Управління грошовими надходженнями підприємства

• абсолютна величина грошового потоку, розподіл грошового потоку у часі та його приведена вартість;
• накладні витрати, пов'язані із генеруванням грошового потоку;
• вплив грошового потоку на абсолютну величину потреби підприємства у капіталі;
• вплив грошового потоку на рівень платоспроможності підприємства (планування ліквідності);
• строк мобілізації (іммобілізації) грошових коштів підприємства;
• пріоритет вхідних грошових потоків від операційної діяльності порівняно з іншими видами вхідних грошових потоків.

    Планування  та прогнозування грошових потоків  є складовим елементом внутрішньофірмового  фінансового прогнозування та планування на підприємстві, шляхом упровадження якого досягається узгодженість величини очікуваних грошових потоків із потребами фінансового забезпечення окремих господарських операцій суб'єкта господарювання в рамках операційної, інвестиційної та фінансової його діяльності. Зведення фінансової інформації щодо цільових (планових) фінансових показників та коефіцієнтів управління грошовими потоками, узагальнення прогнозних та планових величин руху грошових коштів у плановому періоді, їх зіставлення з іншими плановими фінансовими показниками господарської діяльності здійснюється в рамках операційного фінансового планування, зокрема – бюджетування грошових потоків. Організація бюджетування грошових потоків є органічною складовою та основним етапом управління грошовими потоками і спрямована на вирішення таких завдань:

• визначення у розрізі простору та часу потреби підприємства у капіталі для фінансування господарських операцій у рамках операційної, інвестиційної та фінансової діяльності у плановому періоді – прогнозного значення абсолютної величини сукупного вихідного грошового потоку та його часткових складових;
• визначення у розрізі простору та часу джерел покриття потреби підприємства у капіталі та їх обсягів – прогнозного значення абсолютної величини сукупного та часткових вхідних грошових потоків.

    Серед інших інструментів планування та прогнозування грошових потоків можна виділити такі:

• планування ліквідності підприємства, зокрема визначення початкового і кінцевого резерву ліквідності та джерел його забезпечення;
• складання платіжного календаря, у тому числі календаря податкових платежів;
• калькулювання потреби підприємства в капіталі, її порівняння та узгодження із плановими показниками руху грошових коштів від операційної, інвестиційної та фінансової діяльності;
• формування прогнозного звіту про рух грошових коштів підприємства (при цьому, нагадаємо, доцільніше використовувати прямий метод розрахунку грошового потоку, який є більш інформативним та зручним у використанні для потреб фінансового менеджменту).

2.4. Оцінка системи  управління грошовими  потоками на підприємстві

 
 

    Аналіз  грошових потоків здійснюється на ПП „Євростандарт”  фінансовою службою  у планово-економічному відділі.

    Грошовий  потік представляє собою сукупність розподілених в часі надходжень та витрат грошових коштів підприємства, обумовлених його господарською діяльністю.

    Призначення вхідних грошових потоків полягає  у забезпеченні підприємства коштами, які необхідні йому для здійснення поточної та інвестиційної діяльності.

    Управління  грошовими потоками підприємства має  наступні складові (рис. 2.4):

    Рис. 2.4. Складові процесу управління грошовими  потоками на ПП „Євростандарт”

    Склад вхідних грошових потоків:

1. Надходження виручки від реалізації продукції.
2. Надходження залучених коштів.
3. Надходження коштів від фінансових інвестицій.
4. Цільові надходження коштів.
5. Інші надходження коштів.

    В таблиці 2.7 наведений аналіз структури грошових надходжень ПП „Євростандарт”.

Таблиця 2.7

Аналіз  структури грошових надходжень ПП „Євростандарт”

 

    З даних таблиці 2.7 бачимо, що найбільшу питому вагу в структурі грошових надходжень займають ремонтно-будівельні послуги у діючих цінах (37% у 2004 році, 37,3% у 2005 році і 43,2% в 2006 році), наступне місце займають інші послуги (монтаж, облаштування ділянок тощо). Вони займають відповідно 40%, 40,4% та 32,6%.

Таблиця 2.8

Структура доходів ПП „Євростандарт” за 2004-2006 роки, тис. грн.

 

    З даних таблиці, бачимо, що доходи по різних статтях збільшилися. Але по структурі доходів відбулося збільшення частки виручки від реалізації в порівнянні з іншими доходами. Фінансово-господарська діяльність кожного суб’єкта господарювання пов’язана з витрачанням коштів.

    Структура витрат і відрахувань ПП „Євростандарт” наведений у таблиці 2.7.

    Таблиця 2.7

    Аналіз  структури витрат і відрахувань  ПП „Євростандарт”

 

    З даних таблиці 2.7, бачимо, що в цілому по підприємству обсяг витрат і відрахувань у 2006 році збільшився у порівнянні з 2004 роком на 170,6 тис. грн., або на 20%. Це негативна тенденція, оскільки мета кожного підприємства – це зниження витрат. Але, з іншого боку, збільшення витрат у даному випадку пов’язано із збільшенням обсягів наданих послуг, а також ростом цін на сировину та матеріали, збільшенням мінімальної заробітної плати тощо.

    Найбільшу частку в структурі витрат і відрахувань  у 2004 і 2006 рр. займали матеріальні витрати (в 2006 році їх частка становила 38% загальних витрат), найменшу – амортизаційні відрахування (8% загальної вартості витрат).

    Прибуток  – це та частина додаткової вартості продукту, що залишається після його реалізації і покриття витрат, пов’язаних з виробництвом і реалізацією. Фактори, що впливають на формування прибутку, поділяються на внутрішні і зовнішні.

    Внутрішні фактори бувають:

1. прямі: обсяг продукції; собівартість виробництва; ціна продукції, що реалізується; асортимент.
2. непрямі: після продажний сервіс; знос основних фондів; реклама.

    Зовнішні фактори: інфляційні процеси; податкова система; політика.

    Ступінь ефективності управління фінансовими  ресурсами підприємства, можна оцінити за даними таблиці 2.8.

    Таблиця 2.8

    Управління  фінансовими ресурсами ПП „Євростандарт”

 

    За  даними таблиці 2.8 можемо говорити про досить ефективну систему управління фінансовими ресурсами підприємства. Так, протягом періоду, що аналізується, рівень отриманих доходів підприємства перевищує рівень витрат. Таке співвідношення свідчить про ефективну систему управління. Проте, керівництву ПП „Євростандарт” потрібно звернути увагу на темпи росту витрат (в середньому 30%), які перевищують темпи росту прибутку (28%). Хоча, враховуючи, що підприємство тільки розвивається, зменшення суми чистого прибутку в 2006 році можна розцінити як збільшення витрат на розширення діяльності.

    Аналіз  зміни обороту грошових коштів ПП „Євростандарт” протягом звітного періоду, з моменту надходження грошей на поточний рахунок до моменту їх вибуття, представлено у табл. 2.9.

Таблиця 2.9

Зміна тривалості обороту грошових коштів підприємства по місяцях 2006 р.