Экономический анализ баланса на примере ООО "Атлас"

2. Анализ фондоотдачи

Фондоотдача - это объём валовой или товарной продукции по отношению к стоимости основных фондов предприятия.

Фондоотдача показывает, сколько продукции производит предприятие на каждую вложенную единицу стоимости основных фондов.

Дополнительное определение

Фондоотдача - показатель эффективности использования основных средств, который, определяется как отношение выпуска продукции (валовой, товарной, чистой) к среднегодовой стоимости основных фондов (основных производственных фондов, фондов, с помощью которых произведена эта продукция).

Изначальная идея расчета показателя заключается в том, что фондоотдача характеризует эффективность использования всех основных фондов предприятия. То есть этот показатель можно сопоставлять с амортизацией основных средств, рентабельностью продукции и др. и на основании этого делать выводы об эффективности работы предприятия. Базовой проверяемой цифрой должно стать сравнение объема выпущенной продукции по отношению к стоимости задействованных основных фондов предприятия. После этого необходимо определить объем чистой прибыли, полученной предприятием и сопоставить его, как минимум с амортизационными отчислениями. Амортизация должна быть меньше полученной прибыли.

Данный анализ может быть важен при принятии решения о покупке оборудования. В этом случае прибыль от использования оборудования в условиях конкретного бизнеса за нормативный период эксплуатации должна превышать затраты на приобретение. Если данное условие (проверка на эффективность через показатель фондоотдачи) выполняется, то дальше делаются проверки на эффективность вложений с точки зрения отдачи на вложенный капитал (ROI).

Формула вычисления показателя фондоотдачи.                                  (8)

Основная формула:

Фондоотдача = Произведенная Товарная Продукция / Первоначальная                                                                   стоимость Основных Фондов                               (9)

Поскольку для расчета фондоотдачи нас интересует выпущенная продукция по отношению к вложенным средствам, то во внимание принимается именно первоначальная стоимость основных фондов.

Необходимо заметить, что многие авторы расходятся во мнении по поводу как числителя, так и знаменателя формулы расчета фондоотдачи

Дополнительные формулы:

Фондоотдача = Товарная продукция / ((Основные фонды на начало   периода + Основные фонды на конец периода) / 2)             (10)

Поскольку основные фонды предприятия не находятся в неизменном состоянии, то указанная формула вычисления фондоотдачи учитывает их изменение между отчетными датами баланса. Фактически, в знаменателе находится среднее арифметическое.

Фондоотдача = Годовой выпуск продукции / Среднегодовая стоимость               основных фондов                                         (11)

В данной формуле в числителе вместо значения объема выпущенной товарной продукции указан годовой выпуск продукции. Данная замена, казалось бы, не меняет смысл самого показателя, однако его числовое значение может изменяиться радикально. Дело в том, что показатель «товарная продукция» рассчитывается в условных внутренних ценах, которые «желает» предприятие. Когда мы говорим просто о выпуске продукции, то предполагаем цены конкретных сделок, по которым продукция предприятия фактически продается. Таким образом, значение показателя фондоотдачи, вычисленного по разным формулам, может быть различным для одного и того же предприятия. Пугаться этого не следует - смысл расчета данного показателя заключается не в определении его конкретного текущего значения, а в сравнении его динамики для одного и того же предприятия за разные периоды или сравнении его значения у разных предприятий одной отрасли в один и тот же период.

Факторный анализ фондоотдачи

Совокупность факторов, влияющих на показатель фондоотдачи и их подчиненность, показана на рисунке 1.

На основе схемы можно построить факторную модель фондоотдачи:

              ФО = ФОа х УДа ,              (12)

где УДа - доля активной части фондов в стоимости всех основных средств;

ФОа - фондоотдача активной части основных средств.

Факторная модель для фондоотдачи активной части основных средств имеет вид:

                           ФОа = (К х Т х СВ) / ОСа,                               (13)

где К - среднее количество технологического оборудования;

Т - время работы единицы оборудования;

СВ - среднечасовая выработка с стоимостном выражении;

ОСа - среднегодовая стоимость технологического оборудования.

Если время работы единицы оборудования представить в виде произведения количества отработанных дней (Д), коэффициента сменности (Ксм), средней продолжительности рабочего дня (t), то факторная модель примет вид:

.                                         (14)

Расширим факторную модель, представив среднегодовую стоимость технологического оборудования в виде произведения количества

Рисунок 1 - Схема факторной системы фондоотдачи

оборудования и стоимости его единицы в сопоставимых ценах (Ц):

                            (15)

3. Методика горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса ООО «Атлас»

3.1. Горизонтальный анализ

В процессе анализа в первую очередь следует изучить динамику активов организации, изменение в их составе и структуре и дать им оценку.

Для этого проведем горизонтальный анализ активов ООО «Атлас».

Горизонтальный анализ позволяет проводить сравнение каждой позиции баланса на сегодняшний момент с предыдущим периодом.

Для анализа составляем аналитический баланс активов ООО «Атлас» (таблица 2).

Таблица 2 – Горизонтальный анализ активов баланса ООО «Атлас», тыс.р.

Горизонтальный анализ активов ООО «Атлас» показывает, что абсолютная их сумма на конец года возросла на 301 тыс. р., или на 40,8 %. Можно сделать вывод, что организация повышает свой экономический потенциал.

С точки зрения структуры активов наблюдаемое увеличение произошло в основном за счет роста оборотных активов – на 303 тыс. р. В тоже время снижение внеоборотных активов за аналогичный период составило - 2 тыс. р.

Увеличение оборотных активов произошло за счет увеличения денежных средств организации на 312 тыс. р. (на 78,8 %). Рассматривая снижение товарных запасов (- 22 тыс.р.) и рост такого показателя как денежные средства (+ 312 тыс.р.) можно предположить, что организация не испытывает финансовые затруднения, потому, что у нее имеются большие финансовые ресурсы, которые не вложены в сверхнормативные запасы.

Следует отметить, что за рассматриваемый период вся дебиторская задолженность ООО «Атлас» была краткосрочной и платежи по ней ожидались в течении 12 месяцев после отчетной даты. Однако наблюдается ее рост (на 13 тыс.р. или на 118 %), что ухудшает ликвидность текущих активов.

Анализируя состав внеоборотных активов можно отметить, что снижение их на 2 тыс. р. произошло за счет изменения в составе основных средств (- 2 тыс. р. или на 5,3 %)

Второй составляющей проведения анализа финансового состояния организации является оценка источников образования средств организации.

Для проведения оценки источников используют данные горизонтального анализа пассивов баланса (таблица 3).

Таблица 3 - Горизонтальный анализ пассивов баланса ООО  «Атлас», тыс.р.

Увеличение пассивов ООО «Атлас» произошло на 301 тыс. р. на конец года по сравнению с началом года. Увеличение произошло в основном за счет увеличения краткосрочных обязательств (на 271 тыс.р., или на 66 %). На конец анализируемого периода обязательства ООО «Атлас» полностью состоят из кредиторской задолженности, что составляет 677 тыс.р.

Увеличение собственного капитала на конец года произошло на 30 тыс.р. (на 9 %). Увеличение собственного капитала произошло за счет накопленной прибыли в размере 30 тыс.р. Несмотря на значительное увеличение собственного капитала добавочный капитал организации остался неизменным.

Таким образом, на основании проведенного горизонтального анализа можно сказать, что финансово-хозяйственная деятельность ООО «Атлас» способствовала увеличению его собственного капитала. Однако рост кредиторской задолженности говорит о том, что ООО «Атлас» испытывает недостаток в собственных оборотных средствах, и ее текущая деятельность финансировалась в основном за счет привлеченных средств.

3.2. Вертикальный анализ баланса ООО «Атлас»

Вертикальный анализ предполагает изучение соотношения разделов и статей баланса, т.е. их структуру. Вертикальный анализ проводиться при помощи аналитической таблицы и предполагает изучение изменений удельных весов статей актива и пассива баланса с целью прогнозирования изменения их структуры.

Вертикальный анализ дополняет горизонтальный анализ. Вертикальный анализ, как и горизонтальный широко используют при проведении межхозяйственных сравнений.

На практике интерпретация результатов вертикального и горизонтального анализа взаимосвязано в единое целое.

Для проведения вертикального анализа составим аналитические таблицы 4 и 5.

Таблица 4 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса, %