временем у частного инвестора появляется капитал, который он вкладывает и получает прибыль. Вкладывая и наращивая свой капитал, инвестор не только сможет накопить на дорогостоящую покупку, но и пойти ещё дальше - капитал может достигнуть таких размеров, что можно без труда жить лишь на одни проценты с этого капитала и стать настоящим рантье.

Главным препятствием для того, чтобы стать частным инвестором и начать инвестировать, является незнание того, что делать, непонятно с чего начать, как работать. Однако считается, что, изучив стратегии биржевой торговли, каждый может выбрать для себя оптимальный способ работы на фондовом рынке. Однако не менее важным является понимание того факта, что для эффективной и результативной биржевой торговли необходимо всего две вещи: наличие стартового капитала и желание его приумножить. Наличие же большого количества свободного времени при этом не имеет решающего значения – каждый может подобрать для себя оптимальную стратегию, в зависимости от того, каким временем и возможностями он располагает.

Инвестирование на фондовом рынке как способ получения дополнительного к основному заработку дохода в настоящее время быстро набирает популярность в России, поэтому тема частного инвестора весьма актуальна. Цель работы – раскрыть сущность частного инвестора на инвестиционном рынке.

Задачи, поставленные для достижения цели, заключаются в следующем:

1. раскрыть сущность частного инвестора: дать оопределение, показать типы частных инвесторов, особенности направлений для инвестиций, стратегии частных инвесторов;

2. отразить особенности существования частных инвесторов на инвестиционном рынке РФ в 2000 – 2009 гг.

3. проанализировать влияние финансового кризиса на частное инвестирование.

1 Частный инвестор: определение, типы, особенности направлений для инвестиций

1.1 Частный инвестор: общее понятие, классификация

Инвестиционный процесс - это формирование, вложение инвестиционных ресурсов в инвестиционные проекты, формирование инвестиционного портфеля; создание новой техники, технологии; совершенствование организации и управления; реконструкция, расширение, техническое перевооружение и строительство объектов производственного назначения, а также строительство, ремонт объектов непроизводственного назначения и т.д. Реализация перечисленных проектов требует формирования соответствующих инвестиционных ресурсов и поэтапного осуществления идеи, замысла путем их последовательной трансформации.[1]

Инвестор — лицо или организация (в том числе компания, государство и т. д.), совершающее вложения капитала, связанное с риском, то есть инвестиции.

К инвесторам относят юридическое или физическое лицо, которое вкладывает собственные, заемные или привлеченные средства в различные объекты хозяйственной, интеллектуальной и иной деятельности.

   В отечественной науке классификация инвесторов проводится по следующим признакам:

1) По направленности хозяйственной деятельности:

- Институциональный инвестор - это финансовый посредник, аккумулирующий средства индивидуальных инвесторов и осуществляющий инвестиционную деятельность преимущественно на операциях с ценными бумагами.

- Индивидуальный инвестор (частный инвестор) - физическое лицо, которое распоряжается личными средствами в своих финансовых интересах.

- Корпоративные инвесторы - осуществляют свою деятельность от имени предприятия, фирмы.

2) По целям инвестирования выделяют стратегических (приобретение контрольного пакета для реального управления) и портфельных (для дохода, прироста капитала) инвесторов.

3) По принадлежности к резидентам различают: отечественных и иностранных инвесторов.[2]

Рассмотрим классификацию инвесторов - физических лиц по различным признакам.

При организации работы на фондовом рынке с физическими лицами необходимо учитывать особенности психологии и различие подходов к проведению операций инвесторов. Поэтому из всей совокупности инвесторов важно выделить некоторые группы с общими признаками, на которые можно было бы ориентироваться при разработке технологии обслуживания. Существует много классификаций частных инвесторов по различным признакам, одна из классификаций представлена на рис. 1. (См. Приложение А). В настоящей работе представлена классификация на основе различных признаков, составленная автором (См. таблицу 1.).

   Выделяют несколько типов инвесторов: консервативный, умеренно-агрессивный, агрессивный, нерациональный. В основе данной классификации лежит психологическая склонность к инвестированию.

1) Для консервативного инвестора характерна низкая степень риска при невысоком, но достаточно надежном уровне дохода. Основной целью для данного типа - защита от инфляции.

2) Умеренно-агрессивный тип инвестора характеризуется умеренной степенью риска. Он ориентируется на длительное вложение капитала и устойчивый рост. В портфеле преобладают ценные бумаги  крупных и средних, но достаточно надежных и длительно работающих на рынке компаний.

Таблица 1.

Классификация частных инвесторов

3) Агрессивный инвестор предпочитает вкладывать средства в объекты с высокой степенью риска, но сулящие большую прибыль (доход). В его инвестиционном портфеле преимущественно высокодоходные ценные бумаги  венчурных компаний, сравнительно небольших предприятий.

4) Нерациональные инвесторы - те, кто не имеет четких целей и осуществляет бессистемный подбор ценных бумаг.[3]

Также всех физических лиц, проводящих операции на фондовом рынке, можно разбить на следующие группы:

1.                  профессиональные спекулянты (в дальнейшем спекулянты);

2.                  профессиональные инвесторы (рантье);

3.                  инвесторы-собственники;

4.                  прочие, или непрофессиональные инвесторы (вкладчики).

1. Спекулянты. В основном это инвесторы, располагающие средствами, достаточными, чтобы доходы от операций с ними покрывали их текущие расходы и позволяли увеличивать капитал. Они, как правило, имеют значительный опыт работы с ценными бумагами, в большинстве случаев -- бывшие работники (реже - работают в настоящее время) финансовых структур. Чаще всего спекулянты имеют хороший опыт профессиональной работы на фондовом и (или) финансовом рынке, который они могут грамотно применить в личных целях. Важно учитывать, что часто они управляют не только собственным портфелем ценных бумаг, но и портфелями других инвесторов, хотя последнее нельзя считать распространенным явлением. С точки зрения оценки особенностей работы с этой группой необходимо иметь в виду, что значительная часть таких инвесторов сформировалась во времена ваучерной приватизации, активного обращения наличных акций и первоначальных операций с ГКО. Поэтому они придерживаются достаточно агрессивной спекулятивной стратегии, предпочитая «скальпировать» рынок путем проведения краткосрочных и среднесрочных операций и затрачивать на операции с собственным портфелем значительную часть (если не полностью) своего рабочего времени. С психологической точки зрения важно, что помимо основной цели - получение максимальной прибыли - они удовлетворяют и свой интерес к «игре», т. е. относятся к операциям на фондовом рынке как к искусству использовать особенности его поведения.

2. Рантье. Представители этой категории не используют операции на фондовом рынке как основной источник текущего дохода, а применяют их преимущественно для увеличения капитала. Как правило, среди профессиональных инвесторов большинство составляют люди, имеющие опыт работы на финансовых рынках, но в настоящее время либо не связаны с ним напрямую, либо не имеют возможности (или желания) уделить своему собственному портфелю достаточно времени для активной спекулятивной игры. Рантье обычно не имеют возможности или времени, чтобы отслеживать все колебания рынка в краткосрочной перспективе. Поэтому они проводят среднесрочные операции, хотя в некоторых случаях также способны делать внутринедельные и даже внутридневные арбитражи. Однако главной и единственной целью таких инвесторов является получение высокого дохода, превышающего доход от любого другого альтернативного вложения средств, и не требующего слишком большого времени и усилий. Как правило, по роду своей настоящей деятельности они часто принимают стратегические решения (типа купить-продать), но техническую работу и подробный анализ ситуации они предпочитают возложить на плечи профессионалов. Таким образом, в основе стратегии рантье лежит предположение о том, что операции должны обеспечить больший по сравнению с другими операциями доход, но их проведение не должно требовать слишком много времени. Поэтому операции рантье не бывают слишком частыми. [4]

3. Инвесторы-собственники. Те, кто относится к этой группе инвесторов, располагают наиболее значительными ресурсами, что позволяет им помимо других операций приобретать значительные пакеты ценных бумаг, которые могут обеспечить им извлечение дополнительных выгод (значительные дивиденды, участие в управлении, кредитование и т. п.) или вообще владение какими, либо юридическими лицами. Эта группа малочисленна, но зато аккумулирует большие средства. Наличие собственного значительного пакета акций или собственной компании накладывает отпечаток на менталитет, а следовательно, и на тактику поведения таких инвесторов. В основе их поведения на фондовом рынке лежит средне- и долгосрочная стратегия, средства инвестируются на значительные сроки, а основным результатом является получение высокой, но при этом обязательно гарантированной доходности. Исходя из вышеизложенного, представители этой группы инвесторов более других заинтересованы в равновесии на рынке и готовы для этого поступиться частью спекулятивных доходов.

4. Вкладчики. Они представляют собой неорганизованную часть рынка, которая, руководствуясь почерпнутой, например, из СМИ или рекламы, информацией, решила поучаствовать в бизнесе на фондовом рынке. Наиболее активные и предприимчивые затем становятся спекулянтами, рантье или собственниками, но в большинстве случаев операции вкладчиков с ценными бумагами мало чем отличаются от их операций с депозитами -- средства вкладываются в ценные бумаги на какой-то срок или до достижения какой-то определенной доходности от вложений, а затем выводятся. Основной целью вкладчика является получение «сверхприбыли», которую он, как правило, не знает, как заработать, но слышал, что можно получить при операциях с ценными бумагами. Однако именно эта категория граждан имеет большую потенциальную ценность для операторов фондового рынка, поскольку, располагая совокупно большими средствами, она не тяготеет к строго определенным структурам и является наиболее внушаемой посредством рекламы. Необходимо учитывать, что именно представители данной группы наименее профессиональны и поэтому несут дополнительные риски, а получив убытки, достаточно быстро покидают рынок, чтобы больше никогда не иметь дела с ценными бумагами.[5]

Классификация  инвесторов по склонности к риску.

Агрессивный инвестор готов идти на риск, чтобы максимально приумножить свой капитал. Возможность получить высокий доход значит для него значительно больше, нежели опасения по поводу надежности вложений. Главная цель инвестирования для него – значительное приумножение стартового капитала.

Умеренный инвестор обычно принимает решения об инвестировании на основании вдумчивого и всестороннего анализа рынка. Он готов идти на риск, если этот риск оправдан, но чаще всего – придерживается так называемой «тактики частичного инвестирования», диверсифицируя свой портфель по уровням риска. Его цель – нахождение разумного баланса между сбережением и приумножением.