Анализ экономических результатов ГУП «Оренбургагроснабтехсервис»

 

Сопоставление итогов активов и пассивов как в 2012 так и в 2013 году имеет следующий вид:

1. А1 ˂ П1.
2. А2 ˃ П2.
3. А3 ˂ П3.
4. А4 ˂ П4.

Исходя из данного сопоставления, можно сказать, что на начало и конец периода предприятие ГУП «Оренбургагроснабтехсервис» не обладало абсолютной ликвидностью, так как оптимальный баланс активов и пассивов не соблюдается.

По данным, приведенным в таблице 2, можно сказать, что на начало и конец периода, наиболее ликвидные активы значительно меньше суммы кредиторской задолженности. На 2012 год платежный недостаток составил 564757 тыс. руб., а в 2013 году эта сумма уменьшилась и составила 498699 тыс. руб.

Быстрореализуемые активы превышают краткосрочные пассивы как на начало, так и на конец отчетного периода. На начало периода превышение составило 1219357 тыс. руб., а на конец 1126802 тыс. руб.

Из расчетов было выявлено, что медленно реализуемых активов не хватало для покрытия долгосрочных пассивов. На 2012 год этот недостаток составлял 380855 тыс. руб., а на 2013 год составил 303095 тыс. руб. Из этого следует, что предприятие не обладает перспективной ликвидностью, но наблюдается положительная тенденция уменьшения платежного недостатка, что говорит о улучшении в распоряжении долгосрочными обязательствами и запасами.

Постоянные пассивы в 2012 году превышают труднореализуемые активы на 273745 тыс. руб., а в 2013 году на 325007 тыс. руб., это говорит о том, что  ГУП «Оренбургагроснабтехсервис» обладает собственными оборотными средствами.

Для детального анализа ликвидности (платежеспособности) предприятия были рассчитаны основные финансовые коэффициенты (см. Табл. 3).

 

Таблица 3 – Анализ основных коэффициентов ликвидности баланса ГУП «Оренбургагроснабтехсервис»

№ п/п	Показатель	На начало периода (2012 г.)	На конец периода (2013 г.)	Изменение (+,-)	Рекомендуемые значения
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,01	0,06	0,05	˃ 0,2
2	Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности	2,13	2,17	0,03	1,5 – оптимально; от 0,7 до 1 – нормальное.
3	Коэффициент текущей ликвидности	2,21	2,21	0,00	˃ 2

 

В 2012 году коэффициент абсолютной ликвидности был равен 0,01 это значительно ниже рекомендуемого значения, а следовательно предприятие было неспособно погашать свои текущие обязательства за счет имеющихся денежных средств. В 2013 году значение коэффициента увеличилось на 0,03 но так же было недостаточно для погашения своих текущих обязательств.

Коэффициент быстрой ликвидности в 2012году был равен 2,13 а в 2013 году это значение изменилось и составило 2,17. И на начало и на конец периода коэффициенты соответствовали рекомендуемым значениям, а значит, предприятие было в состоянии покрыть имеющиеся краткосрочные обязательства за счет собственных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент текущей ликвидности на начало периода был равен 2,21 и не изменил свое значение на конец периода, данное значение коэффициента свидетельствует об оптимальной текущей ликвидности. Следовательно, сумма оборотных активов позволяла погашать краткосрочные обязательства.

Подводя итог по данному пункту, следует сказать, что предприятию ГУП «Оренбургагроснабтехсервис» не обладает абсолютной ликвидностью, для улучшения платежеспособности следует обратить внимание на распоряжение своими долгосрочными обязательствами и запасами. Сумму денежных средств и краткосрочных финансовых вложений так же следует увеличить для покрытия наиболее срочных обязательств.

 

 

 

4. Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

На основе отчета о прибылях и убытков (см. Приложение В) ГУП «Оренбургагроснабтехсервис» была рассчитана степень покрытия запасов и затрат источниками финансирования (см. Табл. 4) для характеристики финансовой устойчивости предприятия.

 

Таблица 4 – Анализ покрытия запасов и затрат источниками финансирования ГУП «Оренбургагроснабтехсервис»

 

Показатель	На начало периода 2012	На конец периода 2013	Изменения за период
Запасы и затраты + НДС по приобретенным ценностям (З)	42608	20784	-21824
Реальный собственный капитал (К)	943395	947523	4128
Внеоборотные активы (Ав)	913081	841190	-71891
Краткосрочные займы (М)	6131	6161	30

Продолжение Таблицы 4

 

Наличие собственных оборотных средств (Ес)	30314	106333	76019
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Ео)	36445	112494	76049
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств	-12294	85549	97843
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат	-6163	91710	97873

 

Анализируя таблицу 4 можно сделать вывод, что в 2012 году предприятие находилось в кризисном финансовом состоянии, при котором активы предприятия не покрывали уровень запасов и затрат.

В 2013 году  ГУП «Оренбургагроснабтехсервис» имел значительный излишек денежных средств, что говорит о его финансовой устойчивости. Но анализируя Бухгалтерский баланс предприятия (см. Приложение А), можно сказать, что это изменение произошло в основном за счет увеличения уставного капитала на 75000 тыс. руб.

Для углубленного анализа использования капитала были рассчитаны основные показатели финансовой устойчивости предприятия (см. Табл. 5).

 

Таблица 5 – Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия ГУП «Оренбургагроснабтехсервис»

Показатель	На начало периода 2012	На конец периода 2013	Изменения за период	Рекомендуемые значения
Коэфициент финансового риска (соотношение заемных и собственных средств)	1,1	0,8	-0,35	≤ 0,5
Коэффициент долга (индекс финансовой напряженности)	0,32	0,27	-0,05	≤ 0,4
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	0,28	0,34	0,06	≥ 0,5
Коэффициент финансовой устойчивости	0,58	0,58	0	нормальное 0,8 - 0,9, тревожное < 0,75

Продолжение Таблицы 5

 

Коэффициент маневренности собственных источников	0,06	0,03	-0,03	0,2-0,5
Коэффициент устойчивости структуры мобильных средств	0,55	0,55	0	-
Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками	0,21	0,27	0,06	≥ 0,1

 

Делая выводы по таблице 4, можно сказать, что коэффициент финансового риска на 2012 год превышает рекомендуемое значение в два раза, а в 2013 году его значение уменьшилось и составило 0,8 что так же не удовлетворяет рекомендуемому значению.

Следует отметить отрицательную тенденцию изменения коэффициента маневренности собственных источников, которая составила 3% за период. Это означает что доля собственного капитала, инвестированного в оборотные средства недостаточна.

За анализируемый период коэффициент автономии не удовлетворяет рекомендуемым значениям, но на конец периода его значение возросло на 6%, это означает, что ГУП «Оренбургагроснабтехсервис» стало менее зависимо от внешних кредиторов.

Коэффициент финансовой устойчивости в течении анализируемого периода не изменяется и находится в «тревожной» зоне.

Остальные показатели финансовой устойчивости предприятия находятся в рамках рекомендованных значений.

Исходя из вышесказанного, следует сделать вывод, что предприятие ГУП «Оренбургагроснабтехсервис»  не финансово устойчиво так как, оно имеет большую долгосрочную и краткосрочную задолженность.

 

 

 

 

 

2.5 Анализ финансовых результатов предприятия

 

Анализируя финансовые результаты деятельности предприятия ГУП «Оренбургагроснабтехсервис»  на основании Отчета о финансовых результатов (см. Приложение В), можно сделать вывод о том, что предприятие ни в прошлом, ни в отчетном периоде не получало прибыль. В 2013 году, так же как и в 2012 году, выручки и доходов предприятия не хватает для покрытия всех понесенных расходов.

По данным, приведенным в таблице 6 можно сказать, что в 2013 году эффективность деятельности ГУП «Оренбургагроснабтехсервис»  возросла на 10112 тыс. руб. по сравнению на 2012 год, но все же это не позволило предприятию получить нераспределенную прибыль для пополнения собственных источников формирования активов.

 

Таблица 6 – Анализ финансовых результатов предприятия ГУП «Оренбургагроснабтехсервис»

Наименование показателя	2013 год	2012 год	Изменение
Выручка	163 005	128 182	34 823
Себестоимость продаж	-145 324	-102 536	-42 788
Валовая прибыль (убыток)	17 681	25 646	-7 965
Коммерческие расходы	-5 448	-5 946	498
Управленческие расходы	-44 370	-45 998	1 628
Прибыль (убыток) от продаж	-32 137	-26 298	-5 839
Доходы от участия в других организациях	219	21	198
Проценты к получению	28	306	-278
Проценты к уплате	-121	-122	1
Прочие доходы	55 611	28 891	26 720
Прочие расходы	-52 019	-49 056	-2 963
Прибыль (убыток) до налогообложения	-28 419	-46 258	17 839
Текущий налог на прибыль	0	0	0
в т. ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	-5393	-5748	355
Изменение отложенных налоговых обязательств	-109	206	-315
Изменение отложенных налоговых активов	-1 569	2 930	-4 499
Прочее	-7	3 318	-3 325
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	-30 104	-40 216	10 112