Управління грошовими надходженнями підприємства

    Підприємство  самостійно обирає форму бюджету, але  формується він на основі певної процедури, яка визначає процес бюджетування.

    Бюджетне  планування на підприємстві складається  з трьох етапів:

    1) підготовка до планування;

    2) планування – розроблення бюджетів;

    3) контроль за виконанням бюджетів.

    Зазвичай  бюджетним періодом є календарний  рік, у межах якого виділяють короткі періоди: квартали, місяці, декади, тижні.

    В процесі бюджетування розробляють різні види бюджетів залежно від цільового призначення, об’єкта бюджетування, змісту показників, методів та строку розроблення, способу складання та напрямків побудови.

    Застосовуючи  на практиці існуючі методи розробки бюджетів, керівництво ПП „Євростандарт” визначає для себе, який із бюджетів йому розробляти в першу чергу, беручи до уваги „вузькі місця”. Оскільки найчастіше „вузьким місцем” діяльності підприємства є обсяг реалізації продукції, то, насамперед, складають бюджет продажу, так як від обсягів продажу і вартості реалізації залежить обсяг виробництва, собівартість, прибуток, ціни тощо. Цей бюджет визначає рівень і характер усієї діяльності підприємства, впливає на інші бюджети, складені на основі його інформації. Прогноз продажу є основою планування виробництва, а бюджет продажу – основою бюджету виробництва. Бюджет виробництва показує, скільки одиниць продукції необхідно виготовити, щоб забезпечити запланований обсяг продаж і необхідний рівень запасів. На основі бюджету виробництва і бюджету продаж складають бюджет прямих матеріальних витрат, прямих витрат на оплату праці, інших операційних витрат, загальновиробничих витрат, бюджети адміністративних витрат та витрат на збут.

    Бюджет  капітальних інвестицій відображає планові витрати, вибір проектів і джерел фінансування, спрямовує розвиток підприємства й ефективність його діяльності. Цей бюджет впливає на бюджет руху грошових потоків, бюджет прибутків і збитків, на бухгалтерський баланс.

    Бюджети розробляють менеджери усіх підрозділів  ПП „Євростандарт”, але головну роль у консолідації та аналізі цих розробок відіграє економічна служба підприємства (бухгалтерія). Він або вони визначає (визначають) напрями вдосконалення розрахунків для забезпечення необхідного фінансового результату. В процесі бюджетування здійснюють аналіз, який дає змогу визначити можливості зростання прибутку. Зауважимо, чим нижча точка беззбитковості, тим більший прибуток і менший операційний ризик.

    Бюджет  фінансових результатів може бути представлений у такому вигляді.

    Оскільки  основним змістом процесу бюджетування є координація всіх сторін діяльності підприємства з метою забезпечення виконання його стратегічного плану, то одержані фактичні результати потрібно періодично порівнювати із запланованими і складати звіт за результатами порівняння для визначення управлінської позиції щодо бюджету, а також з’ясувати причини відхилень.

    Узагальнення  інформацію щодо прогнозних та планових величин руху грошових коштів суб'єкта господарювання в результаті здійснення операційної, інвестиційної та фінансової діяльності та співставлення із іншими плановими значеннями фінансовими показниками господарської діяльності у плановому періоді досягається здійснення у рамках операційного фінансового планування бюджетування грошових потоків.

    Організація бюджетування грошових потоків є органічною складовою та ключовим етапом моделі управління грошовими потоками та спрямований на вирішення наступних завдань:

• визначення у розрізі простору та часу потреби підприємства у капіталі для фінансування господарських операцій у рамках операційної, інвестиційної та фінансової діяльності у плановому періоді – прогнозного значення абсолютної величини сукупного та часткових вихідних грошових потоків;
• визначення у розрізі простору та часу джерел покриття потреби підприємства у капіталі та їх обсягів – прогнозного значення абсолютної величини сукупного та часткових вихідних грошових потоків.

    Для вирішення визначених завдань формується система бюджетів та фінансових планів, яка відображає визначені прогнозні величини та планові значення руху грошових коштів суб'єкта господарювання у плановому періоді.

    Баланс  надходження та витрат грошових коштів розробляється на наступний рік  за місяцями для того, щоб забезпечити  облік сезонних коливань грошових потоків підприємства.

    Складений баланс грошових надходжень ПП „Євростандарт” наведено у таблиці 3.1.

Таблиця 3.1

Баланс  надходження коштів на 2008 р., тис. грн.

 

    Баланс  надходження та витрачання грошових коштів для підприємства показує, коли в нього виникають тимчасово  вільні грошові кошти, а коли воно має додаткову потребу в них.

    Оперативне  фінансове планування полягає в  складанні та використанні платіжного календаря. Його складають на квартал із розбивкою по місяцях або на місяць із розбивкою по декадах. У платіжному календарі відображається весь грошовий обіг підприємства, основна частина якого проходить через розрахунковий, валютний, позиковий та інші рахунки підприємства в банку.

    Платіжний календар, розроблюваний на підприємстві в різноманітних варіантах, є  найефективнішим і надійним інструментом оперативного керування його грошовими  потоками. Він дозволяє вирішувати наступні основні задачі:

• звести прогнозні варіанти плану надходження і витрати коштів („оптимістичний”, „реалістичний”, „песимістичний”) до одного реального завдання по формуванню грошових потоків підприємства в рамках одного місяця;
• у максимально можливому ступені синхронізувати позитивні і негативний грошові потоки, підвищивши тим самим ефективність грошового обігу підприємства;
• забезпечити пріоритетність платежів підприємства за критерієм їхнього впливу на кінцеві результати його фінансової діяльності;
• у максимальному ступені забезпечити необхідну абсолютну ліквідність грошового потоку підприємства, тобто його платоспроможність у рамках короткострокового періоду;
• включити керування грошовими потоками в систему оперативного контролінга (а відповідно і поточного моніторингу) фінансової діяльності підприємства.

    Основною  метою розробки платіжного календаря (у всіх його варіантах) є встановлення конкретних термінів надходження коштів і платежів підприємства і їхнє доведення  до конкретних виконавців у формі  планових завдань. З урахуванням  цієї мети платіжний календар визначають іноді як "план платежів точної дати".

    У платіжному календарі відображено  рух грошових коштів відповідно до надходження та використання (табл. 3.2).

Таблиця 3.2

Платіжний календар ПП „Євростандарт” на січень 2008 року, тис. грн.

 

    Даний платіжний календар показує, що у  першій декаді січня підприємство не може забезпечити своєчасних платежів за рахунок очікуваних надходжень грошових коштів, за другу декаду підприємство дещо зменшує покриття дефіциту коштів, що створився у першій декаді, це відбувається за рахунок зменшення виплат по кредитних та позичкових платежах, але недостача коштів для покриття боргів і всіх поточних платежів у цій декаді також існує. При складанні календаря на третю декаду підприємство запланувало одержання досить значної суми банківського кредиту, без допомоги якого воно не зможе вийти з дефіциту грошових коштів за місяць в цілому.

    Незбалансованість платіжного календаря спонукає підприємство негайно шукати резерви збільшення обсягу грошових надходжень як за рахунок прискорення відвантаження продукції, ліквідації недоліків у сфері розрахунків зі споживачами продукції так і за рахунок зниження певних витрат налагодження партнерських стосунків з комерційними банками.

    Якщо  ж дані оперативного фінансового  планування показують, що в той чи інший період підприємство має стале  перевищення коштів над потребами  в них, тоді є  сенс внести певну  суму вільних грошей на банківський депозит, що приносить підприємству відповідний доход. Наявність сталого значного сальдо грошових коштів на розрахунковому рахунку підприємства недоцільна.

    Отже, у платіжному календарі фіксуються всі види грошових платежів та надходжень підприємства незалежно від їх джерел та напрямків використання, тобто показаний увесь грошовий обіг за певний проміжок планового періоду.

    Платіжний календар фінансовій службі ПП „Євростандарт” дає можливість забезпечити оперативне фінансування. Виконання розрахункових та платіжних зобов’язань, фіксувати поточні зміни платоспроможності підприємства.

    Платіжний календар конкретизує поточний фінансовий план, уточнює його показники, дає  змогу використати наявні резерви  для підвищення ефективності використання фінансових ресурсів підприємства, дає точніше уявлення про стан платежів та розрахунків у періоді, що аналізується. За допомогою платіжного календаря постійно контролюється платоспроможність підприємства, що є безумовно ефективними заходами при управлінні використанням грошових коштів суб’єкта господарювання.

    Впровадження  процесу бюджетування на ПП „Євростандарт” дозволить:

• поліпшити фінансові результати на основі управління прибутком і витратами, раціонально розподіляти і використовувати ресурси, оптимізувати витрати по підприємству і впровадити оперативний контроль за постійними і змінними витратами;
• поліпшити платоспроможність підприємства на основі ефективного управління грошовими потоками;
• підвищити якість та оперативність прийняття управлінських рішень;
• узгоджувати, координувати дії окремих підрозділів і відділів підприємств, а також напрямків діяльності для досягнення поставлених глобальних завдань.

    3.4. Імплементація та  контролінг результатів  прогнозування та  бюджетування грошових  потоків підприємства

 

    Імплементація результатів фінансового планування та прогнозування грошових потоків підприємства, що є основою для фінансового контролінгу та коригування прогнозних і планових показників, як етап управління грошовими потоками, задля підвищення їх ефективності, має базуватися на таких операціях:

• встановленні масштабу цін на продукцію, товари, послуги підприємства;
• визначенні політики грошових розрахунків підприємства із покупцями та постачальниками;
• залученні необхідного додаткового капіталу у розпорядження підприємства в рамках фінансової діяльності, зокрема: отримання короткострокових та довгострокових банківських кредитів, комерційних кредитів, випуску та розміщенні цінних паперів тощо;
• реалізації інших заходів, спрямованих на мобілізацію фінансових ресурсів їх внутрішніх та зовнішніх джерел (дезінвестиції, стягнення дебіторської заборгованості, рефінансування боргових вимог до третіх осіб тощо);
• інших господарських операцій, спрямованих на виконання фінансового плану взагалі та окремих його положень зокрема.

    В свою чергу фінансовий контролінг руху грошових засобів являє собою специфічну систему, що при оптимізації інформаційно-аналітичних потоків, забезпечує контроль та регулювання грошових потоків на базі принципу «управління за відхиленнями».

    Незважаючи на те, що в даному випадку, аналіз грошових потоків відноситься до не надто популярних інструментів аналізу, все ж доцільно використовувати схему розрахунку платежів на основі Cash-flow, що дає змогу підприємству проведення аналізу беззбитковості підприємства чи то окремого інвестиційного проекту.