Частный инвестор на инвестиционном рынке Российской Федерации

Эксперты выделяют следующие отрасли: во-первых, серьезно недооцененную электроэнергетику. Во-вторых, специалисты считают, что постепенно будет возвращаться спрос в банковский сектор. В-третьих, можно рассчитывать на постепенный возврат инвесторов в нефтегазовый сектор.[19]

2.2 Особенности современного частного инвестора

Деньги в предпринимательскую сферу вкладывали всегда, во все времена, причем, времена менялись, с ними менялся и социальный портрет инвестора.

Консалтинговая компания "Begin Group" в 2009 году проводило исследование «Социальный портрет современного частного инвестора». При исследовании использовался метод телефонного опроса зарегистрировавшихся на выставку и заинтересованных сферой частных инвестиций. Общее количество опрошенных - 456 человек. Цели исследования: составить представление о потребности в различных финансовых услугах, выявить потенциальных инвесторов, составить социальный портрет современного частного инвестора.

Итак, опираясь на данные исследования, проанализируем - что представляет собой современный российский частный инвестор:

Возраст: 24-30 лет (43% опрошенных), 31-40 лет (23%). Как видим, чаще рискуют более молодые люди, они же больше заинтересованы в постоянном приумножении капитала.

Пол: мужчины - 67 %, т.е., мужчины по-прежнему составляют большее число инвесторов. Объясняется это тем, что мужчины по своей сути более склонны к риску, чем женщины.

Образование: высшее экономическое либо второе высшее/дополнительное финансово-экономическое. У 96% респондентов первое высшее образование, у 24% - второе высшее, у 3% - диплом MBA, 2% - окончили магистратуру, а 8% - аспирантуру. Как считают опытные частные инвесторы, получение хорошего образования в сфере финансов - основа инвестора, затем идут: компетентность на рынке инвестиций, разнообразные знания и умение их применять, которые помогают самостоятельно принимать правильные решения.

Опыт работы: более 4 лет, опыт руководящей работы более 1 года. 78% опрошенных работает, 20% совмещают работу с учебой - предпочитают вкладывать личные финансы те, кто уже закончил собственное обучение. 31% работает в сфере финансов консультантами и аналитиками - этот достаточно высокий процент наглядно показывает, что те, кто постоянно соприкасается со сферой финансов, более склонны к анализу рынка инвестиций, интересуются, куда можно вкладывать деньги и не боятся рисковать. 28% работает в сфере услуг, которая является одной из самых инвестируемых; 20% - в производственной сфере, одной из самых трудно инвестируемых сфер. [20]

Работа: больше инвестируют те, кто работает в российских компаниях - 77%, и лишь 14% - в совместных, 9% - в иностранных компаниях. Тенденция иностранных инвесторов поменялась на российских.

Интересы: спорт, туризм, умение сочетать активный и спокойный отдых. Из видов спорта преобладают: горные лыжи, плавание, дайвинг, конный спорт, велоспорт, восточные единоборства, бокс, футбол, волейбол, бег - активные и экстремальные виды спорта. 32% предпочитают путешествия, которые развивают кругозор и позволяют познакомиться как с культурой, так и с экономикой других стран. 14% любят музыку, столько же книги и 7% кино.

Опыт финансового инвестирования: 63% имеют опыт финансового инвестирования. Начиная с 2004 года, потребности в частных инвестициях постоянно возрастают, это видно по следующей статистике: 6% начали свою инвестиционную деятельность с 1992 по 1995 гг., столько же - в период 1966-1999 гг., еще 11% - 2000-2003 гг., 40% - 2004-2007 гг. Основной процент инвесторов добавился в последние несколько лет, что объясняется экономической стабильностью России, а также ростом уровня доходов населения. Интерес представляет тот факт, что если раньше частными инвесторами были только топ-менеджеры, на сегодняшний день инвесторами становятся и менеджеры среднего звена.

Цели инвестирования: у 59% опрошенных - приумножение накоплений, у 26% - сохранение и приумножение накоплений, у 15% - сохранение накоплений. Как видно из приведенных данных, основная цель вкладывания личных средств - приумножить капитал.

Сферы инвестирования: 72% инвесторов, как реальных, так и потенциальных, проявляют интерес к управляющим компаниям, 45% к банкам, 25% к негосударственным пенсионным фондам, 16% к страховым компаниям.

Виды финансовых услуг: 60% - ПИФЫ и ОФБУ, 34% - кредиты, 33% - вклады, 26% - доверительное управление, 25% - брокерское обслуживание, 25% - негосударственные пенсионные фонды, 25% - пластиковые карты, 16% - страхование имущества, 13% - страхование жизни. Здесь надо отметить такую особенность: страховые услуги в первую очередь интересны менеджерам высшего и среднего звена.

Связи: знакомства в сфере управления личными финансами - 62% респондентов имеют разнообразных знакомых, связанных с управлением финансов, которые могут помочь либо проконсультировать.

Уровень информационной активности: высокий. В наши дни подтверждается важность утверждения: "информация правит миром", т.к. компетентность и информированность становятся серьезным рычагом, как в инвестиционном мире, так и в других сферах бизнеса. Так, 71% опрошенных посещают новостные сайты, 61% читают газеты, 59% журналы, и 24% посещают специализированные сайты по управлению личными финансами.[21]

Теперь для сравнения рассмотрим, что представляет собой частный инвестор на Западе.

Распространенные формы финансирования в Европе:

1.      Товарный кредит от поставщиков.

2.      Финансирование под обеспечение.

3.      Кредиты, банковские гарантии, аккредитивы и прочее.

4.      Прямое инвестирование частного инвестора.

На Западе найти частного инвестора можно быстрее, чем в России. Там хорошо развита система частных инвестиционных фондов и значительное количество частных финансовых ресурсов, для которых подыскивается сфера вложения. Это объяснимо - достаточно сравнить, сколько лет частной собственности и финансовому рынку в Европе, Америке и сколько в России. Например, США формировали индивидуальные брокерские счета более 50 лет, в России же фондовому рынку около 10 лет. На Западе многие способны инвестировать 10% своего дохода в различные ценные бумаги, в России же об этом пока рано говорить. Частные западные инвесторы охотно инвестируют средства в холдинги, расположенные в Европе и меньше в российские компании, что объясняется высокой защищенностью инвесторов в Европе. Еще из преимуществ западных инвесторов можно назвать: их большую предсказуемость, по сравнению с российскими инвесторами и меньшую агрессивную амбициозность. Как правило, частные западные инвесторы, купив часть акций, редко пытаются получить контроль над всей компанией - их больше интересуют новые рынки вложений финансов и стабильное получение прибыли.

Примерный портрет западного частного инвестора:

Возраст - начиная с 21 и заканчивая 80. На Западе инвестициями начинают интересоваться с 12-14 лет. Как правило, потенциальные инвесторы вырастают в семьях, где родители или имеют брокерский счет или сами являются инвесторами.

Опыт - уже со времени обучения в колледже начинают интересоваться котировкой ценных бумаг, играют в вирутальные компьютерные игры по покупке-продаже акций. Часто кто-то из родственников дарит на совершеннолетие пакет акций какой-либо компании. К 40 годам часть средств находится в пенсионном фонде, часть на депозите в банке. Огромная часть американцев и европейцев вкладывают 10-15% своих сбережений в акции различных компаний. Фондовый рынок на Западе, особенно в Америке - неотъемлемая часть жизни.

Образование - хорошее и разностороннее. Если образование - экономическое, то чаще всего человек становится почти профессиональным инвестором, но и нефинансисты участвуют в различных инвестициях.

Сферы инвестиций - смело можно назвать: все сферы бизнеса, начиная от космических исследований и заканчивая фаст-фудами.

Подводя итоги, можно сказать, что, по мнению аналитиков инвестиционных компаний, за последние годы значительно возросло количество российских инвесторов, в том числе, частных, а на ивестиционном рынке достаточно много активных частных игроков. Для таких людей инвестирование - как вторая работа и они постепенно становятся полупрофессионалами, а некоторые и профессионалами.

Некоторые ученые считают, что всего через каких-то 10-12 лет финансовая грамотность россиян вырастет на столько, что минимум каждый пятый станет частным инвестором. Число частных инвесторов-россиян должно к 2020 г. достичь 25 млн человек, или примерно 18 проц. населения, а активы инвестфондов - вырасти до 15 проц. ВВП.[22]

3 Влияние финансового кризиса на частное инвестирование

Финансовый кризис это время, когда можно не только потерять активы, но и значительно приумножить свой капитал. Главная проблема - купить нужный актив в нужное время.

Финансовые институты пытаются вернуть доверие частных инвесторов. Настроения граждан меняются, на рынок приходят новые лица, и прошлые стратегии уже не дают бизнесменам прежней отдачи. Поэтому банки расширяют линейку коротких кредитов, инвестиционные компании учат частных лиц самостоятельным операциям на фондовом рынке, а страховщики продвигают долгосрочное страхование жизни.

Звучит парадоксально, но финансовый кризис резко повысил доверие населения к депозитам. А все благодаря нескольким рухнувшим банкам, расплачиваться за которые пришлось Агентству страхования вкладов. Теперь каждый вкладчик знает: что бы ни произошло с банком, доверенные тому средства до 700 тысяч рублей включительно вернутся все до копеечки.

Влечет частных инвесторов в банк и растущая доходность по вкладам. «Сегодня есть редкая возможность не только сохранить свои деньги от инфляции на вкладе, но и заработать сверх нее», — озвучил позицию ряда экспертов Владислав Рощин, начальник управления по работе с физическими лицами самарского филиала ОАО «МДМ-Банк». Еще год назад ставка по вкладам не превышала 12%, а сегодня ряд банков уже предлагает и 16, и 18% годовых, хотя ставка рефинансирования снижена уже до 11,5%.

Впрочем, тут есть «подводные камни». Например, если банк пообещал проценты в конце срока вклада (например, через два года), а через год лишился лицензии, проценты вкладчику государство не вернет. «Поэтому распределение средств на вклады с различными сроками имеет смысл», — говорит Владислав Рощин. [23]

Инвесторы уже учатся гибкости в условиях нестабильной, быстро меняющейся рыночной конъюнктуры. Они все чаще предпочитают открывать вклады на короткие сроки — не более трех месяцев, сообщила Анжелика Карнаухова, советник управляющего филиала «Самарский» ОАО КБ «Спутник».[24] По ее словам, такая позиция дает возможность гибко реагировать на изменение ситуации на рынке, воспользоваться новыми предложениями банков с более высокими процентными ставками. Как считает г-жа Карнаухова, уже в третьем квартале ставки повысятся в среднем на 1-2 процентных пункта. Банки на такие предложения вынуждает недостаток свободных рублевых средств на рынке и слабо контролируемая инфляция.

Накопительное страхование жизни пока еще мало востребовано в России, в отличие от других стран, где с помощью этого инструмента люди заботятся о своем финансовом будущем, планируют пенсию, обучение своих детей, хеджируют свои финансовые риски на случай непредвиденных ситуаций.

Мировой финансовый кризис не стал помехой для проведения ежегодных конкурсов «Лучший инвестор года», организованный Фондовой биржей РТС при информационной поддержке журнала "Финанс" и радиостанции "Business FM", а также Finam.Ru.[25]

Конкурс является самым престижным из всех проводимых в России в этом формате. В 2009 г. году впервые участникам были доступны как инструменты Секции срочного рынка FORTS, так и акции спот рынка RTS Standard. В итоге в состязании приняло участие рекордное количество человек за всю его историю проведения – 1036, более 10% из которых составили трейдеры–роботы.

Наиболее популярным инструментом у конкурсантов был фьючерсный контракт на Индекс РТС. С 15 октября по 14 декабря в рамках Конкурса объем торгов фьючерсом на Индекс РТС составил 6 687 196 контрактов.  Активно инвесторы использовали в работе акции Газпрома и Сбербанка, а также производные на них. Кроме того, многие участники в течение Конкурса пополняли свой портфель валютными и товарными контрактами FORTS.

Согласно статистике, общая стартовая сумма средств участников составила 237 949 368 руб. К концу конкурса объем средств достиг 252 106 811 руб. За весь период соревнования участники заключили с инструментами RTS Standard и FORTS 3 482 391 сделок, а общий объем торгов за 2 месяца составил 617 929 179 645,44 руб. Самыми популярными инструментами на рынке RTS Standard стали обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка, а также обыкновенные акции Газпрома. На рынке фьючерсов и опционов FORTS фьючерсы на Индекс РТС, Сбербанк и Газпром.

В итоге победителем стал участник под ником dettier. Основным инструментом в его работе стал фьючерс на Индекс РТС. За время проведения Конкурса он увеличил свой портфель с 36 244 рублей до 2 888 383 руб. Его доходность составила 7 869% или более 47 000% годовых. Это лучший результат за все время проведения Конкурса.[26]

Второе место занял участник под ником robot_Parasite, который помимо фьючерса на Индекс РТС активно использовал в своей работе производные на фондовые и валютные активы. К 15 декабря его доходность составила 4 755 % (28 530% годовых). Также он стал первым в номинации "Лучший тредер-робот 2009".

Замыкает тройку лидеров конкурсант под ником cofite.ru также использовавший в своей работе широкий набор инструментов срочного рынка: индексные, фондовые, товарные, валютные активы. В результате его доходность составила 3 057% (18 336% годовых).